ל-Tesla-as-miner יש השלכות מרחיקות לכת על תעשיית ה-EV. האם נעילת אספקת ליתיום לטווח ארוך תהפוך לצו אסטרטגי עבור התעשייה? האם חברות רכב אחרות יחפשו להשתלב לאחור ב-EV שרשרת אספקת הסוללות? אלו שאלות לטווח ארוך יותר למשקיעים להרהר בהם. באופן מיידי יותר, מניות כריית ליתיום - ככל הנראה הקטנות יותר - עלולות להגיב בפראות במסחר ביום שני.
השחקנים הגדולים והמבוססים יותר כוללים
אלבמארל
(טיקר: ALB),
לְהַחִיוֹת
t (LTHM) ו
SQM
(SQM). (
ליבנט
עדיין מתאים כמניית שווי קטנה.)
שלושה שחקנים קטנים יותר כוללים
פיידימונט ליתיום
(PLL),
ליתיום אמריקה
(LAC) ו
סיגמא ליתיום
(SGML.Canada).
לשלושת השחקנים הגדולים שווי שוק משותף של יותר מ-50 מיליארד דולר. לשלושת השחקנים הקטנים יותר, שנמצאים בשלבים שונים של הגדלת פרויקטים חדשים, יש שווי שוק משותף של פחות מ-10 מיליארד דולר.
"מחיר הליתיום עלה לרמות מטורפות!" צייץ מאסק ב-8 באפריל.
יש לו נקודה. מחירי הליתיום בנצ'מרק עומדים על כ-78,000 דולר לטונה, עלייה של כמעט 80% מהשנה עד היום. המחיר לסל חומרי סוללה של בארון המסלולים עלו בכ-60% מהשנה עד היום, מה שמוסיף באופן תיאורטי בערך 2,000 $ למחיר של EV.
רוב חומרי הסוללה, לעומת זאת, נרכשים על בסיס חוזה. רוב מחירי הסחורות הנקובים הם מחירי ספוט. כאשר הספוט גדול מהחוזה, זה סימן שמחירי החוזה יעלו.
"יתכן שטסלה תצטרך להיכנס לכרייה [ולזיקוק] ישירות בקנה מידה", אמר מאסק, והוסיף בציוץ מאוחר יותר "יש לנו כמה רעיונות מגניבים למיצוי ליתיום בר-קיימא [ו]עידון".
קנה המידה לא נראה כבעיה הגדולה. ישנם כורים גדולים כמו אלבמארל שמייצרים ליתיום בהרבה פחות מ-10,000 דולר לטון מטרי, על פי מסמכי החברה של בארון חישובים. יתרה מכך, כולם בתעשיית הליתיום משקיעים לצמיחה. וול סטריט צופה כי הוצאות ההון של אלבמארל יהיו כ-1.4 מיליארד דולר ב-2022, יותר מרמות כפולות מלפני כמה שנים בלבד.
מחירי הספוט הנוכחיים טובים מספיק בשביל הכורים להכניס הון לאדמה. במקום זאת, נראה שהבעיות הן גידול בביקוש לרכבי רכב, שמתרחשת מהר יותר מאנשים, והזמן שלוקח לתעשיית הכרייה להגביר קיבולת חדשה.
כורי ליתיום, כך נראה, נמצאים מעט מאחורי עקומת הצמיחה.
טסלה (TSLA) כבר נקטה צעדים לתוך התעשייה, בעבודה עם פיימונטה. טסלה הסכימה לקחת את הייצור מהסטארט-אפ שוב 2020. העסקה הזו העלתה את מלאי פיימונטה ביותר מ-230% ביום ההכרזה.
ובכל זאת, בעסקה הזו, פיימונטה תעשה את הכרייה. מאסק כנראה שמח לקחת את הליתיום של החברה הזו. הוא רק רוצה עוד.
שלושת כורי הליתיום הקטנים יותר עלו בכ-33% מהשנה עד היום בממוצע, מונעים על ידי עלויות סחורות גבוהות יותר. כל שלוש המניות נפלו ביום שישי יחד עם
S&P 500.
מניות שלושת הכורים המבוססים יותר עלו בכ-20% עד היום בממוצע. כל שלוש המניות הללו ירדו גם ביום שישי.
כתוב לאל רוט בכתובת [מוגן בדוא"ל]
