החוזים העתידיים על ארה"ב הצביעו על התחלה חיובית של יום המסחר שלפנינו, אבל זה צפוי להיות אחד מאותם רגועים לפני ימי המסחר הסערה לקראת מדד המחירים לצרכן (CPI) בדצמבר מחר, פריחה של רווחי הבנק ביום שישי, ו- גם רמקולים של הפד שעושים סיבובים.
למרות שבכירי הפד חוזרים על האינפלציה נותרה בעיה שתדרבן העלאות ריבית נוספות בחודשים הקרובים אם כי בגדלים קטנים יותר, נותרה מאבק על כמה זמן הפד ישמור על הריבית ברמות גבוהות כדי לבטל את האינפלציה. בעוד שפקידי הפד היו נחושים, הם לא רואים הורדת ריבית השנה, נרטיב הקורא רק למחצית האחורית של 2023 נמשך.
הבנק העולמי עוזר לתדלק את הנרטיב הזה, מוקדם בבוקר בדוח הסיכויים הכלכלי העולמי האחרון שלו, הבנק העולמי רואה כעת את הכלכלה העולמית צומחת ב-1.7% ב-2023 לעומת תחזית של 3.0% מלפני שישה חודשים, ו-2.7% ב-2024. הירידה החדה כעת היא רואה קדימה צפויה להיות רחבה, עם תחזיות בשנת 2023 מתוקנות כלפי מטה עבור 95% מהכלכלות המתקדמות וכמעט 70% מהשווקים המתעוררים והכלכלות המתפתחות.
אם להיות בוטה, הקיצוץ לתחזית זו אינו מפתיע כלל בהתחשב ב-PMI ובנתונים הקשורים אליהם בחודשים האחרונים. במקום זאת, אנו רואים את התחזית של הבנק העולמי בדומה לזו של הקרן המוניטארית הבינלאומית, כמה פעימות מאחורי מה שמתרחש על רחבת הריקודים הכלכלית.
תעשיית המוליכים למחצה
ניתן לומר את אותו הדבר עם איגוד תעשיית המוליכים למחצה (SIA), שהודיעה זה עתה על מכירות תעשיית המוליכים למחצה העולמית בחודש נובמבר ירדו ב-2.9% מחודש (ירידה של 9.2% בשנה שעברה).
SIA גם שיתפה שהיא מסכימה עם תחזית ארגון הסטטיסטיקה העולמי של מוליכים למחצה למכירות השבבים העולמיות לרדת ב-4.1% ב-2023 ל-556.5 מיליארד דולר. שוב, אין הפתעה בהתחשב במה ששמענו בדצמבר ממיקרון (MU) והמחסור בהכנסות אתמול בדצמבר ב- Taiwan Semiconductor (TSM). זה מכין את הבמה לתוצאות רבעוניות ולהנחיה מחר מ-Taiwan Semiconductor אבל גם מוסיף לסיבות שבגללן אנחנו להישאר בצד עם מניות שבבים לעת עתה.
עבורנו החדשות הבולטות הבוקר הן שאפל (AAPL) מתכננת להתחיל להשתמש בצגים מותאמים אישית משלה במכשירים ניידים כבר בשנת 2024. זה מתבסס על מאמצי השבבים שלה עבור מחשבי המק, האייפדים והאייפונים שלה שדחפו את אינטל (INTC) ובקרוב קוואלקום (QCOM) וברודקום (AVGO) מתוך Apple-halo, הוספת סמסונג (SSNLF) ואחרים לתערובת.
אנו נחפש פרטים נוספים על כך, אך בנוסף להפחתת ההסתמכות על שותפים טכנולוגיים, זהו צעד נוסף בהסרת המתווך, פוטנציאלי חיובי לשוליים בהמשך הדרך. לעת עתה, אנו ממשיכים לדרג את מניות AAPL ב-XNUMX, אך ככל שתמונת הביקוש תתבהר, ננסה לחזור על הדירוג הזה.
לבסוף, בניסיון לאתגר את אמזון (AMZN) ו- Walmart (WMT) , הקנייה הכי משתלמת (BBY) מציע משלוח חינם על כל ההזמנות, ללא צורך בהוצאה מינימלית, למי שמצטרף לתוכנית החברות של Best Buy. בעבר, הזמנה הייתה צריכה להיות $35 או יותר כדי להיות זכאית למשלוח חינם. בכנות, אנו מבינים את המהלך אך מטילים ספק באיזו מידה תזכה Best Buy למגוון המוצרים שלה שהם למען האמת הרבה פחות מאלה באמזון ובוולמארט.
מקור: https://aap.thestreet.com/story/16113309/1/the-calm-before-the-cpi-storm-fed-semiconductors-and-more.html?yptr=yahoo