SVB Financial Group מניות מכתש בהודעה על מכירת מניות

מניות של SVB Financial Group (SIVB) מכתשים לאחר שחברת האחזקות של בנק עמק הסיליקון הודיעה כי היא מבקשת לגייס מכירות של 2.25 מיליארד דולר במטרה לחזק את מצבה הפיננסי.

SVB מסרה כי היא מתכננת למכור 1.75 מיליארד דולר של הון רגיל ומניות בכורה הניתנות להמרה חובה. בנוסף, הוא הצביע על כך שקרן מניות הצמיחה העולמית והלקוח הוותיק ג'נרל אטלנטיק רוכש מניות בשווי 500 מיליון דולר.

במכתב למשקיעים, הסביר המנכ"ל גרג בקר כי הכספים נחוצים מכיוון שהבנק מצפה ל"המשך ריביות גבוהות, לחץ על השווקים הציבוריים והפרטיים ורמות גבוהות של שריפת מזומנים מלקוחותינו בזמן שהם משקיעים בעסקיהם".

SVB הוא מלווה מרכזי לחברות סטארט-אפ, במיוחד בתחום מגזר טק, ונפגע כשההוצאות עליהם ירדו. החברה ציינה בשיחת המשקיעים שלה בינואר כי היא צופה איטיות בשווקים ציבוריים, ירידות נוספות הון סיכון (VC) פריסה, ושריפת מזומנים מוגברת במחצית הראשונה של 2023.

עם זאת, בקר ציין כי בעוד שההוצאות על הון סיכון היו כצפוי, "שריפת המזומנים של הלקוחות נותרה גבוהה ועלתה עוד יותר בפברואר, וכתוצאה מכך הפקדות נמוכות מהתחזיות". הוא הוסיף כי השינוי הקשור בתמהיל המימון של SVB ליותר פיקדונות בעלי עלויות גבוהות יותר והלוואות לטווח קצר, יחד עם שיעורי ריבית גבוהים יותר, ממשיך ללחוץ הכנסה נטו מהשקעות (NII) ו מרווח ריבית נטו (NIM).

שינוי הדרכה

בקר אמר כי SVB הורידה את תחזית הפיקדונות לרבעון הנוכחי ולשנה שלמה, הכנסות מהשקעות נטו, מרווח ריבית נטו והוצאות, תוך העלאת הנחיית הכנסה הליבה החופשית לשנה כולה.

בקר נשאר אופטימי, וטען כי בעוד שהוצאות הון סיכון יישארו ככל הנראה מוגבלות לטווח הקרוב, "כלכלת החדשנות ממוקמת היום טוב יותר להתמודד עם שפל מאשר במחזורים קודמים".

מניית SVB Financial Group צוללת ב-47%, ויורדת ב-74% ב-12 החודשים האחרונים. הם נמצאים ברמתם הנמוכה ביותר מאז התרסקות המגיפה באפריל 2020.