השפעת האינפלציה על השקעות

כיצד משקיעים יכולים להגן על התיקים שלהם מהשפעות האינפלציה הגואה

האם אתה מרגיש שדחקו אותך כלכלית? אתה לא היחיד. האינפלציה הגיעה לנקודת השיא שלה, לפי דיווחים בשנת 2022. היא השפיעה על כמה עסקים, ללא קשר להיקף, בגלל הירידה ברכישות הצרכנים. 

מהי אינפלציה?

אינפלציה היא תופעה כלכלית שמביאה להמשך עלייה ברמת המחירים הכללית של שירותים וסחורות במשק לאורך תקופה. סיכוי למחקר, במדגם על עסקים, מתאר את האינפלציה כעלייה מתמשכת ביוקר המחיה, הנמדדת לרוב על ידי מדד המחירים לצרכן (CPI).

אינפלציה מהווה דאגה משמעותית למשקיעים מכיוון שהיא עלולה להרוס את כוח הקנייה של ההשקעות שלהם לאורך זמן. האינפלציה יכולה גם להשפיע על הכלכלה והשווקים הפיננסיים, ולהוביל לשינויים בריבית, מחירי המניות ותשואות האג"ח. כאן, נחקור את השפעת האינפלציה על השקעות ונדון בדרכים שבהן משקיעים יכולים להגן על תיקי ההשקעות שלהם מפני ההשפעות של עליית האינפלציה.

השפעת האינפלציה על ההשקעות

אינפלציה יכולה להשפיע באופן משמעותי על השקעות מכיוון שהיא מפחיתה את הערך האמיתי של הכסף לאורך זמן. כאשר יש עלייה ברמת המחירים הכללית של סחורות ושירותים, אותה כמות כסף יכולה לקנות פחות סחורות ושירותים. משמעות הדבר היא שמשקיעים המחזיקים במזומן או בשווי מזומנים עשויים לראות את ערך ההשקעות שלהם יורד במונחים ריאליים. 

לדוגמה, אם האינפלציה היא 3% ומשקיע מחזיק 100 דולר במזומן, הערך של הכסף הזה במונחים של כוח קנייה יופחת ל-97 דולר לאחר שנה.

אג"ח

אג"ח הם סוג של נייר ערך שהונפקו על ידי ממשלות וארגונים אחרים כדי לגייס כספים ממשקיעים. כשמישהו קונה איגרת חוב, הוא מלווה כסף למנפיק, ובתמורה הוא מקבל תשלומי ריבית ואת הקרן בפדיון. תשלומי הריבית על איגרות החוב קבועים, כלומר הערך בפועל של התשלומים יורד ככל שהאינפלציה עולה. 

אם אתה מחזיק באג"ח עד לפדיון, תקבל את הערך הנקוב של האג"ח, אך כוח הקנייה של הקרן יהיה נמוך יותר בגלל האינפלציה. כתוצאה מכך, עלייה באינפלציה יכולה להוביל לתשואות ריאליות נמוכות יותר על איגרות החוב.

מניות

מניות מייצגים בעלות בתאגיד, וכאשר אתה קונה מניה, אתה קונה חלק מרווחי החברה ונכסיה. כאשר האינפלציה עולה, חברות עלולות להתמודד עם עלויות גבוהות יותר עבור חומרי גלם ועבודה, מה שיוביל לשולי רווח נמוכים יותר. זה יכול להוביל להורדת מחירי המניות ככל שהמשקיעים נעשים זהירים יותר לגבי פוטנציאל הרווחים של החברה. מצד שני, ייתכן שחלק מהחברות יצליחו לגלגל את העלויות הגבוהות יותר לצרכנים באמצעות העלאת מחירים, מה שעלול להוביל לרווחים גבוהים יותר ולמחירי מניות גבוהים יותר.

נדל"ן

נדל"ן הוא נכס מוחשי שיכול לספק הכנסה והערכה לאורך זמן. אינפלציה יכולה להשפיע על הנדל"ן בכמה אופנים. כאשר האינפלציה עולה, העלות של חומרי בניין ועבודה עולה, וכתוצאה מכך השקעות נמוכות יותר. 

אסטרטגיות השקעה להגנה על תיקים מפני אינפלציה

משקיעים יכולים להשתמש במספר אסטרטגיות השקעה כדי להגן על התיקים שלהם מפני השפעות האינפלציה. חלק מהאסטרטגיות הללו כוללות:

השקעה בניירות ערך מוגני אינפלציה

ניירות ערך מוגני אינפלציה הם השקעות שנועדו במיוחד להגן מפני אינפלציה. ניירות ערך אלה כוללים ניירות ערך מוגנים באינפלציה של האוצר (TIPS) ואג"ח צמודות אינפלציה. TIPS הן איגרות חוב שהונפקו על ידי משרד האוצר האמריקאי הצמודות לאינפלציה, כלומר הערך העיקרי של האג"ח עולה עם האינפלציה. 

אג"ח צמודות אינפלציה פועלות באופן דומה, אך הן מונפקות על ידי ממשלות ותאגידים אחרים. השקעה בניירות ערך מוגני אינפלציה יכולים לספק למשקיעים הגנה מפני אינפלציה מכיוון שערכם של ניירות ערך אלו עולה עם האינפלציה.

השקעה בנכסים ריאליים

נכסים מוחשיים הם נכסים פיזיים כגון נדל"ן, סחורות ומשאבי טבע. ערכם עולה עם האינפלציה. לדוגמה, כאשר האינפלציה עולה, סחורות כמו זהב ונפט נוטות לעלות. 

עם זאת, גם השקעה בנכסים מוחשיים עלולה להיות מסוכנת מכיוון שערכם של נכסים אלו יכול להיות תנודתי ונתון לתנודות בשוק.

פיזור השקעות

גיוון היא אסטרטגיית השקעה תקפה הכוללת פיזור השקעות בין סוגי נכסים שונים. זה יכול לעזור להפחית את הסיכון להפסדים מכל השקעה אחת. גיוון יכול גם להגן מפני השפעות האינפלציה מכיוון שסוגי נכסים שונים פועלים בצורה שונה בתקופות אינפלציוניות. 

לדוגמה, בעוד שמניות עשויות להופיע גרוע בתקופות אינפלציוניות, סחורות ונדל"ן עשוי לתפקד היטב. על ידי פיזור השקעות בין סוגי נכסים שונים, משקיעים יכולים להגן על תיקיהם מפני השפעות האינפלציה.

השקעה במניות עם תשואה גבוהה

מניות עם תשואה גבוהה הן מניות שמחלקות תשואת דיבידנד גבוהה. מניות אלו מניבות הכנסה גם בתקופות אינפלציוניות. הסיבה לכך היא שחברות המחלקות דיבידנדים גבוהים נוטות יותר לקבל רווחים ותזרימי מזומנים יציבים, מה שיכול לעזור להפחית את השפעת האינפלציה על הרווחיות שלהן. בנוסף, מניות עם תשואה גבוהה יכולות לספק למשקיעים מקור הכנסה, שיכול לעזור לקזז את כל השפעות האינפלציה על ערך התיק שלהם.

השקעה בשווקים מתעוררים

כשמשקיעים ב שווקים מתעוררים, אתה משקיע במדינות שחוות צמיחה ופיתוח כלכלי מהיר. שווקים אלה בדרך כלל מושפעים פחות מאינפלציה מאשר שווקים מפותחים. הסיבה לכך היא שלשווקים המתעוררים יש רמות חוב נמוכות יותר ושערי חליפין גמישים יותר, מה שיכול לעזור למתן את השפעת האינפלציה על הכלכלות שלהם. בנוסף, לשווקים המתעוררים יש שיעורי צמיחה גבוהים יותר, מה שיכול לספק למשקיעים פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר.

סיכום

אינפלציה היא דאגה גדולה למשקיעים מכיוון שהיא הורסת לחלוטין את כוח הקנייה של ההשקעות שלהם לאורך זמן. עם זאת, משקיעים יכולים להשתמש במספר אסטרטגיות השקעה כדי לחזק את התיקים שלהם מהשפעות האינפלציה. אסטרטגיות אלו כוללות השקעה בניירות ערך מוגני אינפלציה, השקעה בנכסים מוחשיים, פיזור השקעות, השקעה במניות עם תשואה גבוהה והשקעה בשווקים מתעוררים. 

על ידי שימוש באסטרטגיות אלה, משקיעים יכולים לייצר תשואות גבוהות יותר בטווח הארוך. מאמרים בריטניה מציע שמשקיעים תמיד צריכים לשקול היטב את יעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון והמצב הפיננסי שלהם לפני קבלת החלטות השקעה.