(בלומברג) - בשעות שקדמו לקריסת בנק עמק הסיליקון, שלל סטארטאפים ניסו למשוך את המזומנים שלהם. אלה שלא יכלו לפנות לאופציה אחרונה: להחנות אותו בקרנות שוק כספיות של צד שלישי המוצעות דרך המלווה.
הנקרא ביותר מבלומברג
לאורך סוף השבוע, לוביסטים ועורכי דין הציגו שאלות תזזיתיות מחברות הון סיכון כשהם ממתינים להנחיה מ-Federal Deposit Insurance Corp. על גורלם של מיליארדי הדולרים בקרנות הללו, על פי אנשים שמכירים את השיחות הללו.
בעוד הרגולטורים בארה"ב הודיעו בסוף יום ראשון כי המפקידים יקבלו את כל כספם בחזרה, זה הותיר שאלת מפתח ללא מענה: מתי יוכלו לקוחות SVB לאחזר את המזומנים המוחזקים בקרנות שוק הכסף המנוהלות על ידי BlackRock Inc., Morgan Stanley ו-Western Asset הַנהָלָה.
נציגת ארה"ב זואי לופגרן, דמוקרטית מקליפורניה, אמרה לבלומברג כי נותרו שאלות רבות ללא מענה לגבי מה שנקרא חשבונות סוויפ והאם לקוחות יוכלו לגשת אליהם.
"יש הרבה עניין," היא אמרה. "הם לא מפקידים, אבל הבנק הוא המוסד הפיננסי של שיא. ואיך יתייחסו לאלה? זו סוגיה שאנשים רוצים לקבל עליה תשובה. ועדיין אין לנו תשובה".
BlackRock סירבה להגיב ולמורגן סטנלי לא הייתה תגובה מיידית, בעוד Franklin Resources Inc., האם של Western Asset Management, לא השיבה להודעות שנשלחו מחוץ לשעות העבודה הרגילות. ה-FDIC גם לא הגיב לבקשות מרובות להערה.
'מכוסה תמיד'
קרנות שוק הכסף אפשרו לחברות שהיו להן פיקדונות בבנק עמק הסיליקון לגייס מזומנים בבטחה תוך יצירת ריבית מסוימת. תוכנית SVB Cash Sweep של המלווה העבירה אוטומטית את עודפי המזומנים של הלקוחות לקרנות השותפים הללו. התוכנית שווקה ללקוחות כדרך עבורם "לקבל תמיד גישה לכספים המושקעים שלך, כך שאתה תמיד מכוסה".
קבוצת האם של בנק עמק הסיליקון, SVB Financial Group, אמרה בדוח השנתי האחרון שלה שלקוחות העבירו יותר כסף מחוץ למאזן למוצרים כמו קרנות שוק כספים חיצוניות במחצית השנייה של השנה שעברה.
בסוף דצמבר, SVB מסרה כי 64 מיליארד דולר של מזומנים מלקוחות חונים בקרנות שוק כספיות סוחפות ו-89 מיליארד דולר בקרנות השקעות מנוהלות של לקוחות, כולל קרנות שוק כספיות של צד שלישי. על ידי הצעת BlackRock כספים בתוכנית סחיפת המזומנים שלה, המלווה הרוויח כ-101 מיליון דולר בשיתוף עמלות והכנסות נלוות לשנת 2022.
הכספים נתפסו כמקלטים בטוחים כאשר נפוצה השמועה כי הכספים של SVB הולכים ומחמירים. משקיעים ניסו למשוך 42 מיליארד דולר ביום חמישי, באחת מהריצות הבנק הגדולות בהיסטוריה. כשמנהלי קשרי בנק לא ענו לשיחות וההעברות קפאו, חלק מהלקוחות קיבלו את ההחלטה המהירה לזרוק מזומנים לקרנות שוק הכסף שהבנק הציע למפקידיו.
לקוחות SVB צריכים לשמור על הבעלות על נכסי שוק הכסף, אם כי העיתוי של זמינותם אינו ודאי, אמרה חברת עורכי הדין Cooley במזכר שבת. משרד עורכי דין אחר הדהד את העצה הזו, עם הסתייגות.
"אם קרנות הנאמנות האלו בשוק הכסף מוחזקות במוסד פיננסי של צד שלישי, כמו בלקרוק או מורגן סטנלי, הן לא צריכות להיות כפופות לכינוס הנכסים", אמר וילסון סונסיני גודריץ' אנד רוסטי בהערה ללקוחות. "עם זאת, עשוי לקחת זמן עד שניתן יהיה לגשת לכספים הללו."
-בסיוע מבילי האוס וקטנגה ג'ונסון.
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html