הרעיון הטוב ביותר של המומחים לשנת 2022

ב 38^th שנתי דוח MoneyShow 'בחירות מובילות' לשנת 2022, אחד ממגזרי ההשקעות הפופולריים ביותר הוא חברות הקשורות לשוק ההולך וגדל של כלי רכב חשמליים. ואכן, מתוך 118 המניות בתכונה של השנה רק מניה אחת זוכה לדירוג הקנייה העליון מ-3 יועצים נפרדים -חברת פורד מוטור (ו).

קירק ספאנו, מגמות יסוד

השקענו לראשונה במניות פורד מוטור במחירים חד ספרתיים, לאחר שהשתתפתי בתערוכת מוצרי האלקטרוניקה של 2020, שם ראיתי את המוסטנג מאך E ואת הרובוטים של החברה. למרות שפורד היא כבר לא רק חברת רכב.

אני מאמין שפורד תהפוך ליצרנית גדולה יותר של רכבי EV טסלה (TSLA). למה? יש להם בסיס מעריצים מובנה. מיליוני לקוחות נאמנים יקנו את ה-Mach E על דגם Y, ו-F-150 Lightning על גבי משאית סייבר. אני מחכה לפורד אקספלורר חשמלי שיעלה לראשונה בעוד שנתיים או שלוש.

בינתיים, יש הרבה יותר בפורד. טכנולוגיית "המהפכה התעשייתית הרביעית" שלה נמצאת בקצה הקדמי של הפיכת פורד למעצמת ייצור מתקדמת. עדות לכך שהם הצליחו לעבור ליצירת מכונות הנשמה תוך 4 שבועות במהלך מגיפת הקוביד. ההיבט המרגש הזה של פורד אינו מוכר לחלוטין על ידי המשקיעים ורוב האנליסטים.

החברה גם יושבת על תיק ענק של נדל"ן יקר ערך. שוב, משקיעים ואנליסטים לא מעריכים את החלק הזה של החברה כראוי. למען האמת, הם לא מעריכים את זה בכלל במחיר המניה.

עם שרשראות אספקה ​​לייצור יוקרתי שונות חוזרות לאמריקה, הנדל"ן של פורד הופך ליותר ערך באופן כללי. אבל יש עוד בסיפור. רכבי ICE לוקחים פחות שטח ייצור. אז, ניתן להפוך את הנדל"ן של פורד לשימושים אחרים. בוודאי, חלקם יימכרו כדי לייצר מזומנים.

הזדמנות נוספת עבור הנדל"ן של פורד היא להשתמש בטכנולוגיה של המהפכה התעשייתית שלהם עבור מיזמים משותפים והזדמנויות ייצור חדשות. תחשוב על זה כמקסום התשואה על שטח הרצפה של חנות. אני לא יודע אילו עסקאות מגיעות, אבל הטכנולוגיה שלהם חשובה מדי מכדי שלא יהיו עוד עסקאות בקרוב.

פורד משפרת את המאזן שלה כבר כמה שנים, כולל מציאת תנאי חוב נוחים יותר, כולל דחיקת שני שלישים מהמח"מ לטווח ארוך. היתרון הוא שהם הצליחו להוציא על השקעות עצומות למעבר EV מבלי לגייס חובות בארבע השנים האחרונות.

החברה יושבת כעת על ערימת מזומנים של 46 מיליארד דולר, המשתווה ל-11 דולר למניה. זה הספיק כדי להחזיר את הדיבידנד שלהם לשנת 2022 ולהכחיד עוד חובות עם תשואה גבוהה. אני מצפה שפורד תתחיל לרכוש בחזרה כמויות משמעותיות של מניות עד אמצע העשור. למען האמת, פורד הופכת לחלום תשואה של בעלי המניות.

תנאי שוק, קוביד וסיכוני ביצוע בהחלט יכולים להוריד את המניות בטווח הקצר. הייתי רואה בכל צניחה במניות פורד הזדמנות להגדיל אחזקות או להרחיב את היקף המניות אם אין ברשותך.

המילניאלס גילו עניין במניה, וזה חשוב מאוד למחיר המניה העתידי. יש לי יעד מחיר של 3 עד 5 שנים בפורד של 100 דולר על סמך שווי שוק עתידי של כ-400 מיליארד דולר ו-3.9 מיליארד מניות.

אלן ניומן, זרמים

אנחנו נרגשים כמו האדם הבא מההתפתחויות בשוק הרכב החשמלי. בבעלותי או חכרתי כמה מכוניות היברידיות ורכבי רכב חשמליים בשנים האחרונות, ואני מאמין מאוד שתוך 15 שנה, יהיה קשה מאוד, אם לא בלתי אפשרי, לקנות רכב חדש מונע בנזין. העתיד שייך לרכבי החשמל.

לרוע המזל של המשקיעים, רמת ההתרגשות היא כה גבוהה, שהתחום משופע בחברות EV המוערכות בצורה מגוחכת על ידי השוק. אנחנו ממהרים לציין ריביאן רכב (RVIN), אשר לפני מספר שבועות הוערך על ידי השוק ב-150 מיליארד דולר, כמעט כמו פורד ו ג'נרל מוטורס (GM) בשילוב, בעוד שטרם מכרה רכב אחד.

אנו מאמינים שספקולנטים מפספסים את המטרה על ידי התעלמות מיצרניות רכב קונבנציונליות, שכבר מייצרות רכבי EV ולמעשה, יש להם ניסיון כבר כמה שנים. במקרה של פורד, הניסיון שלהם חוזר עשור שלם אחורה, והחל בייצור של פורד פוקוס החשמלית בדצמבר 2011.

עד 2023, פורד מתכוונת לייצר 600,000 רכבי EV מדי שנה, והכריזה על תוכניות למשאית חשמלית ענקית חדשה (הנה מסתכלת עליך, Rivian) ושלושה מפעלי סוללות חדשים. צמיחה זו תהפוך את פורד ליצרנית השנייה בגודלה עם מטרה מוצהרת להיות היצרנית הגדולה בעולם של רכבי EV.

פורד כבר הציגה ארבעה דגמים של המוסטנג הפופולרית שלה, החל מ-43,895 דולר, תחרותיים עם טסלה. למעשה, אתה יכול לבנות ולתמחר רכב EV מוסטנג היום באינטרנט, אבל יש המתנה של 20 שבועות. למען האמת, ההתעמקות המלאה של פורד בשוק ה-EV היא די מרגשת ואנו מאמינים שהניסיון שלהם הוא נכס מוערך מאוד על ידי שוק המניות.    

 ג'ון מרקמן, יתרון אסטרטגי

פורד מוטור - בחירה מובילה לשנה הקרובה - היא עסק מחדש עם השלכות עצומות. בהדרכת ג'ים פארלי, המנכ"ל, יצרנית הרכב הממוקמת בדיארבורן, מישיגן, מאמצת סוף סוף כלי רכב חשמליים. פורד החלה לחשמל את ה-F-150 בתחילת 2020. המכונה ברק, המשאית אמורה לצאת לדרך ב-2022 ומכל בחינה היא תהיה עליית מדרגה ענקית מבן דודה הבעירה הפנימית.

ל-Lightning יהיו יותר מרחב תא ומטען, יכולת גרירה טובה יותר, האצה ותכונות ידידותיות לקבלן כמו 11 שקעי חשמל של 120 וולט. המשמעות היא שלעולם לא תצטרך לסחוב גנרטור לאתרי עבודה.

עם זאת, הסיפור הגדול בפורד היה מאך-אי. בהשראת המוסטנג, רכב השטח זכה ללהיט בכל מקום בו הושק. כמו טסלה, ה-Mach-E הוא בלייזר, דוהר מעמידה ל-60 קמ"ש תוך 3.5 שניות בלבד. בניגוד לטסלה, Mach-E הוא מהמם ויזואלי. ה-SUV לוקח את המראה הטוב ביותר ממכונית הפוני המפורסמת. והרכב נמכר בכל מקום. סוחרים שמצליחים להשיג אספקה ​​מוכרים מכשירי Mach-E תמורת פרמיה נכבדת של $12,000 מעל מחיר המחירון.

פארלי אומר שפורד תגדיל את הייצור של ה-Mach-E ל-200,000 יחידות בשנה עד 2023. הוא גם טוען, לפי כתבה של Automotive News, שעד סוף 2023 החברה תגיע לייצור EV הכולל של 600,000 יחידות.

בעוד אנליסטים מודאגים ממחסור במוליכים למחצה ושרשרת האספקה ​​העולמית, פורד משתנה מיצרנית רכב ותיקה לחברת רכבי EV. בעלי המניות ייהנו מכל מדדי הערכת השווי החדשים שהמעבר הזה כרוך. עליות ייצור, אפילו מקווי בסיס קטנים, יובילו לעליית מחירים. הדבר נכון גם לגבי הסכמי סוללה חדשים, גיוס בכירים הרחק מטסלה, ודגם EV חושף.

בעלי המניות של פורד נמצאים על סף לקבל את אותה אהבת משקיעים שהושקה צלול (LCID) וריוויאן לרמות דימום מהאף. זוהי דרך חדשה לחלוטין להעריך את העסק.

Lucid תייצר ב-20,000 רכבי EV ב-2022 ו-50,000 ב-2023, לפי דיווח ברויטרס. שווי השוק שלה הוא 63 מיליארד דולר. למרות זאת, המנהלים לא מצאו מחסור במשקיעים נכונים. החברה גייסה 1.75 מיליארד דולר בנובמבר עם מכירת שטרות בכירים הניתנים להמרה.

שווי השוק של Rivian, יצרנית משאיות חשמליות שמאחוריה אמזון בעברית (AMZN), נועז אף יותר. לחברה שבסיסה ב-Irvine, קליפורניה אין מכירות נוכחיות, למרות שההזמנות המוקדמות למשאיות בצבעי הפסטל שלה הגיעו כעת ל-55,400. שווי השוק הוא 103 מיליארד דולר.

ב-88 מיליארד דולר בלבד פורד היא מציאה. המניות נסחרות כיום לפי רווחים עתידיים פי 11 ומכירות פי 0.7. כאשר החברה עושה את המעבר לרכבי רכב חשמליים עד 2023, המניה אמורה להיסחר במכירות פי 2.0. המתמטיקה מרמזת על כמעט משולש מהרמות הנוכחיות.

השנה הקרובה הולכת להיות כולה על חזרה לשגרה. עבור עסקים זה אומר שרשראות אספקה ​​יציבות. על המשקיעים לשים לב לחברות שהסתגלו במהלך המגיפה העולמית ועשו מחדש את המודלים שלהן. פורד מוכנה להשתלב בהערכת שווי חדשה. במהלך השנה הזו, אני מצפה לעלייה גדולה במניה.