טסלה מענישה שורט-סלרים בהפסדים

(בלומברג) - הזינוק במניות הטכנולוגיה שגרם להפסדים מחודשים למוכרים בחסר השנה נראה אוזל, ומעודד את הדובים לשמור על ההימורים שלהם מול יעדים ארוכי טווח כמו Tesla Inc., Apple Inc. ו- Meta Platforms Inc. .

הנקרא ביותר מבלומברג

עשר מהמניות הנמוכות ביותר השנה סיפקו הפסדים משולבים של כמעט 17 מיליארד דולר עבור דובים עד יום חמישי, לפי חברת ניתוח הנתונים S3 Partners. טסלה, שזנקה ב-69% עד כה ב-2023, מובילה את הקבוצה בכך שהספיקה מכה של 7.2 מיליארד דולר לסוחרים השורטים את המניה. אחרי יצרנית המכוניות החשמליות נמצאות Nvidia Corp., Apple, Meta, Amazon.com Inc. ו-Microsoft Corp.

הכאב האחרון של מוכרי שורט הוא בניגוד לשנת 2022 כאשר רווחי הנייר המשולבים מעשרת ההימורים הדוביים המובילים היו 10 מיליארד דולר, לפי S57. המשקיעים בשנה שעברה הענישו את החברות הספקולטיביות ביותר, כמו אלה בעלות יחסי מחיר גבוהים, שכן העלאות הריבית פגעו בתיאבון הסיכון של השוק.

"אם קיצרת שמות לא רווחיים עם ערכים גבוהים, הרווחת הרבה כסף; אם אתה נמוך כרגע אתה נלחץ מאוד חזק", אמר בוב דול, מנהל השקעות ראשי ב-Crossmark Global Investments. הוא מנהל שותף של Steward Equity Market Neutral Fund, שהייתה לה פוזיציות שורט ביותר מ-80 חברות, כולל מפתחות התוכנה Palantir Technologies Inc. ו-Cloudflare Inc., נכון ל-31 בדצמבר.

טסלה תמיד הייתה יעד גדול למכירת שורט. בסוף השנה שעברה, הייתה זו המניה בעלת השורט הגבוה ביותר והסוחרים שהימרו נגדה עמדו על רווחי נייר של כ-16 מיליארד דולר, לפי S3.

הדברים השתנו השנה כשהתיאבון חזר לצמיחה ולמניות הטכנולוגיה שצנחו בשנת 2022. המניה זינקה השנה ומדד נאסד"ק 100 פלירטט עם טריטוריית שוק השוורים.

הסיפור ממשיך

עם זאת, הספקנים אומרים שהעלייה הזו תתפוגג בקרוב, ותהפוך מניות רבות בעלות ערך גבוה למטרות שורט אטרקטיביות שוב.

הערכת השווי של השוק מלאה, מניעות הצמיחה של חברות טכנולוגיה גדולות מואטות והמניות שלהן "עדיין יקרות מאוד", אמר בראד למנסדורף, מנהל תעודת הסל AdvisorShares Ranger Equity Bear.

מדד נאסד"ק 100 נסחר לפי 23 רווחים קדימה, לעומת כ-19 פעמים לפני ארבעה חודשים, על פי נתונים שערך בלומברג. בינתיים, תוצאות מחברות הטכנולוגיה והאינטרנט הגדולות ביותר הראו כי אפל, מיקרוסופט, Alphabet Inc., Amazon.com ומטה החמיצו הערכות בממוצע של כ-8%, לפי נתוני בנק אוף אמריקה.

"תגמול הסיכון הוא גרוע מאוד בשוק, מה שהופך גידור או מכירה בחסר לאטרקטיביים", אמר למנסדורף.

טבלת הטכנולוגיה של היום

ביקוש חזק לנסיעות גרם לעלייה שיא במניות Airbnb Inc. בשבוע שעבר, לאחר שחברת שיתוף הבתים סיפקה את הרווח השנתי הגבוה ביותר אי פעם ופרסמה תחזית אופטימית לתחילת 2023. המניה טיפסה בכ-21% עד לסגירת יום שישי, העלייה השבועית הגדולה ביותר שלה. מאז ההנפקה הראשונה של 2020. המהלך הוסיף כ-15 מיליארד דולר לשווי השוק של Airbnb.

סיפורי טכנולוגיה מובילים

• מייסד SoftBank Group Corp., Masayoshi Son, הגדיל את כמות המניות ששועבדו כבטחונות למוסדות פיננסיים ל-175.25 מיליון מניות, או כ-35% מסך אחזקתו בקונגלומרט היפני.

• JD.com הובילה לירידה בעמיתים הטכנולוגיים בסין בעקבות דיווח לפיו חברת המסחר האלקטרוני מתכננת קמפיין סובסידיות בזמן שהיא מגבירה מלחמת מחירים נגד יריבים.

• Meituan מגייסת עובדים באגרסיביות כדי להשיק את שירות משלוחי הארוחות שלה בהונג קונג בחודשים הקרובים, אמר עיתון מקומי, במה שיכול להיות המפעל העסקי הגדול ביותר של ענקית האינטרנט הסינית מעבר לים.

  • הצמיחה של ענקית משלוחי המזון בסין, Meituan, הגיעה לשיא כשהתחרות מתחממת בענף של 145 מיליארד דולר, אמר אנליסט טכנולוגי בסין, שהוא הדוב הבודד של המניה הנסחרת בהונג קונג.

• בפרק שמדגיש את הפגיעות של רשתות מחשבים גלובליות, האקרים תפסו אישורי כניסה למרכזי נתונים באסיה המשמשים כמה מהעסקים הגדולים בעולם, בוננזה פוטנציאלית לריגול או חבלה, לפי חברת מחקר אבטחת סייבר.

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2023 בלומברג LP