עם הגעתה האחרונה של א שוק הדובים, הגמלאים הטריים מתמודדים עם מציאות מפוכחת: צורך למכור השקעות במהלך שפל כדי לענות על צורכי ההכנסה שלהם. תרחיש סיוט זה, המכונה סיכון רצף, יכול לקצר את תוחלת החיים של א פרישה תיק ולשלוח פנסיונרים לטרוף להכנסה נוספת.
יועץ פיננסי יכול לעזור לך לתכנן את הפרישה ולנווט את התנודתיות בשוק. מצא יועץ נאמנות מהימן עוד היום.
ואז שוב, פנסיונרים שמשתמשים ב אסטרטגיית דלי עבור השקעה ומשיכת נכסיהם עשויים להיות מבודדים טוב יותר מהמהומה האחרונה בוול סטריט. אסטרטגיית הדלי מסתמכת על פילוח מקורות ההכנסה שלך לקבוצות שונות או "דליים", כל אחת עם אופק זמן מוגדר ורמת סיכון תואמת. המטרה היא לספק לגמלאים מספיק מזומנים כדי לכסות הוצאות של מספר שנים מבלי להזדקק להשקעותיהם במהלך ירידה בשוק.
כריסטין בנץ, מנהלת הכספים האישיים של מורנינגסטאר, נבדק לאחרונה הביצועים של מספר תיקי מודלים המשתמשים באסטרטגיית הדלי. אמנם תיקי המודלים האלה הפסידו כסף ב-2022, אבל הם הציגו ביצועים טובים יותר מהתיק המסורתי של 60/40, הקצאת נכסים הנפוצה על ידי פנסיונרים. הם גם עלו על ה-S&P 500, שירד ב-21% בששת החודשים הראשונים של השנה, בפער גדול.
"מערכת הדלי סיפקה על ידי שמירה על הברזים פתוחים", כתב בנץ. "גמלאים המשתמשים במערכת Bucket יכולים למשוך את עתודות המזומנים שלהם מבלי להפריע להשקעות ארוכות הטווח שלהם, שכנראה חוו ירידות מחירים עד כה השנה."
אסטרטגיית דלי פרישה מוסברת
אסטרטגיית הדלי היא מערכת לפיזור הנכסים שלך על פני קבוצות שונות של השקעות אשר ינוחו בנקודות שונות. הגישה בדרך כלל דורשת שלושה דליים שונים של נכסים, כל אחד עם רמות סיכון שונות.
הדלי לטווח הקצר שלך יכיל מספיק מזומנים ושווי מזומנים כדי לכסות את צרכי ההוצאה של כשנתיים. דלי המזומנים הזה, שלא מושפע במידה רבה מתנודות בשוק, נועד לבודד אותך מסיכון רצף ולעזור לך להימנע ממשיכת נכסים מסוכנים יותר במהלך ירידה בשוק.
דלי הביניים יכלול השקעות שאתה מתכנן לנצל ולהמיר למזומן שלוש עד 10 שנים בעתיד. דלי זה עשוי לכלול אג"ח עם מועד ארוך יותר, מניות בכורה, קרנות צמיחה והכנסה ונכסים אחרים בהכנסה קבועה. לבסוף, דלי לטווח ארוך יכיל מניות והשקעות מסוכנות יותר שאתה מתכנן להחזיק לפחות 10 שנים.
בתיאוריה, מערכת הדליים מאפשרת לגמלאים להשתמש בכרית המזומנים שלהם כדי לענות על צורכי ההוצאות לטווח קצר, כל זאת תוך כדי ביטול התנודתיות בשוק והימנעות ממשיכות במהלך שפל.
כיצד הושגה אסטרטגיית הדלי בשנת 2022
בנץ עוקב אחר הביצועים של שישה תיקי דגמים שונים המשתמשים באסטרטגיית הדלי: שלושה שמשתמשים חברים משותפים ושלושה שמשתמשים - קרנות הנסחרות בבורסה.
כל ששת תיקי המודלים נעים ברמת הסיכון, עוברים מאגרסיביים למתונים לשמרנים. התיקים האגרסיביים עתירי המניות שלה, הכוללים כמות מזומנים של 8%, התמודדו באופן לא מפתיע עם הגרוע ביותר השנה והם ירדו בכ-12%. התיקים המתונים והשמרניים, הכוללים דלי מזומנים של 10% ו-12% בהתאמה, הצליחו יותר. בעוד שהתיקים המתונים ירדו בכ-10% בסוף יוני, האופציות השמרניות איבדו רק 8% באותו זמן.
לא, פנסיונרים לא מרוויחים כסף באמצעות אסטרטגיית הדלי. עם זאת, הם עונים על צורכי ההכנסה שלהם תוך פגיעה מינימלית בכדאיות ארוכת הטווח של התיקים שלהם.
כיצד למלא מחדש את דלי המזומנים שלך
כמובן, אזהרה אחת באסטרטגיית הדלי היא הצורך לחדש את דלי המזומנים לטווח הקצר לאחר מיצוי. זה כנראה לא יהווה בעיה אם השווקים יתאוששו תוך שנתיים (או בכל כמה זמן דלי המזומנים מתוכנן להחזיק מעמד).
אבל מה אם מניות ואיגרות חוב לא יחזרו תוך שנתיים, ושוק דובי ממושך יותר יפתח? בנץ אומר שהתשובה טמונה במציאת "האופציה הפחות גרועה", ככל הנראה אג"ח לטווח קצר. התחל במכירת אלה, מציע בנץ.
"הם לא תחליף מזומן, אבל לאורך היסטוריית השוק, תקופות ההפסד שלהם נטו להיות רדודות וקצרות מועד כאחד", אמרה.
אמנם פנסיונרים עשויים גם לחפש פתרונות שאינם תיקים ליצירת הכנסה, כמו א קצבה, ייתכן שאין להם הון לרכוש אחד. א משכנתא הפוכה או הוצאת פוליסת ביטוח חיים הם שני מסלולים נוספים שפורש יכול לשקול בתרחיש כזה.
שורה תחתונה
אסטרטגיית הדלי היא מערכת להשקעה ומשיכת נכסים כדי לענות על צורכי ההוצאות לטווח קצר תוך הימנעות מסיכון רצף. זה כולל הפרדת נכסים ל"דליים" שונים, כל אחד עם אופק זמן ורמת סיכון מוגדרים. כריסטין בנץ מבית Morningstar בחנה לאחרונה את הביצועים של מספר תיקי דגמים המשתמשים באסטרטגיית ה-bucket ומצאה שאמנם הקצאות הנכסים הללו הפסידו כסף ב-2022, אבל הם עמדו בביצועים טובים יותר מהפורטפוליו המסורתי של 60/40.
טיפים לתכנון פרישה
יועץ פיננסי יכול לעזור לך בתהליך הכל כך חשוב של תכנון פרישה, לתת לך ייעוץ השקעות ואפילו לעזור בתכנון העיזבון שלך. מציאת יועץ פיננסי מוסמך לא חייבת להיות קשה. הכלי החינמי של SmartAsset מתאים לך עד שלושה יועצים פיננסיים המשרתים את האזור שלך, ותוכל לראיין את ההתאמות של היועצים שלך ללא עלות כדי להחליט איזה מהם מתאים לך. אם אתה מוכן למצוא יועץ שיכול לעזור לך להשיג את היעדים הפיננסיים שלך, תתחיל עכשיו.
בין אם הפרישה ממש מעבר לפינה או עדיין בעוד עשרות שנים, לדעת היכן אתה עומד היא חלק קריטי בכל תוכנית פרישה. של SmartAsset מחשבון פרישה יכול לעזור לך להעריך כמה אתה יכול פרט לחסוך עד שתהיה מוכן לפרוש.
עבור פנסיונרים שמתמקדים יותר בהגבלת חשבונות המס שלהם, פידליטי מצאה זאת משיכת נכסים באופן יחסי מדליים שונים בו זמנית יכול לגרום לחבות מס נמוכה יותר בהשוואה לאסטרטגיית הדלי המסורתית.
אל תפספסו חדשות שעלולות להשפיע על הכספים שלכם. קבלו חדשות וטיפים לקבל החלטות פיננסיות חכמות יותר עם האימייל החצי שבועי של SmartAsset. זה 100% בחינם ואתה יכול לבטל את המנוי בכל עת. הירשם היום.
לגילויים חשובים לגבי SmartAsset, אנא לחץ כאן.
קרדיט תמונה: iStock.com/kate_sept2004, iStock.com/Aslan Alphan, iStock.com/tdub303
ההודעה אסטרטגיית הדלי עוזרת לגמלאים להגביל את ההפסדים שלהם ולשמור על תזרים המזומנים שלהם בשנת 2022 הופיע לראשונה ב בלוג SmartAsset.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/bucket-strategy-helping-retirees-limit-194930865.html