ג'יי פי מורגן (סימול: JPM) מחיר המניה התרסק לשפל רב-חודשי של 127.92 דולר בשבוע שעבר, כאשר בנק עמק הסיליקון (SVB) קרס. לאחר מכן, הוא החזיר חלק מההפסדים הללו ונסגר ב-133.65 דולר. המניה נשארת בכ-7.57% מתחת לנקודה הגבוהה השנה.
JP Morgan ירוויח מקריסת SVB
ג'יי פי מורגן, ואחרים גדולים מדי מכדי להיכשל הבנקים כמו בנק אוף אמריקה וסיטיגרופ, צפויים ליהנות מקריסתם של SVB, Signature Bank ו-Silvergate Capital. הבנק, הודות למאזנו החזק ולחשיבותו לכלכלה האמריקאית, ימשיך לשגשג.
והכי חשוב, קריסת הבנקים האזוריים הללו תביא לרובם להעביר את הכספים שלהם לבנקים גדולים כמו JP Morgan. בשבוע שעבר, רוב החברות שהעבירו את כספן עשו זאת ל-JP Morgan ולבנקים גדולים אחרים.
סיבה נוספת היא ש-JP Morgan מוסדר מאוד. כמו בנקים גדולים אחרים, הוא נתון למבחני קיצון רגילים, אותם הוא עבר כבר יותר מעשור. בנוסף, החברה מגוונת היטב, עם נוכחות חזקה בתתי-מגזרים מרכזיים כמו בנקאות השקעות וניהול הון.
ל-JP Morgan יש מאזן יציב. התוצאות הכספיות האחרונות הראו שבתיק ההשקעות של החברה היו 629 מיליארד דולר, שזה די סולידי. כספים אלו מוקצים ל-AFSS ו-HTMS ויש להם דירוג אשראי אם AA+.
והכי חשוב, JP Morgan קיבלה החלטת השקעה טובה יותר מבנק עמק הסיליקון. הקריסה של SVB התרחשה בגלל שהחברה השקיעה פיקדונות באגרות חוב ארוכות, שכעת נמצאות בביצועים נמוכים.
ובכל זאת, המציאות היא שהבנקים נכשלים כשאין אמון בפעילותם. זה קורה כאשר יש חשש משמעותי שהבנק לא יכבד את המפקידים שלו. נראה כי ל-JP Morgan יש את ההיפך, כאשר יותר אנשים מעבירים את כספם לחברה.
תחזית מחיר מניית JP Morgan
הגרף היומי מראה שמחיר מניית JPM מצא התנגדות חזקה ב-145 דולר, שם לא הצליח לנוע מעל השנה. ובשבוע שעבר, הוא עשה פריצה דובית מתחת לקו המגמה העולה המוצג בשחור. המניה נעה מתחת לכל הממוצעים הנעים והתמיכה העיקרית ב-129.81 דולר, הנקודה הגבוהה ביותר ב-31 במאי. לכן, אני חושד שהמניה תמשיך לעלות ככל שהקונים יסתובבו מבנקים אזוריים לבנקים גדולים מכדי להיכשל. אם זה יקרה, ה JP מורגן מחיר המניה צפוי לעלות לכ-145 דולר בשבועות הקרובים.
מקור: https://invezz.com/news/2023/03/13/jp-morgan-stock-price-supported-by-inflows-from-regional-banks/