5 האסונות הגדולים של השוק בשנת 2022

מטבעמַטְבֵּעַ
מוביל את רשימת האסונות בבורסה של השנה. להלן המניות הנמוכות ביותר עד 16 בדצמבר, מבין כל המניות בעלות שווי שוק של 5 מיליארד דולר או יותר.

בכל שנה אני מסנן את הריסות השוק, ובדרך כלל מוצא מניה אחת או שתיים להמליץ ​​עליהן. השנה אני אוהב שניים מחמשת המפסידים הגדולים ביותר.

Coinbase, שבסיסה בווילמינגטון, דלאוור, היא הפלטפורמה הגדולה ביותר לחילופי מטבעות קריפטוגרפיים בארה"ב. יריבתה, FTX, התפוצצה זה עתה בצורה מרהיבה (ומנכ"ל שלה, סם בנקמן-פריד, הועמד לדין באשמת הונאה).

בדרך כלל, התפרקות של חברה מתחרה תעזור למניות החברה. זה לא עזר ל-Coinbase, כנראה בגלל שפל ה-FTX מערער את האמונה של אנשים בקריפטו, באופן כללי.

למטבעות קריפטו - ובהרחבה, לבורסות קריפטו - יש שתי בעיות גדולות. אחד אם גניבה תכופה של ארנקי קריפטו. השני הוא האיום ברגולציה חריפה יותר או אפילו איסורים מצד ממשלות שונות. בהתחשב בבעיות הללו, אני חושב שלCoinbase יהיה מזל להשתוות לשוק בשנה הקרובה.

Snapchat הוא אתר מדיה חברתית המאפשר לאנשים לשוחח ולהחליף תמונות, כאשר גם טקסט וגם תמונות נעלמים לאחר זמן מסוים. הוא טוען ל-363 מיליון משתמשים ביום.

רווחים? עדיין לא. אנליסטים חושבים שהחברה תגיע למעל האיזון ב-2023. הצלחה עתידית תלויה במשיכת פרסומות נוספות, מה שעשוי להיות קשה אם יהיה לנו מיתון ב-2023. אני מצפה שהמניה תתבצע בערך בהתאם לשוק הכללי.

טוויליו, חברת תוכנה עסקית שבסיסה בסן פרנסיסקו, מאפשרת אינטראקציות בין מערכות טלפון לאינטרנט. יש לה רשימה ארוכה של לקוחות עסקיים, כולל Airbnb, Dell, Uberאובר
וליפטLyft
.

כמו סנאפ, טוויליו עדיין לא רווחית, אבל אנליסטים מצפים לרווחיות ב-2023. טוויליו מתגאה במאזן חזק, עם חוב של רק 12% מהשווי הנקי של החברה (שווי ספר). מחיר המניה של טוויליו הוא רק פי 0.79 מהערך בספרים. אני מחשיב כל יחס מתחת ל-1.0 זול בצורה אטרקטיבית. מתוך 36 האנליסטים בוול סטריט שעוקבים אחר המניה, 21 מדרגים אותה כקנייה ו-15 לא. אני מצביע כאן עם האופטימיים.

קבוצת לוסיד, מתוך ניוארק, קליפורניה, מייצרת את הרכב החשמלי Lucid Air. התומכים אומרים שהמכונית של Lucid מקדימה את טסלה בטווח שלה לפני הטעינה, המהירות וההאצה.

אבל טסלה וכמה יצרניות רכב מסורתיות ניצחו את Lucid לשוק. בתשעת החודשים הראשונים של 2022, היו לטסלה קרוב ל-68% משוק הרכב החשמלי בארה"ב. ל-Lucid, כמו עולים חדשים רבים אחרים לתחום, היה פחות מ-1%. החברה מכרה בשנה שעברה מכוניות בשווי 27 מיליון דולר. אנליסטים מצפים שהנתון הזה יזנק ל-5.2 מיליארד דולר ב-2024. אני אוהב את זה בתור ספקולציה - ספקולציה גולמית ללא ספק.

Roku הוא שירות המאפשר לאנשים להזרים סרטים, תוכניות טלוויזיה וסרטונים במחיר מוזל. יש לו נתח גדול משוק הסטרימינג האמריקאי.

החברה רשמה שישה הפסדים בשנים 2015-2020. היה לה רווח ב-2021, אבל שלושת הרבעונים האחרונים חזרו למצב הפסד. רק 13 מתוך 32 האנליסטים שעוקבים אחר המניה ממליצים עליה. אני מניח שהחברה תתקשה קצת יותר ב-2023.

תוצאות עבר

הטור שאתה קורא הוא ה-12^th בסדרה. הסתכלתי על חמשת המפסידים הגדולים ביותר של השוק בכל שנה החל מ-2011. בכל שנה מצאתי לפחות מניה אחת להמליץ ​​עליה, ובשנים מסוימות אפילו שלוש.

ב-11 היציאות הקודמות, הבחירות שלי הביאו לתשואה של 26% בממוצע, לעומת 10.7% עבור מדד התשואה הכוללת של Standard & Poor's 500.

זכור שתוצאות העמודות שלי הינן היפותטיות ואין לבלבל אותן עם תוצאות שאני משיג עבור לקוחות. כמו כן, ביצועי העבר אינם מנבאים את העתיד.

הבחירות שלי ניצחו את המדד רק ארבע פעמים מתוך 11. עם זאת בכל ארבע שנות הזכייה, הבחירה שלי עלתה ביותר מ-100%. מכאן, הרווח הממוצע של 26%.

בשנה שעברה המלצתי להימנע מארבעה מתוך חמשת המפסידים הגדולים ביותר. אלה שאמרתי להתרחק מהם סירבו, בממוצע, 60%. המפסידה הגדולה ביותר, Ring Central Inc. (RNG) ירדה ב-79%. "אני מאמין שזו תאונת רכבת מתמשכת," אמרתי בדצמבר 2021.

לו רק הייתי אומר להימנע מכל חמשת המפסידים של 2021! המלצתי על Altice USAאצלנו
Inc., ספקית פס רחב במספר אזורים כפריים ובניו יורק. הוא ירד ב-75%.

לשם השוואה, מדד S&P 500 ירד ב-14.3% מ-20 בדצמבר 2021 ועד 16 בדצמבר 2022. כל הנתונים הם תשואות כולל כולל דיבידנדים.

גילוי נאות: לקרן גידור שאני מנהל יש פוזיציה בשורט ב-Ring Central.