"פער האינפלציה" הוא האיום הגדול ביותר שלך כעת. הנה איך לנצח את זה

בין אם בבעלותך אוצר or מניית הדיבידנד האופיינית כיום, אתה עוד להפסיד כסף לאחר אינפלציה.

אני יודע מה אתה חושב: ספר לי משהו שאני לא יודע!

אבל יש פתרון שמסתתר לעין: קרנות סגורות (CEFs), קבוצת נכסים שנתעלמה בהתעלמות רחבה (ונסחרת בציבור) שלעתים קרובות זורקת תשלומים עשירים של 8% או יותר. אנחנו נעשה צלילה עמוקה לתוך מחזות ההכנסה האלה שהתעלמו בצורה שערורייתית, ואיך הם משלמים את הדיבידנדים הגדולים (ולרוב החודשיים) תוך רגע.

אבל הנה הטייק-אווי בשורה העליונה: אם תלך עם CEF, אתה לא צריך למכור את הבלו צ'יפס שבבעלותך עכשיו. CEFs, כמו בני דודיהם של ETF, מחזיקים בתפוחים, מיקרוסופטMSFT
s ו- WalmartWMT
s של העולם. אבל בניגוד תעודות סל, תעודות סל משלמות לך דיבידנדים גבוהים - ולרוב חודשיים. שלושת ה-CEF שאראה לך למטה משלמים אפילו יותר, 10% בריאים בממוצע.

כיצד CEFs עוזרים לך לסגור את "פער האינפלציה"

תשואה של 10% היא הרבה מעל האינפלציה, וכאשר עליית המחירים מתחילה לרדת (כפי שאני מצפה עד סוף השנה הזו ועד 2023), אתה תקדים עוד יותר את המשחק.

לפני שנגיע לפורטפוליו ה"מיידי" של 3-CEF, אני רוצה להראות לכם היום, בואו נעשה סקירה מהירה על מה הם בעצם CEFs.

בקרן הנאמנות או תעודת הסל הטיפוסית שלך, מנהלים שמחים לקחת כמה שיותר מזומנים למשקיעים, גם אם הם לא מוכנים להשקיע אותם מיד. הסיבה לכך היא שמדובר בקרנות "פתוחות" שיכולות להתנפח עד אינסוף בגודלן - כל עוד המשקיעים ממשיכים להזרים כסף פנימה.

CEFs, בינתיים, עוברים את ההנפקות שלהם עם מנדט קפדני שמגביל את יכולתם להציע מניות חדשות, ושומר על גודל הקרן בערך זהה לאורך כל חייה. יש לכך יתרונות רבים, כולל העובדה שההנהלה לא יכולה להתלהב ולקבל יותר כסף, גם אם הזדמנויות השוק מוגבלות.

הנה החלק הטוב ביותר: המבנה הסגור מאפשר ל-CEF להתמקד בהחזרת הון רב ככל האפשר לבעלי המניות בצורת הכנסה, לרוב בדיבידנדים חודשיים. זוהי דרך נוספת ש-CEF מגבילים את גודלם, וזה גם אומר שהרבה קרנות משלמות תשלומי ענק למשקיעים.

האנטומיה של CEF

CEFs פועלים בדיוק כמו תעודות סל בכך שהם מאגדים חבורה של מזומנים ממשקיעים להשקעה בשוק, בין אם זה מניות, אג"ח או משהו אחר. ההבדל עם CEFs הוא שהמנהלים שלהם תמיד מתמקדים בהחזרת מזומנים רבים ככל האפשר לבעלי המניות, ובתדירות גבוהה ככל האפשר.

באופן אידיאלי, CEF יכוון תשואה כמו 7% או 8% בשנה, בממוצע, ואז יכוון לחלק את התשואה הזו בדיבידנדים שנתיים. זה עוזר לשמור על כנות ההנהלה ועוזר למשקיעי CEF להחזיק בנכסים שלהם במהלך מיתון בשוק - תמיד הזמן הגרוע ביותר למכור - ולחיות מהתשלומים שלהם עד שהסערה תעבור.

תיק 3-CEF מניב 10% שאתה יכול לקנות היום

עכשיו בואו נסתכל על שלושת ה-CEF שהזכרתי קודם, שנותנים לנו את התשואה המוגזמת של 10%.

הבחירה הראשונה שלנו היא תשואה של 10.1%. קרן ההון של ליברטי אולסטאר (ארה"ב), שהחזקות הבכירות שלו כוללות Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) ו ויזה
V
(V), כל החברות עם תזרימי מזומנים עצומים ורווחים חזקים לטווח ארוך.

זה מתורגם ישירות לרקורד חזק לטווח ארוך עבור ארה"ב.

עם תשואה שנתית של 10.5% על תיק ההשקעות שלה בעשור האחרון, הקרן כיסתה בקלות את התשלומים שלה. למעשה, זה עשה עבודה כל כך טובה שההנהלה עשתה הוכפל הדיבידנד במהלך תקופה זו.

כעת נעבור לבחירה השנייה שלנו, התשואה של 12.2%. PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), שגם התשלומים שלו התריסו בעשור האחרון.

כעת, עלייה של 24.6% בתשלומים אינה מרשימה כמו הכפלת הדיבידנד של ארה"ב, אבל בדוק את הזינוקים האלה: אלה דיבידנדים מיוחדים ש-PDI משלם בשנים של ביצועים חזקים במיוחד - וגם שים לב שזה קרה בפעם האחרונה הפד העלה את הריבית (מ-2015 עד 2019).

הסיבה לכך היא ש-PDI משחק בפינות השונות של שוקי האג"ח כדי למצוא הכנסה ועליית מחירים, בהתאם לכל מה שה-Fed עושה באותו זמן מסוים. זו אסטרטגיית ניהול אקטיבית שהשתלמה, עם תשואה שנתית של 10% בעשור האחרון, בתקופות של העלאות ריבית וקיצוץ.

עכשיו בואו נשיג קבוצה נוספת של דיבידנדים בטוחים עוד יותר עם Guggenheim Taxable Municipal Bond and Investment Debt Trust (GBAB
BAB
), קרן אג"ח עירונית שמחפשת את האג"ח המוניציפליות החייבות במס הכי גבוה שיש.

(שימו לב שהדיבידנדים של רוב קרנות האג"ח העירוניות פטורות ממס עבור רוב האמריקאים. זה לא המקרה עם GBAB, כי היא מחזיקה גם באג"ח קונצרניות. עם זאת, התשואה של 8.4% שלה, הגבוהה ביותר בתחום האג"ח המוניציפליות, יותר מ מפצה על זה.)

יתרון גדול נוסף הוא יציבות הקרן, כאשר שיעורי ברירת המחדל על איגרות החוב של מוני פועלות בשיעור מיקרוסקופי מתחת ל-0.1%. וקנייה דרך קרן מגוונת כמו זו, שגובה למעלה ממאה איגרות חוב של מוניטין, מוסיפה רמה נוספת של בטיחות.

תוסיפו על כך את העובדה הפשוטה שההכנסות ממסים עלו ברחבי אמריקה והנשיא ביידן ייעד טריליון דולר להיכנס לתשתיות בעיריות ברחבי המדינה, וקל להבין מדוע רכישת GBAB הגיונית כעת. עם זאת, המשקיעים נכנסו לפאניקה עד כדי כך שהם הפחיתו את יצרן ההכנסה הבטוחה והאמין הזה לרמות מציאה.

בזמן שאנחנו מחכים שהמכירה הנוכחית תפחת, GBAB תיתן לנו זרם הכנסה שגדול מספיק בשביל שאנשים רבים יוכלו לחיות ממנו. זה הופך את הקרן לאחיזה מצוינת בתקופות כאלה. לאחר מכן נסתובב ממנה, ונכנס לקרן עם יותר אלפא, כאשר השווקים יהפכו מפחד לחמדנות.

מייקל פוסטר הוא אנליסט המחקר הראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, לחץ כאן לדיווח האחרון שלנו "הכנסה בלתי ניתנת להריסה: 5 קרנות מציאה עם דיבידנדים בטוחים של 8.4%."

גילוי נאות: אין