טסלה ממשיכה לאתגר את המודל העסקי של תעשיית הרכב במספר רמות, אומר אנליסט

של טסלה (TSLA) פיצול מניות של שלושה לאחד לא הצליח להצית עלייה בשבוע שעבר, אבל בעקבות פגישות משקיעים ונסיעה למתקן החדש של ברלין, אנליסט ג'פריס פיליפ הושואה נותרה משוכנעת שטסלה "מובילה טרנספורמציה בתעשייה עם מודל עסקי המונע על ידי יעילות משאבים".

השיחות עם ראש קשרי המשקיעים של טסלה, מרטין ויצ'ה, התמקדו "בניית קיבולת והפחתה נוספת ב-COGS/יחידה" בעוד פתיחת המתקנים בברלין ואוסטין תעזור "לדלל" את המפעל בעלויות הגבוהות יותר של Fremont.

עם פלטפורמה חדשה הצפויה בשנת 2024, טסלה מצפה להפחתה נוספת בעלויות. בהסתמך על ההערות האחרונות של המנכ"ל אילון מאסק, Houchois חושב שסביר להניח שזו תהיה רובוטקסיה למרות שהאנליסט מבין שעדיין יש "גמישות בתפיסת המוצר".

תועלת נוספת צריכה להגיע מחוק הפחתת האינפלציה. בעוד Houchois מציין את הניסוח "משאיר מקום לפרשנות", הוא מאמין שהוא צריך לאפשר תרומות גדולות יותר כדי להפחית את עלות הסוללה/קוואט עד $45. "אנו רואים אינטגרציה גבוהה יותר של סוללה אנכית מעניקה לטסלה יתרון בהתאמת מקורות ועיבוד חומרים כדי להעפיל לתמריצי עלות בעוד שתמריצי מכירות מגיעים לקונים תאגידיים", אמר האנליסט בעל 5 הכוכבים.

לגבי המפעל בברלין, המתקן מייצר כיום 1,000 יחידות בשבוע ב-2 משמרות/5 ימים, והמטרה היא לראות את השנה לייצר 5,000 יחידות בשבוע. קיבולת מלאה אמורה להביא את המפעל להגיע ל-500,000 ב-4 משמרות/7 ימים.

לבסוף, עם הסייברטראק הצפוי באמצע השנה הבאה והאפשרות שדגם חדש ייצא לשוק בסוף 2024, Houchois חושב ששאלת המפתח היא כמה "אפשר למכור יחידות רבות עם ליין אפ מוגבל (דגמים ואפשרויות)."

"עם דגם Y שנראה כמתעלה על פלחים מסורתיים (פונקציונליות ובמחיר סביר באמצעות TCO), טסלה רואה מקום ל-3-4 מיליון יחידות בשילוב 3 ו-Y", ציין האנליסט. "לדעתנו טסלה ממשיכה לאתגר את המודל העסקי של התעשייה במספר רמות כולל על ידי הימנעות ממורכבות עתירת משאבים והון."

הסיפור ממשיך

בסך הכל, Houchois חזר על דירוג קנייה על מניות טסלה, בעוד יעד המחיר שלו בסך 350 דולר מפנה מקום לעלייה של 23% במניה במהלך 12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של Houchois, לחץ כאן)

רובם ברחוב תומכים בעמדתו של הוצ'ואה, אם כי לא כולם על הסיפון; עם 19 קניות, 5 החזקות ו-6 מכירות, המניה טוענת לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. על פי יעד המחיר הממוצע של 314.58 דולר, במהלך השנה הבאה המניות יראו צמיחה של 10%. (ראה תחזית מניית טסלה ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.