לא עבר זמן רב מדי שאינטל קורפ הייתה המלך הבלתי מעורער של יצרניות השבבים האמריקאיות וחברת המוליכים למחצה הגדולה ביותר לפי שווי שוק. זה גם לא הרבה זמן מאז שרוב המחשוב נעשה עם PC.
מאז, התרחשו שורה של שינויים באופן שבו אנשים מתקשרים עם טכנולוגיה, וחברות אחרות התמחו בניצול השינויים הללו, מה שגרם לאינטל
INTC
ליפול מאחור. בעוד שהחברה הייתה שווה כמו המתחרים Advanced Micro Devices Inc.
AMD
ו- Nvidia Corp.
NVDA
בשילוב לפני חמש שנים, Nvidia שווה כעת כמו השתיים האחרות גם יחד, שינוי ים מסיבי בהערכות מוליכים למחצה המשקף את השינוי בתעשייה עצמה.
לדוגמה, Qualcomm Inc.
QCOM
עלתה לגדולה עם עליית הטלפונים הסלולריים ולאחר מכן עם Blackberries, Apple Inc
AAPL
אייפון, ומכשירים ניידים בכלל. AMD לקחה את אינטל חזיתית באמצע שנות ה-2000 וצברה רבע מהשוק של יחידות עיבוד מרכזיות, או CPUs - הלחם והחמאה של אינטל - רק כדי לסגת ואז לבצע מהלך דומה בשרתים בשנים האחרונות. יחידות העיבוד הגרפי של Nvidia, או GPUs, שפעם היו ידועים רק בכך שהם הופכים משחקי וידאו ליפים יותר, החלו להפעיל את מרכזי הנתונים של מחשוב ענן לאחר שהתגלתה התועלת שלהם בלמידה חישובית. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
או TSMC, גדלה והפכה למפעל היציקה החדשני ביותר עבור יצרניות שבבים שהארכיטקטורות שלהן עלו על זו של אינטל במהלך השנים האחרונות.
מתוך 30 החברות שמדד PHLX Semiconductor עוקב אחריהם
SOX,
אינטל נהנתה משווי השוק הגדול ביותר מזה עשרות שנים, אך בשנים האחרונות ההובלה הזו נעלמה; כעת היא החמישית בגודלה, כאשר חברות אחרות מתחרות לדחוף אותה רחוק יותר ברשימה. אינטל למדה בדרך הקשה שעם כל המתחרים הללו בנוף מתפתח, גם היא צריכה להתפתח, תוכנית שנראה כי המנכ"ל החדש, פט גלסינגר, נוקט.
איך Nvidia חלפה על פני אינטל
דרך אחת לראות כיצד הגיעה תעשיית השבבים לנקודה זו היא להסתכל על המשקל הכבד הנוכחי, חברת המוליכים למחצה היקרה ביותר במדד SOX - Nvidia, עם שווי שוק של כ-580 מיליארד דולר. Nvidia הצליחה בשני תחומים קשורים בפלח השבבים הצומח ביותר: מרכז הנתונים, שבו הצמיחה של שירותי מחשוב ענן מאנשים כמו Amazon.com Inc.
AMZN,
Microsoft Corp.
MSFT,
וגוגל של Alphabet Inc
GOOGL
GOOG
דרשו יותר ויותר ביצועים תוך שימוש בפחות חשמל, ויכולות בינה מלאכותית.
ראשית, Nvidia הראתה שמעבדי GPU יכולים לעזור להגביר את היכולת של מרכזי נתונים, אשר מופעלים זה מכבר עם מעבדים. בעוד שמעבדים עובדים במהירות באמצעות משימות הדורשות אינטראקציה של משתמש או מערכת, גרפי GPU יכולים לפרק בעיות מורכבות למיליוני משימות נפרדות כדי לפתור אותן בבת אחת, במה שנקרא עיבוד מקביל.
לאחר מכן, Nvidia ניסתה לסתור את השוק על מעבדים מבוססי Arm עם הצעתה של 40 מיליארד דולר לרכישת Arm Holdings Ltd. אשר בסופו של דבר הוסר על רקע לחץ רגולטורי. Arm משתמשת בארכיטקטורה שונה מזו שהייתה פעם סטנדרטית x86 שנבנתה על ידי אינטל בראשית ימי המחשוב. למרות שאינה מסוגלת להפעיל את Arm באופן מוחלט, ל-Nvidia יש רישיון ל-20 שנה בחברה.
אל תחמיצו: ייתכן שצ'יפס יימכרו לשנת 2022 הודות למחסור, אבל המשקיעים מודאגים מסיום המסיבה
"אחד הדברים שאני חושב שהרבה אנשים לא מעריכים כשהם נופלים על אינטל הוא רוחב המוצרים שאינטל צריכה לבנות כדי להצליח: זה ענק", אמרה מריבל לופז, אנליסטית ראשית ב-Lopez Research, ל-MarketWatch. . "לדוגמה, אף אחד לא מסתכל על קוואלקום ואומר שהם מצפים מהם לבטל את המושבים של Nvidia GPUs במרכז הנתונים."
"בינתיים, יש לך מישהו כמו Nvidia שאמר 'אני צריך לבנות כמה מעבדים שיתאימו למעבדי ה-GPU שלי במרכז הנתונים'", אמר לופז. "זוהי כל ההכרה שאם אתה רוצה להתחרות בנוף הגדול יותר, אתה צריך לבצע רכישות".
לאחר מכן, יש עוד תחום שבו לאינטל יש דרך ארוכה לעבור כדי להדביק את Nvidia: תוכנה. Nvidia במהלך השנים פיתחה מבנה מושרש מערכת אקולוגית של תוכנה שבו להפעיל את הצ'יפים שלהם, תוך הנחיה כמה אנליסטים להשוות את זה עם חברות תוכנה.
אנליסטים אומרים ש-Nvidia מקדימה בהרבה את אינטל ואחרות בתחום התוכנה, אבל אינטל מנסה להדביק את הפער. אינטל הודיעה לאחרונה כי היא רוכשת את Granulate Cloud Solutions Ltd מישראל תמורת סכום לא ידוע, למרות ש-TechCrunch דיווחה שהעסקה שווה בסביבות $ 650 מיליון דולר, תוך ציטוט של מקורות "ממוקמים היטב", לא מזוהים. Granulate מפתחת תוכנת אופטימיזציה לענן המסייעת בשיפור הביצועים בחומרה קיימת.
זה עוקב עם הרציונל של אינטל מאחורי השלכת אמנת השמות מבוססת הננומטר שלה ביולי, מכיוון שמנהלים רצו להתחיל לקחת בחשבון את "הביצועים לוואט" של השבב כמדד ולא רק כמה טרנזיסטורים הוא יכול להתאים בחלל נתון.
וזה לא רק אינטל. לאחרונה, גם AMD וגם Qualcomm הכריזו על מהלכים שירחיבו את טווח ההגעה שלהם לתוכנה. AMD אמרה שהיא רוכשת את פלטפורמת שירותי מרכזי הנתונים Pensando בשימוש נרחב תמורת כמעט 2 מיליארד דולר, במקרה רק נרתע מ-2.24 מיליארד הדולר עסקי השבבים הארגוניים, המשובצים והחצי מותאמים אישית של החברה (כלומר מרכז הנתונים וקונסולות המשחקים) נכנסו במהלך רבעון החגים.
קרא גם: תנופת המגיפה של המחשב האישי הסתיימה, אבל המורשת שלה תמשיך לחיות
קוואלקום, לעומת זאת, אמרה כי היא סגרה את העסקה שלה לרכישת מלוא המניות ב-Arriver, חברת תוכנת האוטומציה לנהיגה שהיא עזרה לבנות עם Veoneer Inc., מ-SSW Partners לאחר רכישה משותפת שם קנו קוואלקום ו-SSW Partners את Veoneer תמורת 4.5 מיליארד דולר. קוואלקום מתכננת להשתמש ב-Arriver כדי לבנות ערימת נהיגה אוטומטית לחלוטין עבור פלטפורמת Snapdragon Ride שלה.
יצרנית השבבים ברודקום בע"מ
AVGO
הייתה מוקדמת יחסית בהרחבת אחזקות התוכנה שלה באמצעות רכישות כמו עסקי האבטחה הארגוניים של סימנטק, CA Inc. עוד ב-2018, ו Brocade Communications Systems Inc. תמורת 5.5 מיליארד דולר בסוף 2017. רכישות אלה הותירו פעם את האנליסטים מבולבלים, אך נכון לרבעון המדווח האחרון, ברודקום גרפה כרבע מהכנסותיה הרבעוניות של 7.71 מיליארד דולר ממכירות תוכנה.
נכון לעכשיו, החברה שמבקשת להדיח את אינטל מהמקום מס' 5 היא AMD, שעברה את אינטל בשווי השוק לפעמים בשבועות האחרונים, כמה דינמיים שעקבו אחר התעשייה לפני עשור היו מאמינים אז. במשך שנים, AMD חיה בצלה של אינטל, המכונה היריבה ה"קטנה" יותר בשוק ה-Data Center ושבבי ה-PC ביחס לשווי השוק, אבל זה כבר לא המקרה כששתי החברות מתנדנדות לתפקיד.
הפער בין החברות הצטמצם במידה ניכרת לאחר ש-AMD סגרה את עסקת המניות שלה בשווי 35 מיליארד דולר לרכישת יצרנית השבבים Xilinx Inc., אשר שלחה לראשונה את הערכת השווי של AMD גבוהה מזו של אינטל. העלייה במניית המניות של AMD העניקה לחברה שווי שוק של 197.63 מיליארד דולר בסגירת השוק ב-15 בפברואר, אז הסתיימה המניות ב-121.47 דולר, בהשוואה לסגירה של אינטל ב-48.44 דולר לשווי שוק של 197.25 מיליארד דולר, הפרש של כ-380 מיליון דולר. .
מאז, ההובלה התהפכה כמה פעמים קדימה ואחורה, כאשר AMD השיגה את ההובלה הרחב ביותר שלה עד כה בכ-6.2 מיליארד דולר ב-28 בפברואר. עם ירידה לאחרונה במחיר המניה של AMD, אינטל מובילה כעת בכ-34 מיליארד דולר.
יופי אחד לשלוט בכולם
בעוד שיצרניות השבבים מבקשות לגוון כדי להתחרות, יש גורם אחד ברקע שבו קיים מונופול וירטואלי, וזה המקום שבו מיוצרים טרנזיסטורי הסיליקון. לא משנה כמה מגוונת יצרנית שבבים אינדיבידואלית היא, הגיוון הזה לא משנה אם אין לך את יכולת הייצור של הסיליקון, וזה הופך את התעשייה לחובת TSMC, אמר אנליסט ריימונד ג'יימס כריס קאסו ל-MarketWatch.
"אין כמעט פיסת אלקטרוניקה שאין לה תוכן מהותי מ-TSMC והיא יוצאת מטייוואן", אמר קאסו. "TSMC נוגע בהכל."
TSMC מחזיקה במתקני ייצור, או fabs, שבהם מייצרים את פרוסות הסיליקון בפועל, עבור יצרני שבבים. Fabs הם השקעה הונית עצומה, שלעיתים קרובות לוקח שנתיים עד שלוש שנים לבנות בגלל המורכבות שלהם.
TSMC עלתה לראשונה על אינטל בשווי השוק במרץ 2017, ולאחר מכן בילתה את שלוש השנים הבאות בריצה הלוך ושוב לפני שדרכה על הגז ביוני 2020, כמעט חודשיים לפני אינטל הודיעה שהדור הבא של השבבים שלה יתעכב. ממש לפני כן, Nvidia התחילה להתעסק עם אינטל ו באופן דומה נסוג בעקבות הודעת העיכוב.
למרות ש-Samsung Electronics Co.
KR: 005930
ו-GlobalFoundries Inc.
Gfs
מציעה גם שירותי יציקה של צד שלישי, סמסונג, למרות שיש לה קיבולת מובילה, היא קטנה יותר בתחום היציקה מאשר TSMC והיא "בררנית יותר עם מה שהם עושים", ו-GlobalFoundries פונה ליצרניות השבבים שמייצרות קצה בפיגור - אבל עדיין הכרחי - טכנולוגיה, אמר קאסו.
לעוד: מכירות המוליכים למחצה מגיעות לראשונה לחצי טריליון דולר, וצפויות להמשיך ולצמוח
אפילו אינטל, שמתגאה בכך שיש לה מפעלי יציקה משלה ומבקשת לעבור לשוק של TSMC על ידי מתן שירותי צד שלישי, מסתמכת על TSMC עבור חלק מהמוצרים החדשניים שלה שדורשים צפיפות טרנזיסטורים גדולה יותר. הסתמכות זו התגלתה כאשר החברה, בהודעת העיכוב שלה ביולי 2020, אמרה ש"מצב פגם" בתהליך הייצור שלה הוא הגורם השורשי לעיכוב, וכי תוכנית המגירה שלה תהיה שימוש ב"בית יציקה של מישהו אחר", שנחשב באופן נרחב. להיות TSMC.
"זו יותר בעיה כלל-תעשייתית, שהיא אם משהו יקרה ליכולת של TSMC לייצר בתוך טייוואן, אז כמעט לכל תעשיית המוליכים למחצה, ולכל תעשיית האלקטרוניקה, ולמען האמת, לכלכלת העולם יש כמה בעיות גדולות", קאסו. אמר.
"אני חושב שהרעיון של להיות נהדר עבור הרבה אנשים היה מוצלח מאוד", אמר לופז על TSMC. "זו אחת הסיבות שאתה רואה את השינוי באסטרטגיה של אינטל. זה שומר אותך בתפוסה מלאה כל הזמן כמו פנטסטי."
לתחושת קנה מידה, Nvidia ו-TSMC יחדיו כיום אחראיות ליותר משליש - 1.1 טריליון דולר - משווי השוק של 3 טריליון דולר של 30 החברות המרכיבות את מדד PHLX Semiconductor. לשם השוואה, המכסים המשולבים של אינטל ו-AMD מהווים כ-12% מהמדד.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/the-end-of-one-chip-wonders-why-nvidia-intel-and-amds-valuations-have-experienced-massive-upheaval-11649786169?siteid= yhoof2&yptr=yahoo
הסוף של תהיות שבב אחד: מדוע הערכות השווי של Nvidia, Intel ו-AMD חוו טלטלה עצומה
לא עבר זמן רב מדי שאינטל קורפ הייתה המלך הבלתי מעורער של יצרניות השבבים האמריקאיות וחברת המוליכים למחצה הגדולה ביותר לפי שווי שוק. זה גם לא הרבה זמן מאז שרוב המחשוב נעשה עם PC.
מאז, התרחשו שורה של שינויים באופן שבו אנשים מתקשרים עם טכנולוגיה, וחברות אחרות התמחו בניצול השינויים הללו, מה שגרם לאינטל
INTC
ליפול מאחור. בעוד שהחברה הייתה שווה כמו המתחרים Advanced Micro Devices Inc.
AMD
ו- Nvidia Corp.
NVDA
בשילוב לפני חמש שנים, Nvidia שווה כעת כמו השתיים האחרות גם יחד, שינוי ים מסיבי בהערכות מוליכים למחצה המשקף את השינוי בתעשייה עצמה.
לדוגמה, Qualcomm Inc.
QCOM
עלתה לגדולה עם עליית הטלפונים הסלולריים ולאחר מכן עם Blackberries, Apple Inc
AAPL
אייפון, ומכשירים ניידים בכלל. AMD לקחה את אינטל חזיתית באמצע שנות ה-2000 וצברה רבע מהשוק של יחידות עיבוד מרכזיות, או CPUs - הלחם והחמאה של אינטל - רק כדי לסגת ואז לבצע מהלך דומה בשרתים בשנים האחרונות. יחידות העיבוד הגרפי של Nvidia, או GPUs, שפעם היו ידועים רק בכך שהם הופכים משחקי וידאו ליפים יותר, החלו להפעיל את מרכזי הנתונים של מחשוב ענן לאחר שהתגלתה התועלת שלהם בלמידה חישובית. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
או TSMC, גדלה והפכה למפעל היציקה החדשני ביותר עבור יצרניות שבבים שהארכיטקטורות שלהן עלו על זו של אינטל במהלך השנים האחרונות.
מתוך 30 החברות שמדד PHLX Semiconductor עוקב אחריהם
SOX,
אינטל נהנתה משווי השוק הגדול ביותר מזה עשרות שנים, אך בשנים האחרונות ההובלה הזו נעלמה; כעת היא החמישית בגודלה, כאשר חברות אחרות מתחרות לדחוף אותה רחוק יותר ברשימה. אינטל למדה בדרך הקשה שעם כל המתחרים הללו בנוף מתפתח, גם היא צריכה להתפתח, תוכנית שנראה כי המנכ"ל החדש, פט גלסינגר, נוקט.
איך Nvidia חלפה על פני אינטל
דרך אחת לראות כיצד הגיעה תעשיית השבבים לנקודה זו היא להסתכל על המשקל הכבד הנוכחי, חברת המוליכים למחצה היקרה ביותר במדד SOX - Nvidia, עם שווי שוק של כ-580 מיליארד דולר. Nvidia הצליחה בשני תחומים קשורים בפלח השבבים הצומח ביותר: מרכז הנתונים, שבו הצמיחה של שירותי מחשוב ענן מאנשים כמו Amazon.com Inc.
AMZN,
Microsoft Corp.
MSFT,
וגוגל של Alphabet Inc
GOOGL
GOOG
דרשו יותר ויותר ביצועים תוך שימוש בפחות חשמל, ויכולות בינה מלאכותית.
ראשית, Nvidia הראתה שמעבדי GPU יכולים לעזור להגביר את היכולת של מרכזי נתונים, אשר מופעלים זה מכבר עם מעבדים. בעוד שמעבדים עובדים במהירות באמצעות משימות הדורשות אינטראקציה של משתמש או מערכת, גרפי GPU יכולים לפרק בעיות מורכבות למיליוני משימות נפרדות כדי לפתור אותן בבת אחת, במה שנקרא עיבוד מקביל.
לאחר מכן, Nvidia ניסתה לסתור את השוק על מעבדים מבוססי Arm עם הצעתה של 40 מיליארד דולר לרכישת Arm Holdings Ltd. אשר בסופו של דבר הוסר על רקע לחץ רגולטורי. Arm משתמשת בארכיטקטורה שונה מזו שהייתה פעם סטנדרטית x86 שנבנתה על ידי אינטל בראשית ימי המחשוב. למרות שאינה מסוגלת להפעיל את Arm באופן מוחלט, ל-Nvidia יש רישיון ל-20 שנה בחברה.
אל תחמיצו: ייתכן שצ'יפס יימכרו לשנת 2022 הודות למחסור, אבל המשקיעים מודאגים מסיום המסיבה
"אחד הדברים שאני חושב שהרבה אנשים לא מעריכים כשהם נופלים על אינטל הוא רוחב המוצרים שאינטל צריכה לבנות כדי להצליח: זה ענק", אמרה מריבל לופז, אנליסטית ראשית ב-Lopez Research, ל-MarketWatch. . "לדוגמה, אף אחד לא מסתכל על קוואלקום ואומר שהם מצפים מהם לבטל את המושבים של Nvidia GPUs במרכז הנתונים."
"בינתיים, יש לך מישהו כמו Nvidia שאמר 'אני צריך לבנות כמה מעבדים שיתאימו למעבדי ה-GPU שלי במרכז הנתונים'", אמר לופז. "זוהי כל ההכרה שאם אתה רוצה להתחרות בנוף הגדול יותר, אתה צריך לבצע רכישות".
לאחר מכן, יש עוד תחום שבו לאינטל יש דרך ארוכה לעבור כדי להדביק את Nvidia: תוכנה. Nvidia במהלך השנים פיתחה מבנה מושרש מערכת אקולוגית של תוכנה שבו להפעיל את הצ'יפים שלהם, תוך הנחיה כמה אנליסטים להשוות את זה עם חברות תוכנה.
אנליסטים אומרים ש-Nvidia מקדימה בהרבה את אינטל ואחרות בתחום התוכנה, אבל אינטל מנסה להדביק את הפער. אינטל הודיעה לאחרונה כי היא רוכשת את Granulate Cloud Solutions Ltd מישראל תמורת סכום לא ידוע, למרות ש-TechCrunch דיווחה שהעסקה שווה בסביבות $ 650 מיליון דולר, תוך ציטוט של מקורות "ממוקמים היטב", לא מזוהים. Granulate מפתחת תוכנת אופטימיזציה לענן המסייעת בשיפור הביצועים בחומרה קיימת.
זה עוקב עם הרציונל של אינטל מאחורי השלכת אמנת השמות מבוססת הננומטר שלה ביולי, מכיוון שמנהלים רצו להתחיל לקחת בחשבון את "הביצועים לוואט" של השבב כמדד ולא רק כמה טרנזיסטורים הוא יכול להתאים בחלל נתון.
וזה לא רק אינטל. לאחרונה, גם AMD וגם Qualcomm הכריזו על מהלכים שירחיבו את טווח ההגעה שלהם לתוכנה. AMD אמרה שהיא רוכשת את פלטפורמת שירותי מרכזי הנתונים Pensando בשימוש נרחב תמורת כמעט 2 מיליארד דולר, במקרה רק נרתע מ-2.24 מיליארד הדולר עסקי השבבים הארגוניים, המשובצים והחצי מותאמים אישית של החברה (כלומר מרכז הנתונים וקונסולות המשחקים) נכנסו במהלך רבעון החגים.
קרא גם: תנופת המגיפה של המחשב האישי הסתיימה, אבל המורשת שלה תמשיך לחיות
קוואלקום, לעומת זאת, אמרה כי היא סגרה את העסקה שלה לרכישת מלוא המניות ב-Arriver, חברת תוכנת האוטומציה לנהיגה שהיא עזרה לבנות עם Veoneer Inc., מ-SSW Partners לאחר רכישה משותפת שם קנו קוואלקום ו-SSW Partners את Veoneer תמורת 4.5 מיליארד דולר. קוואלקום מתכננת להשתמש ב-Arriver כדי לבנות ערימת נהיגה אוטומטית לחלוטין עבור פלטפורמת Snapdragon Ride שלה.
יצרנית השבבים ברודקום בע"מ
AVGO
הייתה מוקדמת יחסית בהרחבת אחזקות התוכנה שלה באמצעות רכישות כמו עסקי האבטחה הארגוניים של סימנטק, CA Inc. עוד ב-2018, ו Brocade Communications Systems Inc. תמורת 5.5 מיליארד דולר בסוף 2017. רכישות אלה הותירו פעם את האנליסטים מבולבלים, אך נכון לרבעון המדווח האחרון, ברודקום גרפה כרבע מהכנסותיה הרבעוניות של 7.71 מיליארד דולר ממכירות תוכנה.
נכון לעכשיו, החברה שמבקשת להדיח את אינטל מהמקום מס' 5 היא AMD, שעברה את אינטל בשווי השוק לפעמים בשבועות האחרונים, כמה דינמיים שעקבו אחר התעשייה לפני עשור היו מאמינים אז. במשך שנים, AMD חיה בצלה של אינטל, המכונה היריבה ה"קטנה" יותר בשוק ה-Data Center ושבבי ה-PC ביחס לשווי השוק, אבל זה כבר לא המקרה כששתי החברות מתנדנדות לתפקיד.
הפער בין החברות הצטמצם במידה ניכרת לאחר ש-AMD סגרה את עסקת המניות שלה בשווי 35 מיליארד דולר לרכישת יצרנית השבבים Xilinx Inc., אשר שלחה לראשונה את הערכת השווי של AMD גבוהה מזו של אינטל. העלייה במניית המניות של AMD העניקה לחברה שווי שוק של 197.63 מיליארד דולר בסגירת השוק ב-15 בפברואר, אז הסתיימה המניות ב-121.47 דולר, בהשוואה לסגירה של אינטל ב-48.44 דולר לשווי שוק של 197.25 מיליארד דולר, הפרש של כ-380 מיליון דולר. .
מאז, ההובלה התהפכה כמה פעמים קדימה ואחורה, כאשר AMD השיגה את ההובלה הרחב ביותר שלה עד כה בכ-6.2 מיליארד דולר ב-28 בפברואר. עם ירידה לאחרונה במחיר המניה של AMD, אינטל מובילה כעת בכ-34 מיליארד דולר.
יופי אחד לשלוט בכולם
בעוד שיצרניות השבבים מבקשות לגוון כדי להתחרות, יש גורם אחד ברקע שבו קיים מונופול וירטואלי, וזה המקום שבו מיוצרים טרנזיסטורי הסיליקון. לא משנה כמה מגוונת יצרנית שבבים אינדיבידואלית היא, הגיוון הזה לא משנה אם אין לך את יכולת הייצור של הסיליקון, וזה הופך את התעשייה לחובת TSMC, אמר אנליסט ריימונד ג'יימס כריס קאסו ל-MarketWatch.
"אין כמעט פיסת אלקטרוניקה שאין לה תוכן מהותי מ-TSMC והיא יוצאת מטייוואן", אמר קאסו. "TSMC נוגע בהכל."
TSMC מחזיקה במתקני ייצור, או fabs, שבהם מייצרים את פרוסות הסיליקון בפועל, עבור יצרני שבבים. Fabs הם השקעה הונית עצומה, שלעיתים קרובות לוקח שנתיים עד שלוש שנים לבנות בגלל המורכבות שלהם.
TSMC עלתה לראשונה על אינטל בשווי השוק במרץ 2017, ולאחר מכן בילתה את שלוש השנים הבאות בריצה הלוך ושוב לפני שדרכה על הגז ביוני 2020, כמעט חודשיים לפני אינטל הודיעה שהדור הבא של השבבים שלה יתעכב. ממש לפני כן, Nvidia התחילה להתעסק עם אינטל ו באופן דומה נסוג בעקבות הודעת העיכוב.
למרות ש-Samsung Electronics Co.
KR: 005930
ו-GlobalFoundries Inc.
Gfs
מציעה גם שירותי יציקה של צד שלישי, סמסונג, למרות שיש לה קיבולת מובילה, היא קטנה יותר בתחום היציקה מאשר TSMC והיא "בררנית יותר עם מה שהם עושים", ו-GlobalFoundries פונה ליצרניות השבבים שמייצרות קצה בפיגור - אבל עדיין הכרחי - טכנולוגיה, אמר קאסו.
לעוד: מכירות המוליכים למחצה מגיעות לראשונה לחצי טריליון דולר, וצפויות להמשיך ולצמוח
אפילו אינטל, שמתגאה בכך שיש לה מפעלי יציקה משלה ומבקשת לעבור לשוק של TSMC על ידי מתן שירותי צד שלישי, מסתמכת על TSMC עבור חלק מהמוצרים החדשניים שלה שדורשים צפיפות טרנזיסטורים גדולה יותר. הסתמכות זו התגלתה כאשר החברה, בהודעת העיכוב שלה ביולי 2020, אמרה ש"מצב פגם" בתהליך הייצור שלה הוא הגורם השורשי לעיכוב, וכי תוכנית המגירה שלה תהיה שימוש ב"בית יציקה של מישהו אחר", שנחשב באופן נרחב. להיות TSMC.
"זו יותר בעיה כלל-תעשייתית, שהיא אם משהו יקרה ליכולת של TSMC לייצר בתוך טייוואן, אז כמעט לכל תעשיית המוליכים למחצה, ולכל תעשיית האלקטרוניקה, ולמען האמת, לכלכלת העולם יש כמה בעיות גדולות", קאסו. אמר.
"אני חושב שהרעיון של להיות נהדר עבור הרבה אנשים היה מוצלח מאוד", אמר לופז על TSMC. "זו אחת הסיבות שאתה רואה את השינוי באסטרטגיה של אינטל. זה שומר אותך בתפוסה מלאה כל הזמן כמו פנטסטי."
לתחושת קנה מידה, Nvidia ו-TSMC יחדיו כיום אחראיות ליותר משליש - 1.1 טריליון דולר - משווי השוק של 3 טריליון דולר של 30 החברות המרכיבות את מדד PHLX Semiconductor. לשם השוואה, המכסים המשולבים של אינטל ו-AMD מהווים כ-12% מהמדד.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/the-end-of-one-chip-wonders-why-nvidia-intel-and-amds-valuations-have-experienced-massive-upheaval-11649786169?siteid= yhoof2&yptr=yahoo