ההסרה של טסלה ממדד S&P מעוררת דיון על דירוגי ESG

(בלומברג) - מדד מניות ESG הסיר את Tesla Inc., מה שעורר ויכוח לגבי החברות שעוברות - ולא עושות - גיוס עם משקיעים בעלי מודעות חברתית.

הנקרא ביותר מבלומברג

טסלה גדלה לחברה של 735 מיליארד דולר על רקע הנדסת רכב חשמלי פורצת דרך. טביעת הרגל הפחמנית שלה היא חלק קטן מעמיתיה, והצלחתה בשוק דחקה את התעשייה באופן כללי מכלי רכב המונעים בגז.

אבל המרכיבים האחרים של ESG - הסיכונים החברתיים והממשלתיים - נותנים למשקיעים הפסקה. המנכ"ל אילון מאסק הוא מנהל לא שגרתי, נוטה לצייץ אימפולסיבי, והחברה חושפת מעט מאוד מידע על כוח העבודה או תנאי העבודה שלה.

הפיצול הזה הפך מהותי ביום רביעי לאחר שהתברר כי טסלה סולקה מגרסת ה-ESG של מדד S&P 500. מאסק הגיב באומרו ש-ESG הוא "הונאה". זה הוסיף ליום רע ממילא עבור החברה, שמנייתה ירדה ב-6.8% על רקע מכירה נרחבת במניות הטכנולוגיה.

"כל זה מדבר על העובדה הגדולה והלא נוחה לגבי ESG: אתה לא יכול לשמור על התינוק ולזרוק את מי האמבטיה", אמר אריק בלצ'ונס, אנליסט בכיר של תעודות סל בבלומברג מודיעין. "אתה צריך לקבל או לדחות את שניהם."

קרא עוד: השקעות ב-ESG עוסקות בעיקר בתמיכה בתאגידים

בדו"ח, אנליסטים ב-Bloomberg Intelligence כתבו כי סטטוס ה-ESG של טסלה נותר בין הוויכוחים ביותר עבור כל חברה, כאשר קרנות רבות שסימנו ESG עדיין מחזיקות במניה. למעשה, לקרן הנסחרת בבורסה הגדולה בעולם המתמקדת ב-ESG כ-1.8% מנכסיה מושקעים בטסלה, על פי נתונים שערך בלומברג.

הקרן, 21.9 מיליארד דולר iShares ESG Aware MSCI USA ETF (טיקר ESGU) של BlackRock Inc., עוקבת אחר מדד MSCI USA Extended ESG Focus, שעדיין כולל את טסלה כחברה.

הסיפור ממשיך

Balchunas ו-BI של Shaheen Contractor כתבו ביום רביעי כי לשמונה מתוך 15 הקרנות הגדולות בארה"ב שכוללות ESG במסנני הפורטפוליו שלהן יש פוזיציות משמעותיות בטסלה.

"למרות שטסלה עשויה להתאים להתמקדות סביבתית או לנושא השפעה, הבעיות החברתיות והממשלתיות של החברה הופכות את הכללתה בקרנות ESG לעוררות ויכוח והסרה של טסלה ממדד S&P 500 ESG אולי באיחור", אמרו האנליסטים בפרסום שלהם שכותרתו "האם טסלה ESG? ”

מדדי S&P Dow Jones, שהסירו את טסלה ממדד ה-S&P 500 ESG שלה, אמרו כי הציון של החברה בסטנדרטים סביבתיים, חברתיים וממשל נותר "יציב למדי" במהלך השנה האחרונה, אך היא ירדה בדרגות מול עמיתים גלובליים המשתפרים.

ספק המדדים ציטט חששות הקשורים לתנאי העבודה והטיפול של טסלה בחקירה על מקרי מוות ופציעות הקשורות למערכות הסיוע לנהגים שלה. חוסר באסטרטגיה דלת פחמן ובקודים של התנהגות עסקית נחשבו גם נגד החברה של מאסק, נכתב.

"למרות שטסלה עשויה לשחק את חלקה בהורדת מכוניות המונעות בדלק מהכביש, היא ירדה מאחורי עמיתיה כשבחנה אותה דרך עדשת ESG רחבה יותר", מרגרט דורן, מנהלת בכירה וראש מדדי ESG עבור S&P Dow Jones בצפון אמריקה , נאמר בפוסט של יום שלישי בבלוג.

קרא עוד: טסלה מאבדת את מדד ה-S&P ESG עקב קריסות, תנאי עבודה

מזה חודשים טסלה מתחה ביקורת על ESG. החברה אמרה בדו"ח השנתי שלה כי דירוגי ESG הם "פגומים ביסודו", ובציוץ באפריל, מאסק אמר כי "ESG תאגידי הוא השטן בהתגלמותו".

מנקודת מבט של שוק, ההסרה של טסלה ממדד ה-S&P כנראה תהיה מינימלית מכיוון שהיו רק כ-11.7 מיליארד דולר שעקבו אחר מדדי S&P ESG עד סוף 2020. לעומת זאת, טריליוני דולרים עוקבים אחר מד ה-S&P 500 הראשי.

המשקיעים חלוקים לגבי ההחלטה של ​​S&P. קריסטין האל, מייסדת Nia Impact Capital, קרן קיימות באוקלנד, קליפורניה, שלחצה על טסלה לטפל בבעיות עובדים, אמרה שהיא חשה הקלה ש"סוף סוף יש אחריות".

זאק שטיין, מנהל ההשקעות הראשי של Carbon Collective, יועץ השקעות מקוון ממוקד בשינויי אקלים שבסיסו בברקלי, קליפורניה, אמר את ההיפך. הנושא הגדול ביותר ב-ESG הוא שינויי אקלים, כך שאין היגיון להעיף את היצרנית המובילה של כלי רכב חשמליים, במיוחד מכיוון שחברות כמו Exxon Mobil Corp. נשארות במדד S&P, אמר.

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP