דו"ח משרות חזק בימים אלה נוגד את רצונו של הפד. קו המחשבה הוא שאם שוק העבודה עדיין חם מדי, הפד לא יתלהב לשחרר את המדיניות המוניטרית ההדוקה שלו במאמצים המתמשכים לבלום את האינפלציה. וזהו תרחיש שהשוק מעוניין להימנע ממנו לאחר סדרה של 75 עליות בסיס השנה.
אבל האסטרטג הראשי של JP Morgan Asset Management, דיוויד קלי, חושב שהמספרים העדכניים יותר מחמיאים להטעות ומאמין שהדרך שבה הנתונים מדווחים מעוותת את המציאות, שמתחת לפני השטח מסתתרת "עוד חולשה". אלו חדשות טובות למי שמודאג מהטיולים אגרסיביים יותר.
"כשאני מסתכל על הפסיפס הכולל של מה שקורה בשוק העבודה, אני חושב שזה עדיין מתמתן כאן, ואני חושב שלפדרל ריזרב יהיו בסופו של דבר הרבה תירוץ להפחית את העלאות הריבית ולהשהות אותן ברבעון הראשון של בשנה הבאה", הסבירה קלי.
זה יכול לאותת שיצרן הדובים עשוי להגיע לשיא שלו והתחתית עשויה להיראות באופק לכמה שמות מוכהים.
על רקע זה, עמיתיו האנליסטים של קלי בענקית הבנקים ממליצים למשקיעים להישען על כמה שמות שמתאימים לפרופיל מסוים; ירידה משמעותית לאחרונה, אך מוכנה לדחוף קדימה. הרצנו את הטיקרים האלה דרך מסד הנתונים של TipRanks לראות מה שאר הרחוב עושה מהבחירות האלה. בוא נבדוק את הפרטים.
ChargePoint (CHPT)
אחת ההתפתחויות הגדולות בשוק המניות במהלך השנים האחרונות הייתה עלייתו של פלח הרכב החשמלי (EV). בהנהגת טסלה, חברות אחרות מצאו הזדמנות לרכוב על הטרנד החילוני הזה, אבל עם האימוץ הגובר, יש גם את התשתית הנלווית הדרושה כדי לתמוך בתעשייה החדשה הזו. זה המקום שבו ChargePoint נכנסת למסגרת.
החברה מפעילה את אחת מרשתות טעינת EV הגדולות בעולם, ומתהדרת בעמדה מובילה בצפון אמריקה - פי 7 יותר נתח שוק מהיריבה הקרובה ביותר בטעינה רשתית ברמה 2 - תוך שהיא ממשיכה לעשות חיל גדול גם באירופה. בסך הכל, יש יותר מ-211,000 נקודות טעינה של ChargePoint בארה"ב ובאירופה.
עם זאת, ChargePoint הייתה נתונה לחסדי צרות שרשרת האספקה, ואלה השפיעו על התוצאות הרבעוניות האחרונות של החברה - עבור הרבעון השלישי של הכספים 2023 (רבעון אוקטובר). בעוד שההכנסות טיפסו ב-93% לעומת התקופה המקבילה לפני שנה ל-125.34 מיליון דולר, הנתון החמיץ את הציפיות של Street ב-6.78 מיליון דולר. ועם שיבושים בשרשרת האספקה המשפיעים הן על העלות והן על זמינות האספקה, שולי הרווח הגולמיים ירדו משנה לשנה מ-25% ל-18% מהמכירות. ככזה, הרווח למניה הגיע ל-$0.25, גרוע מהקונצנזוס ב-0.23$.
השוק לא היה מרוצה מהתצוגה והוריד את המניות בסשן שלאחר מכן, מה שהוסיף להפסדי השנה, שעומדים כעת על 38%.
עם זאת, תוך ציון הבעיות הנוכחיות, JP Morgan's ביל פיטרסון מפרט את הסיבות להישאר שורי.
"למרות שמגבלות האספקה בדרך כלל פוחתות, הצוות עדיין מתמודד עם רוח גבית בעלויות כך שהרווחים לשנה שלמה צפויים כעת להיות מתחת לציפיות (אם כי בהתאם לתצוגה המקדימה שלנו)", הסביר האנליסט. "עם זאת, כשהאופקס מגיע מתחת לציפיות ו-ChargePoint מספקת מינוף תפעולי מוצק, אנו יותר ויותר בטוחים ש-ChargePoint יכולה להפגין שיפור נוסף כדי להיות במסלול לתזרים מזומנים חופשי חיובי עד סוף CY24."
"אנחנו ממשיכים לחשוב שההיקף וההובלה של ChargePoint על פני ענפים (צי, מסחר ומגורים) אינם מוערכים, וכך גם הצעות התוכנה והשירותים, שאמנם בפיגור בגידול ההיפר-גידול שנראה במכירות חומרה מחוברות, אמורות להאיץ בשנים הקרובות עם נתח הולך וגדל של לקוחות חוזרים", הוסיף פיטרסון.
ככזה, פיטרסון מדרג CHPT דירוג עודף משקל (כלומר קנייה) יחד עם יעד מחיר של 18$. נתון זה משדר את ביטחונו ביכולת של CHPT להמריא ב-53% ב-XNUMX החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של פיטרסון, לחץ כאן)
רוב האנליסטים חושבים באותם קווים; עם 5 קניות לעומת 1 החזקה, המניה טוענת לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. יש הרבה הפוך מוקרן מדי; במחיר של 19.67 דולר, היעד הממוצע נותן מקום לעליות של 12% ל-68 חודשים. (ראה תחזית מניית CHPT ב- TipRanks)
חוט מנחה (GWRE)
הטרנספורמציה הדיגיטלית קיבלה מהפך עבור פלחים רבים, כולל תעשיית הביטוח. כדי להתמודד עם המעבר היא חברת Guidewire המספקת מערכות תוכנה חיוניות לשוק ביטוחי רכוש ונפגעים (P&C) ונחשבת למובילה בתחום. המוצרים שלה מכסים הכל, החל מניהול פוליסה ועד תביעות, ועד חיתום וניתוח והחברה התמקדה בהעברת לקוחות לפלטפורמת הענן שלה. זה עדיין תחום לא מפותח בענף הביטוח, אז יש כאן הרבה מקום לצמיחה.
Guidewire תפרסם את התוצאות הרבעוניות האחרונות שלה ביום שלישי (6 בדצמבר), אך נוכל להסתכל על תוצאות הרבעון של יולי כדי לקבל תחושה לגבי מצב העסק.
ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2022, ההכנסות עלו ב-7% משנה לשנה ל-244.6 מיליון דולר, תוך שהם ניצחו את ה-Street ב-14.97 מיליון דולר. כך גם בשורה התחתונה, adj. EPS של 0.03 דולר גבר על תחזית האנליסטים של -0.01 דולר.
עם זאת, החששות מפני ריכוך הביקושים לאור הרקע הכלכלי הבעייתי הכבידו על המניות, שסך הכל ירדו ב-48% עד היום.
עם זאת, של ג'יי.פי מורגן אלכסיי גוגולב מדגיש את הפוטנציאל לצמיחה קדימה. הוא כותב, "GWRE נותנת מענה לחלק של שוק הביטוח שפחות משליש חודר, מה שמרמז על תחזית צמיחה בת קיימא... GWRE הקימה את אחת מהעמדות התחרותיות המובילות, המאפשרת לחברה 1) להוביל את ה-on-premise שילוב תוכנה ו-2) מעבר מוצלח לספקית המובילה של פתרונות ענן לחברות הביטוח. זה האחרון אפשר ל-GWRE להפוך לספק המומלץ עבור חברות ביטוח חדשות וקיימות, המעוניינים להעביר את פעילותן לענן. אנו מעריכים ש-GWRE עשויה להכפיל את ההכנסות הקיימות על ידי העברת בסיס הלקוחות הקיים שלה לענן".
הערות אלו עומדות בבסיס דירוג העודף משקל (כלומר קנייה) של גוגולב במניות Guidewire. עם תג מחיר של 78 דולר, האנליסט מאמין שהמניות עשויות לעלות ב-34% ב-XNUMX החודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של גוגולב, לחץ כאן)
שאר הרחוב מציע מגוון דעות כאשר בוחנים את הסיכויים של Guidewire; בסך הכל, המניה טוענת לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 7 קניות, 4 החזקות ומכירה אחת. התחזית צופה עליות של 1% ל-12 חודשים, בהתחשב בממוצע של 44 דולר. (ראה תחזית מניית GWRE ב- TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
המניה האחרונה שאושרה על ידי JPM שאנו נתקלים בה היא Farfetch, חברה המתמחה במכירת מוצרי אופנה יוקרתיים. אלה נמכרים דרך הפלטפורמה המקוונת של FTCH, עם 1,400+ מותגי היוקרה המוצעים, החל מתכשיטים ועד נעליים יוקרתיות, ועד אופנה לגברים ולנשים, ושפע אביזרים ביניהם. המיזם הבריטי-פורטוגלי ממוקם בלונדון, בריטניה, אך יש לו גם משרדים במרכזים גלובליים גדולים כמו ניו יורק, לוס אנג'לס, טוקיו ושנגחאי, בין היתר.
סבורים שמוצרי יוקרה מוגנים במידת מה מהסביבה האינפלציונית, אבל קו המחשבה הזה לא עזר לפרפטץ' להתגבר על הדוב של 2022. למעשה, המניות ירדו השנה בשיעור אומלל של 83%, כאשר דוח הרבעון השלישי של החברה לא עוזר לעניינים. ספציפית, adj. EPS של -3 דולר הגיע גרוע יותר מהקריאה של החזאים ל -0.24 דולר.
אירוע מאכזב זה גרם לאחריו. החברה קיימה לאחרונה יום משקיעים בו היא פרשה את התחזית ל-3 שנים שלה אך היא לא הצליחה להרשים. המניות צנחו ב-35% בסשן שלאחר מכן, מכירות של JP Morgan's דאג אנמוט קורא "מוגזם" וכזה שיוצר "נקודת כניסה אטרקטיבית".
התזה השורית של אנמות' ל-FTCH נשענת על מספר נקודות: "1) מעמדה של FTCH כשוק העולמי המוביל בשוק היוקרה של 300 מיליארד דולר שמשתנה במהירות באינטרנט; 2) מודל הזיכיון האלקטרוני המבוסס של FTCH שמושך יותר מותגים ומלאי לפלטפורמה; 3) מעמדה החזק של FTCH בשוק היוקרה בסין בצמיחה גבוהה הן באמצעות אפליקציית FTCH והן באמצעות חנות שהושקה לאחרונה בביתן היוקרה Tmall של עליבאבא (TLP); & 4) מספר שותפויות ומניעי צמיחה של FTCH לפניהם כולל Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus, & Ferragamo."
"אנחנו מכירים בכך ש-FTCH הוא סיפור להראות לי", סיכם האנליסט בעל 5 הכוכבים, "אבל אנחנו מאמינים שהחברה ממשיכה להפוך לשותפה בעלת ערך רב יותר לתעשיית היוקרה העולמית".
לשם כך, Anmuth חוזר על דירוג עודף משקל (כלומר קנייה) עבור המניות יחד עם יעד מחיר של 15 דולר. ההשלכה על המשקיעים? יתרון של 174% נכבד מהרמות הנוכחיות. (לצפייה ברקורד של אנמות', לחץ כאן)
בהסתכלות על התפלגות הקונצנזוס, השקפת האנליסטים היא שמניה זו היא קנייה מתונה, המבוססת על 9 קניות לעומת 1 החזקה ומכירה, כל אחת. נראה שרובם חושבים שהמניות ספגו יותר מדי מכות; במחיר של 13.74 דולר, היעד הממוצע מצביע על כך שהם יטפסו ב-151% יותר לאורך פרק הזמן של שנה אחת. (ראה תחזית מניית Farfetch ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html