"יכול להיות שסופו של שוק הדובים נראה באופק," אומר מורגן סטנלי. הנה 3 מניות שענקית הבנקים אוהבת לצמיחה ארוכת טווח

השנה הזו התחילה עם עלייה חזקה בשווקים, אבל החודש האחרון ראה את הסנטימנטים החיוביים מתחילים לקרטע. הכישלון של בנק עמק הסיליקון התחיל חשש מהידבקות ובעקבותיו ריצות בנקים, אשר קוזזו רק באופן חלקי על ידי פעולות רגולטוריות פדרליות. אבל יש קונצנזוס גובר שהפעולות הפדרליות הן שקבעו את התנאים למשבר הבנקים, כאשר הבנק המרכזי העלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה. כעת, משקיעים מנסים להתמודד עם הנפילה: צרות בנק רותחות, אינפלציה גבוהה מתמשכת וריביות גבוהות.

אבל לא הכל אבדון ועגמומיות. לדברי מייק ווילסון, אסטרטג המניות הראשי בארה"ב במורגן סטנלי, מה שאנו רואים כעת עשוי לבשר על תחילת הסוף בשוק הדובים. בעוד השוק תנודתי, וילסון מתאר מערך חיובי למשקיעים המעוניינים להחזיק במניות לטווח ארוך.

"מנקודת מבט של שוק המניות, המשמעות של האירועים [האחרונים] היא שזמינות האשראי הולכת ופוחתת עבור חלק גדול מהכלכלה, מה שעשוי להיות הזרז שמשכנע סוף סוף את המשתתפים בשוק שאומדני הרווחים גבוהים מדי. חיכינו בסבלנות להכרה הזו כי איתה מגיעה הזדמנות הקנייה האמיתית... אנחנו חושבים שכך בדיוק מסתיימים שווקי הדובים", אמר ווילסון.

אנליסטים של מניות במורגן סטנלי הולכים בעקבות וילסון ומצביעים על המניות שמציעות הזדמנויות מוצקות לטווח הארוך. באמצעות פלטפורמת TipRanks, חיפשנו את הפרטים על שלוש מהבחירות הללו; כל אחד מחזיק בדירוג קנייה חזקה מהרחוב יחד עם פוטנציאל אפסייד דו ספרתי. בואו נסתכל מקרוב.

קבוצת UnitedHealth (UNH)

ראשונה היא חברת ביטוח הבריאות הגדולה בעולם, UnitedHealth. החברה היא בעיקר ספקית של פוליסות ביטוח בריאות, ובשיתוף עם מעסיקים, ספקים וממשלות, היא מנגישה שירותי בריאות ליותר מ-151 מיליון אנשים.

קנה המידה של עסק זה נראה בדוחות הרווחים של החברה. ברבעון האחרון המדווח, 4Q22, UnitedHealth הציגה שורה עליונה רבעונית של 82.8 מיליארד דולר, עלייה של 12% משנה לשנה וכ-270 מיליון דולר לפני הציפיות. בשורה התחתונה, לחברה הייתה EPS Non-GAAP של $5.34, עלייה של 19% אשתקד, ומעל לאומדן קונצנזוס של $5.17. במשך השנה כולה, היו ל-UnitedHealth הכנסות של 324 מיליארד דולר, עבור רווח של 13% בשנה שעברה. הרווח הנקי המתואם של החברה לשנה כולה הגיע ל-22.19 דולר למניה.

הסיפור ממשיך

במבט קדימה, UNH מנחה לקראת הכנסות של 357 עד 360 מיליארד דולר לשנת 2023, וצופה להכניס 24.40 עד 24.90 דולר לרווח נטו מתואם.

בכיסוי המניה הזו עבור מורגן סטנלי, אנליסטית 5 כוכבים ארין רייט מציגה מקרה פשוט למשקיעים לשקול, ואמרה, "בביטוח בריאות, קנה המידה הוא המלך ו-UNH היא המבטחת הלאומית הגדולה ביותר עם מיקום שלישי כמעט בכל ענפי הביטוח. שווקים. אנו מאמינים שהחוסן של העסקים המגוונים של UNH תייצר צמיחה דו-ספרתית לטווח ארוך ברווחים עם נראות גבוהה כ-MCO משולב אנכית הטוב בקטגוריה בקטגוריה מאוד הגנתית".

לשם כך, רייט מדרגת את מניות UNH כעודף משקל (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלה של 587 דולר מרמז על עלייה של ~22% באופק הזמן של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של רייט, לחץ כאן)

בסך הכל, הקונצנזוס של Strong Buy על מניה זו מגובה ב-10 ביקורות אנליסטים אחרונות, הכוללות פירוט של 9 ל-1 המעדיף קניות על פני החזקות. יעד המחיר הממוצע של המניה הוא 599.33 דולר מצביע על פוטנציאל לאפסייד של 24% לשנה ממחיר המניה הנוכחי של 481.82 דולר. כבונוס קטן, החברה גם מחלקת דיבידנדים קבועים שמניבים כיום 1.4% בשנה. (ראה תחזית מניית UNH)

T-Mobile בארה"ב (TMUS)

הבחירה הבאה של מורגן סטנלי שאנו בוחנים היא ענקית נוספת בתעשייה שלה. T-Mobile הוא אחד השמות הידועים ביותר בעסקי האלחוט בארה"ב, והיא הספקית השנייה בגודלה של שירותי רשת אלחוטית בשוק האמריקאי.

נכון לסוף 2022, לחברה היו 1.4 מיליון חשבונות פוסט-פייד חדשים לשנה, ומספר לקוחות נטו של 113.6 מיליון. T-Mobile היא מובילה בהשקת שירותי 5G בארה"ב, והתגאתה ב-2.6 מיליון לקוחות אינטרנט מהיר בסוף 2022.

ספירת לקוחות גדולה ונתח שוק נכבד הובילו לתוצאות רווחיות חזקות. המהדורה הרבעונית האחרונה של T-Mobile, לרבעון הרביעי של ה-4, הציגה 22 דולר ב-GAAP EPS, ניצחה את התחזית ב-1.18 סנט, או 8%, ועלייה מרשימה של 7% משנה לשנה.

החברה השיגה את תוצאות הרווח הללו למרות החמצה מתונה בהכנסות. השורה העליונה הרבעונית של 20.3 מיליארד דולר הייתה 39 מיליון דולר מתחת לציפיות, וירדה ב-2.4% בהשוואה לשנה.

תזרים המזומנים החופשי, לעומת זאת, באמת בלט. T-Mobile ייצרה 2.2 מיליארד דולר ב-FCF ברבעון הרביעי, ונתון ה-FCF שלה לשנה כולה, של 4 מיליארד דולר, הראה עלייה 'מובילה בתעשייה' של 7.7%, תוך שהוא מנצח את התחזית שפורסמה בעבר. ייצור המזומנים של החברה איפשר לתמוך בערך המניה על ידי רכישה חוזרת של 36 מיליון מניות בשנת 21.4 בסכום כולל של 2022 מיליארד דולר.

המניה הזו קיבלה את הנהון מסימון פלנרי, עוד אחד מהאנליסטים של 5 הכוכבים של מורגן סטנלי. פלנרי כתב על TMUS: "לחברה יש אסטרטגיית צמיחה ברורה המבוססת בעיקר על עלייה במניות בשווקים מרכזיים, שחדרו לא מעט: עיירות קטנות/כפריות, ארגונים ו-100 מחפשי רשתות השווקים המובילים. בנוסף, T-Mobile הובילה את הדרך בתחום הפס הרחב האלחוטי הביתי הקבוע כהזדמנות שוק חדשה לגמרי עבור החברה שצפויה להגיע ל-7-8 מיליון סאבים עד 2025."

במעקב אחר עמדה זו קדימה, פלנרי מדרג את מניית TMUS כעודף משקל (כלומר קנייה) עם יעד מחיר של 175 דולר המצביע על אפסייד של ~22% ל-12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של פלנרי, לחץ כאן)

לא פחות מ-14 מהאנליסטים של וול סטריט סקרו לאחרונה את מניות T-Mobile, והם נתנו למניה 12 קניות ו-2 החזקות לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות נסחרות תמורת 143.90 דולר, עם יעד מחיר ממוצע של 181 דולר כדי להצביע על פוטנציאל עלייה של 26% עד סוף השנה הנוכחית. (לִרְאוֹת תחזית מניית TMUS)

תרמו פישר סיינטיפיק (TMO)

נסיים את הרשימה הזו של בחירות המניות ארוכות הטווח של מורגן סטנלי עם Thermo Fisher Scientific, שחקן חשוב בתחום חקר המעבדה.

Thermo Fisher היא יצרנית וספקית של ציוד מעבדה - מכשירים מדעיים, כימיקלים וריאגנטים, ציוד לדגימה ובדיקה, ואפילו מערכות תוכנה הקשורות למעבדה. תרמו פישר עובדת עם בסיס לקוחות רחב, ומשרתת כל לקוח בכל תחום הכרוך בעבודת מעבדה; החברה עוסקת לעתים קרובות באקדמאים, חוקרים רפואיים וגופים ממשלתיים.

בעוד תרמו פישר תופסת נישה מאוד מיוחדת, אספקת מעבדות מחקר הייתה רווחית בעולם שלאחר המגפה. התוצאות של החברה ברבעון הרביעי של 4 ראו גם את השורה העליונה וגם התחתונה על הציפיות, גם אם הן לא התרחבו משנה לשנה. בשורה העליונה, ההכנסות הרבעוניות של 22 מיליארד דולר היו 11.45 מיליארד דולר מלאים מעל התחזית, בעוד שבשורה התחתונה הרווח למניה ללא GAAP של 1.04 דולר היה 5.40 סנט לפני הערכות הקונצנזוס.

תרמו פישר תפס את עינו של אנליסט מורגן סטנלי טג'אס סוואנט שכותב: "אנחנו אוהבים את TMO בגלל רוחב הפורטפוליו שלה, בסיס הלקוחות המגוון והקנה מידה - תכונות שלדעתנו יתגלו כיתרונות בניווט מיתון פוטנציאלי, בנוסף ללחצים אינפלציוניים ו אי ודאות גיאופוליטית. החשיפה החיובית של TMO לשוק הקצה, המערכת העסקית PPI והרקורד של ביצוע עקבי בכל מזג אוויר, מבססים את האמון שלנו ביעד הליבה לצמיחה אורגנית לטווח ארוך של ההנהלה של 7-9% עם צמיחה ברווח למניה באמצע העשרה."

באופן לא מפתיע, Savant מדרג את מניות TMO כעודף משקל (כלומר קנייה), בעוד ש-670 הדולרים שלו מרמזים שהמניה תצמח ב-19% בשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של Savant, לחץ כאן)

בסך הכל, המניה הזו אספה 14 סקירות של אנליסטים אחרונות, ואלה כוללות 12 קניות שמאזנות יתר על המידה 1 החזקה ומכירה אחת לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. יעד המחיר הממוצע של המניה הוא 1 דולר מרמז על רווח של 656.71% לשנה ממחיר המניה הנוכחי של 17 דולר. (לִרְאוֹת תחזית מניית TMO)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות בהערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב-TipRanks Best Stocks to Buy, כלי המאחד את כל התובנות ההון של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.