מדריך הישרדות שוק הדובים למסחר בסווינג

דבר אחד המשקיעים צריכים לעודד בשנה החדשה: לפחות 2022 הסתיימה. השוק הדובי בשנה האחרונה היה קשה על חשבונות המשקיעים. המדדים אינם מראים לחלוטין את ההרס בחלק מיקירי הצמיחה לשעבר בחלק מהתיקים. בנוסף, השחיתות והתנודתיות יכלו בקלות לשים את הסוחרים בקצה המפסיד של מגמה מספר פעמים במהלך 2022.

הנה איך טיפלנו בשוק הדובים של 2022 מא נדנדת מסחר נקודת מבט. ההתמקדות העיקרית שלנו הייתה בהישרדות.

X

הפחתת החשיפה בשוק דובים

הדרך לצמיחת עושר לטווח ארוך לא עוברת בדרך כלל בקו ישר. יש הרבה פסגות ושפלות לאורך הדרך. על ידי יישום כמה עקרונות של תזמון שוק, מטרת המסחר התנופה שלנו היא להשתתף יותר על הצד האחורי ולהפחית את המשיכה שלנו על הצד השלילי. מתנגדי תזמון השוק טוענים שקשה מדי להשגה. צמצום החשיפה במהלך שוק דובי, לטענתם, מסתכן באיבוד שטח רב מדי כאשר השוק מתהפך באופן בלתי נמנע.

יש להם טעם אם אתה שואף לשלמות. אבל אתה לא צריך לקרוא לטופ האולטימטיבי של שוק שוורי או לתחתית של שוק דובי כדי לעשות הבדל משמעותי בתוצאות שלך. במיוחד בהורדת התנודתיות שלך. שקול את התרשים המוצג עבור הביצועים של מוצר SwingTrader שלנו לעומת S&P 500 במהלך 2022 בשוק הדובי. השורה למעלה מראה כיצד SwingTrader בעצם נשאר שטוח לאורך כל השנה, בעוד שהשורה התחתונה מציגה את הפעולה הכואבת ב-S&P 500.

איך השגנו את הביצועים החורגים? במידה רבה, זה נבע מחשיפה מופחתת כפי שמוצג על ידי גרף השטח בתחתית התרשים.

הביצועים הגבוהים החלו כמעט מיד ב-2022. חשיפה מופחתת בינואר הותירה את SwingTrader בעלייה (1.2%) בעוד שמדד S&P 500 ירד ב-5.3% לחודש (1).

איך ידענו להפחית את החשיפה? ראשית, אחת מאסטרטגיות המסחר בתנופה שלנו היא לקחת רווחים לעוצמה. החלק הבא הוא קריטי. אם אינך מוצא מניות והגדרות חדשות שיחליפו את הפוזיציות הנמכרות שלך, בסופו של דבר תהיה לך חשיפה נמוכה יותר. זה קורה כמעט באופן טבעי.

עצרות שוק הדובים

מה קורה כשהשוק יתהפך? ל-S&P 500 היה עלייה חזקה במרץ (2) עלייה של 3.6% לחודש. החשיפה המופחתת שלנו אכן הובילה לתת-ביצועים עם רווח של 1.3% בלבד. אבל אז קרה אותו דבר. מכרנו לכוח ולא מצאנו שום מערך חדש שיחליף את המניות הישנות. כתוצאה מכך, בסופו של דבר נמנענו במידה רבה מההאטה דרך השפל של יוני (3).

אותו דפוס חזר על עצמו בראלי שוק הדובים ביולי כאשר SwingTrader רשם שיאים בשנה (4). למרות שהרווחים שלנו היו צנועים, היינו בעמדה טובה להגיע לשיאים בכך שלא השתתפנו באותה מידה בצד השלילי. אם המגמה הייתה נמשכת גבוה יותר, הגדרות נוספות היו מגדילות את החשיפה שלנו. במקום זאת, מדד S&P 500 רשם שפל חדשים באוקטובר (5) ושוב ויתרנו על מעט קרקע לשלילה.

סוף קשה לשנה אבל עדיין ניצחון

העצרת ברבע האחרון הייתה קשה יותר לשחק. זה התחיל עם עלייה של הרבה מהמניות המוכות ביותר. הכותרות הגבירו את התנודתיות והקפיצות.

בהתחלה עקבנו אחרי השוק, אבל החשיפה המופחתת שלנו גם הפחיתה את העלייה שלנו (6). אבל בין רוטציה של המגזר לתנודתיות בכותרות, בסופו של דבר התנערנו מעמדות רבות במהירות רק כדי לראות אותן חוזרות מיד או לראות סקטורים אחרים משתלטים בקפיצות בן לילה. התוצאה הסופית היא שבעוד שמדד S&P 500 עלה, ירדנו בצניעות (7).

עד סוף השנה, גם ה-S&P 500 החל לרדת ושוב החשיפה המופחתת שלנו הצילה אותנו. בסיום, מדד S&P 500 ירד ב-19.4% בשנה בעוד ש-SwingTrader ראה רק ירידה של 0.4%, בעיקר בסוף (8).

אז מה יקרה אם נתכנס עכשיו? נמצא עוד הזדמנויות למסחר בתנופה והחשיפה שלנו תגדל. סביר להניח שנפגין ביצועים נמוכים בהתחלה תוך הגברת החשיפה שלנו. אבל אם העצרת תימשך, יהיו לנו סחורה חדשה שתשמור על החשיפה שלנו גבוהה יותר ותגביר את ההשתתפות שלנו. הפער של ביצועים גבוהים יותר בשוק הדובי יעמיד אותנו יפה לשיאים חדשים הרבה לפני שמדד S&P 500 ישחזר את הקרקע שאבדה בשנה האחרונה. משיכות קטנות יותר יכולות לשלם דיבידנדים גדולים עבור צמיחה ארוכת טווח של תיק.

פרטים נוספים על עסקאות קודמות נגישים למנויים ולמתנסים ב-SwingTrader. ניסויים חינם פנויים. עקוב אחר נילסן בטוויטר בכתובת @IBD_JNielsen.

אולי גם תאהב:

יסודות אסטרטגיית סחר בתנופה

איך לשחק בשוק הדובים של 2020: צא והישאר בחוץ

MarketSmith: מחקר, תרשימים, נתונים ואימון הכל במקום אחד 

תחזית שוק המניות לשנת 2023: אתגרים בשפע עבור דאו ג'ונס, אבל בוחרי המניות יכולים לזרוח