מגזרי תעודות הסל הלוהטים ביותר עבור משקיעים להמר ב-2022

יותר מ-100 מיליארד דולר זרמו לתעודות סל במגזר המניות ב-2021, עלייה מ-70 מיליארד דולר ב-2020, לפי נתוני Morningstar Inc. יש כיום 494 קרנות כאלה עם נכסים משולבים של 806 מיליארד דולר, עלייה מ-370 תעודות סל במגזר המניות עם נכסים משולבים של 346 מיליארד דולר ב-2016.

"אחת מהשלכות ההשקעה הגדולות של המגיפה היא שאנשים מחפשים חשיפות ממוקדות יותר, בין מגזרים או בין מגזרים", אומר

ג'יי ג'ייקובס,

סגן נשיא בכיר וראש תחום מחקר ואסטרטגיה ב-Global X ETFs.

בעת הערכת תעודות סל במגזר, "על המשקיעים להסתכל על 10 האחזקות המובילות של קרן כדי לקבוע את טוהר ההשקעות שלה בתוך מגזר או נושא, ואת יחס ההוצאות שלה כדי לקבוע את העלות שלה", אומר

ג'ף שפיגל,

ראש ארה"ב של

בלקרוק"S

iShares Megatrend, תעודות סל בינלאומיות ומגזריות. המשקיעים צריכים גם לחפש קרנות שמתמקדות בחברות עם "מניות באיכות גבוהה יותר עם תשואה גבוהה מכיוון שיש כל כך הרבה סיכונים שמסתובבים בשוק", אומר

סם סטובל,

אסטרטג השקעות ראשי בחברת המחקר CFRA.

אז אילו סקטורים צפויים להפיק תועלת משילוב הגורמים המטלטלים את הכלכלה?

להלן ארבעה מגזרים שאנליסטים צופים שיהיו לוהטים ושיש להם תחזיות צמיחה גבוהות של רווחים למניה לשנת 2022, על פי הערכות קונצנזוס של S&P Global Market Intelligence.

1. סרטים ובידור

לתעשייה הזו יש את אחת מצפי הצמיחה הגבוהים ביותר לשנת 2022, כאשר אנליסטים צופים שהרווח למניה יעלה ב-57.5% מהשנה שעברה, לפי נתוני S&P Global נכון ל-31 בדצמבר. התעשייה הגיעה לשפל בארה"ב ב-2020 עם סגירת אולמות הקולנוע על רקע המגיפה והסגרות. אבל ההכנסות בקופות צפויות להתאושש, לפי PricewaterhouseCoopers, שחוזה קצב צמיחה שנתי מורכב של 37.3% להכנסות עד 2025.

"השילוב של פתיחה מחדש של אולמות קולנוע והביקוש לסטרימינג בידור מעורר תחייה מחודשת", אומר מר סטובאל.

תעודות סל מגזריות

תזרים נקי משוער עד שנה

תזרים נקי משוער עד שנה

תזרים נקי משוער עד שנה

תזרים נקי משוער עד שנה

תזרים נקי משוער עד שנה

בין הקרנות במגזר זה

שירותי תקשורת בחר מגזר SPDR

(XLC), שיש לה כ-14 מיליארד דולר בנכסים ואחזקות מובילות בחברות כגון

פייסבוק

FB -0.20%

האם Meta Platforms Inc., האם של Google

אלפבית Inc,

GOOG -0.40%

AT & T Inc,

T 2.74%

נטפליקס בע"מ

NFLX -2.21%

ו

וולט דיסני ושות

DIS 0.59%

לקרן, שהחזירה 16% ב-2021, יש יחס הוצאות של 0.12%.

סיכון צדדי: צמיחת הרווחים עלולה להיעצר אם גרסת Omicron של Covid-19 תמשיך להתלקח בארה"ב, ותעכב את נכונותם של הצרכנים ללכת לבתי קולנוע. האטה במספר המנויים לסטרימינג של תוכן גם תפגע בספקים. שיעור הנטישה של מנויים לשירותי וידאו על פי דרישה בשנת 2022 צפוי להיות 30% ברחבי העולם, על פי Deloitte.

2. תעופה וחלל והגנה

הרווחים למניה של מגזר זה צפויים לגדול ב-25.2% בשנת 2022, על פי הערכות קונצנזוס של אנליסטים. כל תחומי השוק הזה ערוכים לצמיחה, על פי "תחזית תעשיית התעופה והחלל וההגנה ל-2022" של דלויט.

"כמה מהדברים המרגשים ביותר לצפייה ב-2022 הם בטיסות לחלל, מאמצים להפחתת פחמן של תעשיית התעופה, פיתוח תשתיות נמלי תעופה והופעת מטוסי עילוי אנכיים [כאלה שיכולים לצאת, לרחף ולנחות אנכית]", אומר

ג'ון קויקנדל,

מנהיג תעופה וחלל והגנה עולמי עבור דלויט.

בחודש שעבר, הנשיא ביידן חתם על חוק הרשאות ההגנה הלאומית, המתיר גידול של 5% בהוצאות הצבאיות ל-768 מיליארד דולר. ולמרות שהגרסה האחרונה של Omicron תאתגר את הנסיעות בטווח הקצר, דלויט מאמינה שגם הנסיעות המקומיות והבינלאומיות ימשיכו להתאושש במהלך 2022. זה יגביר את הביקוש למטוסים מסחריים.

קרנות המתמקדות במגזר זה כוללות

iShares US Aerospace & Defense

(ITA), שיש לה כ-2.5 מיליארד דולר בנכסים נטו והחזקות עליונות

טכנולוגיות ריתאון קורפ

סיומת RTX 0.42%

,

בואינג,

BA 1.97%

לוקהיד מרטין קורפ

LMT 0.60%

,

נורתרופ גרומן קורפ

NOC 0.79%

ו

ג 'נרל דיינמיקס קורפ

GD 0.17%

היא החזירה 9.4% ב-2021 ויחס ההוצאות שלה הוא 0.42%.

סיכון צדדי: החשש מספר 1 הוא שהעלייה ב-Omicron עשויה לגרום לנעילה ולהאט את התאוששות התנועה האווירית. צווארי בקבוק מתמשכים בשרשרת האספקה ​​ומחסור במוליכים למחצה ובאלקטרוניקה עלולים גם לפגוע ביצרנים ובשוק האפטר. המחסור בכוח אדם הוא גורם סיכון נוסף.

3. קמעונאות מקוונת

אנליסטים צופים צמיחה ברווחים של 25.9% עבור מגזר הקמעונאות של האינטרנט והשיווק הישיר. חברת המחקר eMarketer רואה שמכירות המסחר האלקטרוני בארה"ב יעלו לכמעט 1.2 טריליון דולר עד 2023, המהוות 19% מכלל המכירות הקמעונאיות בארה"ב, מ-909 מיליארד דולר, או 15.5% מכלל המכירות, ב-2021.

"אנו מאמינים שהקניות המקוונות ימשיכו להוות כוח מניע ולהתרחב", אומר

טוד רוזנבלוט,

ראש תעודות סל וקרנות נאמנות ב-CFRA.

בשנה שעברה, האיום של שיעורי ריבית גבוהים יותר גרם למשקיעים לנעול רווחים בתחומים כמו שיקול דעת צרכני וטכנולוגיה, אומר CFRAs מר Stovall. אבל הצמיחה ברווח למניה לשנת 2022, בשילוב עם שיעורי ריבית נמוכים עדיין יחסית, אמורה להצית מחדש את העניין במגזרים עם סיכויי צמיחה חזקים, הוא אומר.

קמעונאות מקוונת ProShares

(ONLN) יש כ-620 מיליון דולר בנכסים נטו. האחזקות הבכירות שלה נמצאות

Amazon.com,

AMZN -0.43%

אחזקות קבוצת Alibaba,

BABA 2.51%

eBay ו- DoorDash. לקרן, שירדה ב-25% ב-2021, יש יחס הוצאות של 0.58%.

סיכון צדדי: אמזון היא הגורילה במשקל 800 פאונד בקמעונאות מקוונת. הצעות חוק הגבלים עסקיים הוצגו בקונגרס המכוונות לאמזון ולביג טק בשל הדומיננטיות שלהם בשוק. אם משהו יעבור השנה, הטיטן הזה בתעשייה עלול למעוד, וזה עלול לפגוע במניות הקמעונאיות המקוונות, אומרים אנליסטים של מניות.

4. חיפוש והפקה של נפט וגז

חיפושי הנפט והגז צפויים לעלות השנה, והמגזר צפוי לרשום צמיחה של 39% ברווחים. עלייה בביקוש המקומי והעולמי מעל רמות טרום-מגיפה אמורה להועיל לתעשייה, אומרים אנליסטים. הוריקן אידה פגעה בהפקת הנפט והגז הימית בארה"ב, וחברות ממהרות כעת להחזיר את המתקנים למצב מקוון כאשר מחירי הגז הטבעי והנפט עולים. בנובמבר, הנשיא ביידן ניצל את עתודות הנפט האסטרטגיות של המדינה כדי להקל על חששות האספקה.

"אנחנו חושבים שהשוק מעריך יתר על המידה את הירידה ארוכת הטווח בביקוש לנפט ולמוצרי נפט ומגזר זה מציע הזדמנויות השקעה השנה במיוחד בשירותי שדות נפט, חיפושים והפקה", אומר

דייב סקרה,

אסטרטג השוק האמריקאי הראשי של מורנינגסטאר.

סטיוארט גליקמן,

אנליסט מניות האנרגיה של CFRA, צופה שחברות כגון

אקסון,

XOM 0.82%

שברון

CLC 1.44%

ו

משאבי טבע חלוצים

PXD 0.37%

"תוציא 15% עד 17% יותר על מחקר ופיתוח ב-2022."

בין תעודות סל,

iShares חיפוש והפקה של נפט וגז בארה"ב

(IEO) מחזיקה בנכסים נטו של יותר מ-320 מיליון דולר והיא עוקבת אחר מדד חיפושי והפקת הנפט הנבחרים של דאו ג'ונס בארה"ב. האחזקות הבכירות שלה כוללות

קונוקו פיליפס,

שוטר 2.74%

EOG משאבים

EOG 2.76%

ו-פיוניר. תעודת הסל זינקה ב-76% בשנה שעברה. יש לו יחס הוצאות של 0.42%.

סיכון שלילי: הישנות נוספת הקשורה לקוביד עלולה להאט את הכלכלה, ולהפחית את הביקוש לאנרגיה. אופ"ק עלולה גם לאבד את משמעת האספקה ​​שלה ולהתחיל לייצר יותר מדי חביות ביום מעל יעדי הייצור שלה, ולהחליש את מחירי הנפט.

גב' יואנו היא סופרת בניו יורק. ניתן להגיע אליה ב- [מוגן בדוא"ל].