מניית T-Mobile מקבלת שדרוג. יש לו יתרון על פני Verizon ו-AT&T.

גודל טקסט

T-Mobile

המניות בארה"ב תקפו ביום רביעי לאחר ש-KeyBanc Capital Markets שדרגה את מניית חברת הסלולר לעודף משקל ממשקל מגזר.

האנליסט ברנדון ניספל, שהיה לו הוריד את המניה באוגוסט, ציינו שלוש סיבות לשדרוג הדירוג: רשת ה-5G הטובה מסוגה של T-Mobile (טיקר: TMUS), המרווחים המתרחבים וקצב הצמיחה שלה לטווח ארוך.

מניית T-Mobile עלתה ב-0.4%, ב-126.17 דולר, במסחר האחרון, בעוד

S&P 500
ירד ב-0.5%. המניה עלתה ב-8.8% עד היום.

ניספל בפתק שלו אמר ש-T-Mobile מובילה

ורייזון

ורייזון

תקשורת (VZ) ו

AT & T

(T) בביצועים וזמינות 5G, "ואנחנו מאמינים שההובלה היא בת קיימא בהתבסס על עומק הספקטרום הזמין של עמיתים לטווח הקרוב ויעדי הכיסוי."

לשולי השירות של T-Mobile יש פוטנציאל להגיע ליותר מ-50% עד 2025, כתבה Nispel, והדולרים המוחלטים של עלויות רשת והוצאות הקשורות למכירות אמורים לרדת עם הסרת העלויות של מיזוגים קודמים.

הירידה בהוצאות ההון ב 2023 ואילך יביאו גם ליצירת תזרים מזומנים חופשי מהותי וצריך לתמוך ברכישות חוזרות של מניות של T-Mobile של "עד" 60 מיליארד דולר מ-2023 עד 2025, לפי Nispel. תזרים המזומנים החופשי היה 5.64 מיליארד דולר ב-2021; זה צפוי להיות 8.15 מיליארד דולר ב-2022.

לבסוף, האנליסט טוען ש-T-Mobile יכולה להשיג קצב צמיחה מותאם מזומנים של כ-10% על בסיס Ebitda, או רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות, בשילוב שנתי מ-2021 עד 2024. זה הרבה יותר טוב מהתחזיות שלו של יותר מ-2.9% ויותר מ-2.7% עבור

AT & T

ו- Verizon, בהתאמה.

בממוצע, אנליסטים במעקב של FactSet מדרגים את T-Mobile כקנייה, עם יעד מחיר של 165.49 דולר. לניספל יש יעד מחיר של 155 דולר על המניה.

כתוב ל-Karishma Vanjani בכתובת [מוגן בדוא"ל]