יועצים פיננסיים נוהגים לומר למשקיעים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם.
הגיוני לגוון מכיוון שמגזרי שוק מתפקדים בצורה שונה במהלך מחזורים שונים של כלכלת ארה"ב, והמשקיעים אף פעם לא יודעים מי מהם ישיג את הביצועים הטובים ביותר בכל זמן נתון.
ניתן לראות את היתרון בגיוון גם בתתי המגזרים של קרנות השקעות נדל"ן (ריט). משקיעים לעולם אינם יכולים לחזות בוודאות מוחלטת אם נכסי קמעונאות, תעשייה, משרדים, שירותי בריאות או מגורים יתפקדו בצורה הטובה ביותר. ל-REIT שמשקיעים במספר סוגים של נכסים יש לרוב יתרון על פני REIT המתמקדים בתחום אחד.
תסתכל על שלושה רייטים מעל 10 דולר למניה שהציגו את הביצועים הטובים ביותר בתת מגזר ה-REIT המגוון בארבעת השבועות האחרונים:
Global Net Lease Inc. (סימול: LNG) הוא נדל"ן מסחרי בינלאומי מגוון, מבוסס ניו יורק, עם 311 נכסים ב-11 מדינות. 140 הדיירים שלה מתפרסים על פני 50 תעשיות. הפורטפוליו שלה הוא 54% תעשייתי/הפצה, 42% משרדים ו-4% קמעונאות.
Global Net Lease הייתה ה-REIT המגוונת עם הביצועים הטובים ביותר בארבעת השבועות האחרונים, ועלתה ב-4.71%. לטווח ארוך יותר, התשואה הכוללת שלה היא 50.93% מאז השפל של COVID-19 במרץ 2020.
Global Net Lease שילמה דיבידנד רבעוני של $0.40 מאז 2021. הדיבידנד השנתי של $1.60 מניב כיום 11.6%, מה שהופך אותה למניה מצוינת למשקיעי הכנסה.
תוצאות הפעילות ברבעון השלישי היו מעורבות. הכנסות של 92.6 מיליון דולר ירדו ב-3.3% משנה לשנה ומתחת לתחזית של וול סטריט, אבל הכספים מפעילות (FFO) של 0.46 דולר ניצחו את הערכות האנליסטים ועלו על ה-FFO של 0.43 דולר ברבעון השלישי של 2021. שיעור התפוסה הנוכחי של Global Net Lease הוא 99.9% ותקופת השכירות הממוצעת המשוקללת שלה היא 8.3 שנים.
ב-21 בדצמבר, הודיעה Global Net Lease על רכישת שלושה נכסים תמורת 33.3 מיליון דולר עם שיעור תקרה ממוצע משוקלל של 7.7% ושאר תנאי החכירה של 13.6 שנים. ל-Global Net Lease יש גם צינור רכישות קדימה של 64.7 מיליון דולר שייסגר ברבעון הראשון.
הגיוון של ה-REIT הזה נותן לו יתרון ארוך טווח למשקיעי הכנסה המחפשים תשואה גבוהה, ושיעור החכירה החזק שלו מבשר טובות עבורה בהמשך הדרך.
WP Carey Inc. (סימול: WPC) היא חברת REIT מגוונת שמחזיקה וחוכרת נטו 1,428 נכסים של דייר יחיד בצפון אמריקה ובאירופה. נכסיה הם שילוב של משרדים, תעשייה, קמעונאות, אחסון עצמי ומחסן. כעת היא חוגגת 50 שנה להיווסדה כ-REIT.
שיעור התפוסה של WP Carey בסוף הרבעון השלישי עמד על 98.9%. בנוסף, ב-99.3% מכלל חוזי השכירות שלה יש סעיפי העלאת שכר דירה, שמקטינים את ההוצאות האינפלציוניות. תמהיל של 391 דיירים גם מוסיף גיוון כדי לקזז את פחדי המיתון.
הרווחים ברבעון השלישי היו מעורבים. הכנסות של 383.62 מיליון דולר היו 17.76% מעל הכנסות של 325.75 דולר ברבעון השלישי של 2021, אבל FFO של 1.17 דולר היה הרבה מתחת ל-FFO של 1.45 דולר ברבעון השלישי של 2021. בשבוע שעבר, WP Carey הודיעה שהשיגה היקף השקעה של 1.42 מיליארד דולר עבור תקציב 2022.
Armada Hoffler Properties Inc. (סימול: אהה) הוא בעלים ומנהלים משולבים אנכיים, מגוונים ומנהלים של 56 נכסי משרדים מסוג A מרובים דיירים, נכסים מעורבים ורב משפחתיים מסוג A ברחבי אזורי ביקוש גבוה של אמצע האטלנטי ודרום מזרח ארה"ב. החברה מבוססת וירג'יניה ביץ', וירג'יניה נוסדה ב-1979 על ידי היו"ר הבכיר דניאל הופלר.
Armada Hoffler Properties הייתה ה-REIT המגוונת השלישית עם הביצועים הטובים ביותר בארבעת השבועות האחרונים, עם עלייה של 3.82%.
ה-FFO ברבעון השלישי של 0.29 דולר למניה היה טוב יותר ב-0.03 דולר מ-0.26 דולר ברבעון השלישי של 2021. הכנסות של 53.74 מיליון דולר היו 8.44% מעל הכנסות של 49.56 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2021.
FFO פורוורד של 1.19$ מכסה בקלות את הדיבידנד של 0.76$ עם יחס תשלום של 63% ומניב 6.21%.
בעוד שארבעה שבועות הם מסגרת זמן קצרה למדי, ה-REITs הללו יכולים בקלות להמשיך לגבור על ריטים מגוונים אחרים באקלים מיתון של 2023.
בדוק עוד על נדל"ן מ-Benzinga
אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.
מאמר זה הופיע במקור benzinga.com
© 2023 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/3-best-performing-diversified-reits-181547267.html