העסק נגד שמן מנסה לרמות אותך שוב

הפלשבק של היום: ביידן אומר "אנחנו הולכים להיפטר מדלקים מאובנים."

רבע מהמבוגרים האמריקאים חושבים שהשמש מקיפה את כדור הארץ, אז לכולנו בטוח יהיה הרבה יותר טוב אם "עיתונאי אקלים" פשוט יישארו בנתיב שלהם.

בארה"ב, הנפט הוא מקור האנרגיה המוביל שלנו ב-35-37% מהאספקה, יש לנו ~270 מיליון מכוניות נפט שמנצלות ~370 מיליון גלונים של בנזין בכל יום, וצריכת הנפט הכוללת הגיעה לשיא של 23.2 מיליון ב/ ד בתחילת דצמבר (אפילו לפני נסיעות חג המולד).

לא רק "זהב שחור" במשך 163 שנים בדיוק, לנפט אין תחרות, ואלו המזמרים על "התמוטטותו" הציבו אותנו במצב מחריד.

מיתוס 1: "אנחנו לא צריכים את Keystone XL והנפט הזה פשוט ייצא בכל מקרה"

שנוי במחלוקת זה של עד 900,000 צינורות נפט ליום, לספקית הזרה הראשית שלנו קנדה, עדיין לא נבנה וביטל על ידי הנשיא ביידן, פשוטו כמשמעו, ביום הראשון שלו בתפקיד - טעות חמורה בביטחון אנרגיה, כפי שכתבתי. פורבס עמית דיוויד בלקמון פשוט קרא לזה.

כשסין מקשרת לרוסיה לאנרגיה, והודו קשורה לאיראן, זיהיתי את הנפט של קנדה כשמיכת אבטחת האנרגיה הגדולה שלנו לפני זמן רב.

מערכת בתי הזיקוק המצטמצמת של ארה"ב עם 124 פועלים (ירידה מ-183 בשנת 1993) מוגדרת בדרך כלל לעיבוד נפט בעלות נמוכה יותר וכבדה יותר, אשר יובא בעבר מקנדה, מקסיקו וונצואלה.

תפוקת נפט מפצלי ארה"ב המשגשגת מאז 2008 מניבה דרגת נפט גולמית קלה יותר שאינה מתאימה בדיוק, כך שהיצוא שלנו עלה במהירות כי הביקוש שלנו היה קבוע (אבל, באופן ציפה גבוה מאוד).

לפיכך, פצלי פצלים אמריקאים אפשרו לייבוא ​​שלנו מהקרטל OPEC לצנוח, בעוד החשיבות של הנפט הקנדי במערכת בתי הזיקוק בארה"ב הולכת וגוברת.

זה נכון במיוחד מאז ייצור הנפט במקסיקו ובונצואלה - שתי תעשיות נפט בירידה - ירד במהירות, כך שגם היבוא שלנו מספקי נפט כבד אלו ירד במהירות (איור 1).

למעשה, מקסיקו הודיעה זה עתה שהיא רוצה להפסיק את יצוא הנפט הגולמי לחלוטין עד 2023, מה שהופך את הקשרים לקנדה לאינטגרליים עוד יותר.

יתרה מכך, סוכנות האנרגיה הבינלאומית קידמה את תעשיית הנפט של קנדה בשל המחויבות שאין כמותה להורדת פליטת גזי חממה לאורך שרשרת הערך.

זה בניגוד ישיר, למשל, לאלופי המדינה של ולדימיר פוטין שמתלקחים ללא התחשבות בסביבה.

עובדה קשה: ייבאנו 672,000 נפט ליום של נפט רוסי (גולמי, מוצרים) בשנת 2021 - כלומר, בשנה הראשונה של הנשיא ביידן בתפקיד, היה לנו 47% יותר יבוא נפט מרוסיה ממה שהיינו בממוצע בארבע שנות כהונתו של הנשיא טראמפ.

ואכן, הפלת הנפט הכבד שלנו מרוסיה תהיה גורם נוסף שיהפוך את האספקה ​​הקנדית לחשובה עוד יותר עבורנו.

בעוד שהכלכלה והדינמיקה הצרופה של השוק גורמים לכך שהאספקה ​​של קנדה לארה"ב תיוצא כמוצר מזוקק, הצורך ב-Keystone XL למעשה הפך גדול יותר מבחינת ביטחון לאומי - שלא לדבר על היתרונות הכלכליים והתעסוקתיים שזה יביא.

מיתוס 2: "אנחנו לא יכולים לקדוח את הדרך החוצה מזה והפקת נפט חדשה לא תעזור"

בואו נקשיב לימי טרום הפצל (כלומר, לפני 2008) כאשר הפזמון הזה היה כמו ציפור שיר עם עלות השחר בבוקר אביבי.

זה היה צריך למות מזמן.

לצערי, זה שוב צובר קיטור בגלל המלחמה הבלתי חוקית של פוטין, ולפתע אני נזכר ב-2011 כשהנשיא אובמה אמר את אותו הדבר - והוכח שהוא טועה לחלוטין (איור 2).

עובדה קשה: "מקדחה לתינוק" נוצרה ומחירי הנפט והבנזין שלנו צנחו.

למעשה, הפקת שמן מפצלי ארה"ב הייתה מושיע עבור שוק הנפט העולמי.

הייצור החדש שלנו כיסה את הרוב המכריע של הביקוש הגלובלי החדש לנפט בעשור האחרון או יותר, בעוד שלספקים אחרים היו מספר עצום של בעיות ובעיקר לא הצליחו לעזור.

עבור כל הנוזלים, ארה"ב אחראית על 15-17% מההיצע העולמי, אבל הרטוריקה נגד הנפט ("נהרוס את התעשייה המרושעת הזו!") שולחת היום אותות לשוק שמחירי הנפט יהיו גבוהים בהרבה בעתיד בגלל המדיניות. יתנגד להפקה חדשה.

הכותרת הזו של אוקטובר 2020 לבדה היא חלק מהסיבה לכך שמחירי הנפט עלו מאז 20 בינואר 2021: 'אני אעבור:' ביידן מבטיח לעבור מנפט.'

בעוד ששוק הנוזלים העולמי הוא ללא ספק עצום (~101 מיליון ליום), הביקוש קובע שוב שיאים (אפילו כשהשימוש בדלק סילוני בינלאומי ירד בגלל Omicron).

ערב הסעודית ואיחוד האמירויות נתפסות באופן נרחב כספקים היחידים שאינם ארה"ב שיכולים למעשה להגדיל את הייצור במידת הצורך.

כמה מומחי השקעה שאני מדבר איתם אומרים לי שהקיבולת הפנויה של אופ"ק עלולה להיגמר השנה, כך שחסימת תפוקת הנפט של ארה"ב בכל דרך זורעת את זרעי ההרס הרבה יותר גרוע ממה שאנחנו רואים היום.

החשש מ"שיא הביקוש לנפט" מכונן את המציאות של שיא אספקת הנפט.

במילים אחרות, אלה שרק מתמקדים היום בשווקי נפט פיזיים מתעלמים מהעמדות שהמשקיעים נוקטים בשווקים האלה, כי הם יודעים שפוליטיקאים מסוימים האחראים דורשים מדיניות שתחסום יותר ייצור נפט בארה"ב.

שום דבר מכל זה לא קשה להבנה.

בעוד שהוא יקבל חשיבה מחודשת לאחר המלחמה הבלתי חוקית של פוטין, ה-ESG המערבי (מסירת שוק הנפט העולמי ל-OPEC ורוסיה) מגדיר את העלייה המבנית המסוכנת במחיר הנפט.

ESG מרעיבה חברות נפט (וגז) מהון ומגדילה את עלויות הייצור, ובכך מעלה את מחיר הנפט הדרוש להן כדי להרוויח.

משקיעים התומכים באנרגיה מתחדשת קיצצו את המימון לפרויקטי נפט, צמצמו את הייצור הרבה לפני שהאנרגיה המתחדשת יכלה להחליף אותם, מה שדחף את מחירי הנפט למעלה.

העולם לא משקיע פחות בהפקת נפט חדשה מאז 2014, וזו בעיה עצומה עבור כולם וכולם, כי הנפט הוא מצרך עולמי מרכזי בכל היבטי חיינו.

שמענו הכל עכשיו, זה "אינפלציה חולפת",...לא... "זה קוביד-19,"...לא..."זו חמדנות תאגידית,"אבל "העלאת המחירים של פוטין" עשויה להיות הרינג האדום הגדול ביותר מאז "הכלב שלי אכל את שיעורי הבית שלי."

הנה ספר המשחק המסוכן: הגדל באופן מלאכותי את עלות האנרגיה...כדי להרתיע את השימוש...כדי לאלץ מעבר אנרגיה..להורדת פליטת גזי חממה.

עובדה קשה: מ-20 בינואר 2021 עד 1 בפברואר 2022, 375 הימים הראשונים של הנשיא ביידן בתפקיד והרבה לפני שפוטין התחיל במלחמתו הבלתי חוקית, זינק מחיר הנפט הגולמי האמריקאי ב-55% לכמעט 90 דולר.

אמנם יש לנו בוודאי צווארי בקבוק ובעיות בתעשיית הנפט (למשל, פירוק חול, עבודה, ציוד, מחירי תשומות דלק, פלדה וכו'), הטענה "יש להם 9,000 חוזי שכירות ומסרבים לקדוח" היא גם מסך עשן.

בין שאר השיקולים המורכבים, לא כל חוזי החכירה כדאיים מבחינה מסחרית, לרבים מהם אין מספיק משאבי נפט ו/או גז כדי להרוויח כסף ואחרים נקלעים לליטיגציה.

הנשיא היקר ביידן, לא הונפקו חוזי חכירה עבור קרקע פדרלית מאז 2020.

המהווה 11% מאספקת הנפט העולמית, אני מעריך של-65-75% מהנפט של רוסיה אין כעת קונים.

רוסיה צפויה להישאר תחת סנקציות במשך זמן רב מאוד, כך שיש לצפות להשבתת ייצור.

כעת, עם כמעט 8% בגלל עליית מחירי האנרגיה, האינפלציה המתפתחת נמצאת כעת בשיא של 40 שנה, שאפילו לא הביאה בחשבון את המלחמה הבלתי חוקית של פוטין.

מיתוס 3: "אה, פשוט תקנה מכונית חשמלית."

אני יודע ש-75 מיליון הדולר שסטיבן קולבר רוצה שתקנה טסלה כי יש לו כזו, אבל המציאות היא שמכוניות חשמליות יקרות מדי ולא נוחות עבור הרוב המכריע של האמריקאים.

זה מסביר את הדמוגרפיה של קונה טסלה הממוצע: לבן, זכר, ללא ילדים, הכנסה שנתית של $150,000+.

בסופו של דבר, אני משוכנע שהסובסידיות העצומות שמושלכות עלינו לרכישת מכוניות חשמליות אינן ברות קיימא (מתעלמים מהעלויות ההזדמנותיות), שלא לדבר על מספר התעללות הומניטרית בתעשייה שייחשף ללא הרף ככל שאנו צועדים במורד החשמל. נתיב המכונית.

וול סטריט הז'ורנל מכנה מכוניות חשמליות "עדיפות האקלים הנמוכה ביותר", כאשר דלקים מאובנים (פחם וגז טבעי) מספקים למעלה מ-60% מהדלק שיניע אותן.

עובדה קשה: מכוניות חשמליות הן רק 1% מצי הרכב של ארה"ב, ומסגרת הזמן להעביר חלק ניכר מצי מכוניות הנפט הגדל והולך שלנו לחשמל, 270 מיליון, נמדדת בעשרות שנים, לא בשנים.

שלא לדבר על עליית המחירים של ניקל, ליתיום, קובלט ושורה ארוכה של דברים אחרים - מה שחשוב, שאנו מייבאים בעיקר מרשתות אספקה ​​בשליטת סין - הטבועות במכוניות החשמליות הופכות אותן אפילו יותר מחוץ להישג ידם של אמריקאים רגילים.

זה יכול בקלות להיות דרך קשה הרבה יותר עבור מכוניות חשמליות ממה שאומרים לך כי הביקוש להן רק התחיל.

העלייה במחירי הניקל בלבד יכולה להוסיף 2,000 דולר למחיר של "כל מכונית חשמלית".

לא פלא למה אפילו אילון מאסק מקדם את הצורך בעוד שמן.

בעוד שסן פרנסיסקו מתמודדת עם 6-7 דולר בנזין, מגה-משקיעים בעמק הסיליקון הסמוך פשוט זרקו שמיכה רטובה על תעשיית הרכב החשמלי.

פטרוכימיה, ייצור, הובלה כבדה, מטוסים, בטון, משלוחים וארגזים של אמזון, חקלאות, עצם הייצור וההובלה של אנרגיה מתחדשת ומכוניות חשמליות עצמן וכו' ישאירו את הנפט במשחק להרבה יותר זמן ממה שאומרים לכם היום.

הנפט הוא הבסיס לגלובליזציה... בלעדיו אין.

היכן שאתה נמצא, הסתכל סביבך, כמעט בכל דבר שאתה יכול לגעת בו יש שמן בבסיסו.

לפיכך, הרס הביקוש לנפט הוא הרבה יותר קשה ממה שאומרים לך.

זכרו עוד ב-2008, כשמחירי הנפט היו מעל 140 דולר, הביקוש לנפט לא ירד בגלל המחירים הגבוהים, הוא ירד בגלל הקריסה בשווקי האשראי על רקע המיתון הגדול.

כלואים בפנים במשך יותר משנתיים בגלל קוביד-19, כולנו רוצים לצאת "לעשות דברים" ולטייל - כל הזמן תוך שימוש בעוד שמן.

מדיניות הכופה עלייה במחירי הנפט והבנזין אינה אומרת פחות ביקוש או יותר מכוניות חשמליות; המשמעות היא יותר יבוא נפט.

טעם הגלידה השבוע הוא "מס רווחי רוח", תכסיס לאלץ אנשים לקנות מכונית חשמלית תוך ניסיון להימנע מתגובת בוחרים.

כשנשאלה בשבוע שעבר על עזרה לאמריקאים הנאבקים במחירי הדלק העולים, מה שלטענתי נבע במידה רבה מעצם המדיניות שהיא מקדמת, אלכסנדריה אוקסיו-קורטז הגיבה: "מה שאנחנו באמת צריכים לעשות זה להשקיע במהירות באנרגיה סולארית רוּחַ."

תומכיה השפויים חייבים לעזור לה: כמויות אדירות של יותר רוח ושמש (מגזר החשמל) יעזרו בערך אפס כדי להוריד את מחיר הנפט והבנזין (מגזר התחבורה).

יתרה מכך, משרד האנרגיה האמריקאי תחזית אנרגיה שנתית 2022 זה עתה עיצב את עובדת האנרגיה החשובה ביותר שתשמעו השנה:

• מ-2022 עד 2050, הביקוש לנפט בארה"ב יהיה למעשה הגדל 11% ליותר מ-22.3 מיליון ליום.

וכדי להיות ברור, אירופה הציבה את הדוגמה ש"בואו נכפיל" באנרגיה מתחדשת היא רק משאלת לב שהזינה את פוטין.

למעשה, האיחוד האירופי עשה זאת חמש ירידה באנרגיה מתחדשת מאז שנכנס פרוטוקול קיוטו לתוקף ב-2005 - בהיקף של מאות מיליארדי דולרים ומנדטים וסובסידיות אינסופיים - ונפט וגז עדיין מספקים כמעט 60% מהאנרגיה שלו.

וקישורי צנרת שמימנו בסופו של דבר את המלחמה הבלתי חוקית של פוטין עדיין נדרשו להיבנות.

אירופה עושה כל שביכולתה כדי "להיפטר מנפט וגז" במשך דור ללא תועלת, הראתה ישירות שהלקחים שלנו מהמלחמה הבלתי חוקית של פוטין אינם קשורים ל"השקעות מסיביות".

השיעור הגדול ביותר שלנו כאן הוא על פיזיקה: "לדלק יש לפיכך פי 100 צפיפות האנרגיה של סוללת ליתיום-יון."

לגבי אנרגיה, מה שאמרו לך הוא "אלטרנטיבי", מוצג יותר כ"משלים".

אני בטוח שרוב האמריקאים לא מבינים שמכוניות חשמליות כבר הפסידו במירוץ התחבורה למכוניות חזקות הרבה יותר מבוססות נפט: בשנת 1900, כמעט 40% מהצי האמריקאי היה חשמלי.

שחרור פחמן כרוך בחבילה מתרחבת של אפשרויות, שלרובן העסקים הסביבתיים בדרך כלל פשוט מתנגדים ללא מחשבה.

אנו רואים כעת בטלוויזיה עד כמה קטסטרופלי אנרגיה כזו מתגלה.