רכבים חשמליים משתלטים. זה מהווה הזדמנות למשקיעים. הגידול במכירות EV הוא גדול, אבל המשקיעים עדיין צריכים להיות מסוגלים להפריד בין החיטה למוץ. ספקית המחקר Fundstrat מאמינה שהמשקיעים צריכים להסתכל למעלה ולמטה בשרשרת הערך - מספקי חומרים ועד ליצרניות רכב - כדי להרוויח בצורה הטובה ביותר ממגמת EV.
המכירות של רכבי סוללה חשמליים בארה"ב צמחו בכמעט 50% ב-2021, בעוד המכירות בסין צמחו בכ-170%. חדירת רכבי החשמל הסיניים למכירות מכוניות חדשות הייתה כמעט 15% במשך כל שנת 2021. החדירה בארה"ב לכלי רכב חשמליים והיברידיים-חשמליים הייתה נמוכה יותר, בערך 5%, אך תחזיות צופים כי חדירת רכבי רכב בארה"ב תגיע ל-40% עד 50 % עד סוף העשור. היעד של הנשיא ג'ו ביידן קורא לחדירה של 50% ממכירות המכוניות החדשות.
המספרים אומרים שבארה"ב, מכירות EV אמורות לגדול בערך פי 12 במהלך שמונה השנים הבאות, או 33% בשנה בממוצע. צמיחה כזו תוביל לעליות גדולות במניות.
הרשמה לניוזלטר
דיילי הברון
תדרוך בוקר על מה שאתה צריך לדעת ביום קדימה, כולל פרשנות בלעדית של כותבי Barron's ו- MarketWatch.
לגבי איזו מניה, לעומת זאת, השאלה. הרווח "הרווחים הם די דקים על מכוניות, והצרכנים הפכפכים מאוד בדפוסי הצריכה ובנאמנותם למותג", כתב Fundstrat בדוח מחקר בשבוע שעבר. בחירת קומץ יצרני EV אולי לא תהיה האסטרטגיה הטובה ביותר. "אנחנו נבחן לא רק חשיפה ישירה ליצרני הרכבים החשמליים אלא גם דרכים חדשניות אחרות לקבל חשיפה".
לבית המחקר יש חמש בחירות, אחת מחמישה תחומים בשרשרת הערך של EV: חומרים, ספקים, מוליכים למחצה, נהיגה אוטונומית ויצרני רכב.
נהיגה אוטונומית אולי לא נראית חלק מהנושא של EV, אבל ככל שמכוניות הופכות לחשמל, הן נעשות חכמה יותר עם יותר תוכנות ויותר מוליכים למחצה המנהלים הכל, החל מזמני טעינה ועד להספק. תכונות נהיגה עצמית וכלי רכב חשמליים יתפתחו יחד במהלך השנים הקרובות.
רכבי EV, כמובן, משתמשים בהרבה סוללות שמשתמשות בהרבה ליתיום. בחירת החומרים עבור Fundstrat היא
אלבמארל
(טיקר: ALB), אחד מכורי הליתיום הגדולים בעולם. "זהו ממש מחזה 'מבחר ואתים' למהפכת EV", כתב Fundstrat. "אנחנו גם אוהבים את משמעת ההון ואת צוות הניהול המנוסה שיש לחברה. יש להם חטיבות אחרות מלבד כריית ליתיום שגם הן רווחיות".
ספק רכב
אפטיב
(APTV) היא בחירת הספקים של Fundstrat. החברה מייצרת רכיבים חשמליים כמו גם מוצרים לנהיגה עצמית. "זה יועיל לא משנה מי מיצרני ה-OEM הגדולים יהפוך להיות דומיננטי ב-EV", מוסיף Fundstrat.
חברת המוליכים למחצה של חברת המחקר שתשחק את טרנד ה-EV היא הענקית
טאיוואן מוליכים למחצה
(TSM), כאשר Fundstrat מכנה את החברה "המנהיגה הבלתי מעורערת בייצור השבבים המובילים הנדרשים לנהיגה אוטונומית כדי להצליח".
המשחק בנהיגה עצמית של Fundstrat עשוי להפתיע משקיעים. שֶׁלָה
טסלה
(TSLA). טסלה היא, כמובן, היצרנית העולמית הגדולה ביותר של כלי רכב חשמליים. אבל החברה גם השקיעה רבות בטכנולוגיה לנהיגה עצמית. "תרבות החדשנות הראשונה של החברה הביאה לצעדים גדולים במירוץ הטכנולוגי שיהיה קשה לעמיתים להדביק אותם", כותב Fundstrat. "הם עשו הרבה מהעבודה בנהיגה אוטונומית ואנחנו חושבים שהם ימשיכו להיות חברה מובילה".
זה משאיר את בחירת הייצור האוטומטי של Fundstrat:
ג'נרל מוטורס
(GM). "GM נכנסת לעולם EV בגדול", כותב Fundstrat. החברה מוציאה 35 מיליארד דולר בין 2021 ל-2025 כדי להביא עשרות דגמי EV חדשים לשוק עד אז. "אנחנו חושבים שזו חברה מתחדשת עם אסטרטגיה בת קיימא לצמיחת EV."
זו קבוצה אקלקטית. מניות GM נסחרות לפי 7 מהרווחים המשוערים ב-2022. מניית טסלה נסחרת ב-83 פעמים. בשנה האחרונה החזירה הקבוצה כ-5% בממוצע. ה
S&P 500
ו
המדד הדאו ג'ונס
עלו ב-19% ו-16%, בהתאמה, באותו טווח. עבור חמש המניות, רק מניות אלבמארל וטסלה עולות ב-12 החודשים האחרונים.
עבור Fundstrat, זה רק אומר שהטוב ביותר עוד לפנינו.
כתוב לאל רוט בכתובת [מוגן בדוא"ל]