(בלומברג) - Stripe Inc., אחת הסטארטאפים היקרים ביותר בעולם, אמרה למשקיעים שהיא מתכננת להשתמש בכסף שהיא מקבלת בסבב הגיוס האחרון שלה כדי לסייע בכיסוי חשבון מס של כ-3.5 מיליארד דולר.
הנקרא ביותר מבלומברג
לפי הערכת שווי של 55 מיליארד דולר, ענקית התשלומים אמרה שהיא מעוניינת לגייס כ-2.3 מיליארד דולר לכיסוי ניכויי מס במקור ברבעון הראשון, לפי מסמך משקיע שראה בלומברג ניוז. היא מתכננת לעכב מסים נוספים של 500 ו-700 מיליון דולר בהמשך השנה ובשנה הבאה, בהתאמה.
החברה גם מצפה להשתמש ב-600 מיליון דולר מהגיוס כדי לכסות את עלויות המסים הקשורות למימוש אופציות של כמה עובדים, לפי המצגת, שחולקה ללקוחות עשירים של Goldman Sachs Group Inc.
דוברת של Stripe, לה מטה כפול בסן פרנסיסקו ודבלין, סירבה להגיב. נציגי גולדמן לא הגיבו מיד לבקשת תגובה.
המסמך מראה כמה סטרייפ מעוניינת לגייס ממשקיעים בשבועות הקרובים, שכן היא ממשיכה בדחיפה לגיוס כספים שהחלה בינואר, כאשר שכרה בנקאי השקעות בגולדמן זאקס וב-JPMorgan Chase & Co. או לצאת לציבור. בשיחות האחרונות עם משקיעים, החברה דנה בהערכת שווי של 50 מיליארד דולר, לעומת הערכת שווי של 95 מיליארד דולר שקיבלה בפעם האחרונה שגייסה מזומנים ממשקיעים חיצוניים.
לאורך כל הגיוס, סטרייפ התעקש עם המשקיעים שהיא לא צריכה את המזומנים כדי לממן פעילות עסקית רגילה. במקום זאת, במרכז החיפושים של Stripe למזומנים עומדות מה שנקרא יחידות מניות מוגבלות כפול טריגר של החברה. במשך שנים חילקה החברה את היחידות כדי למשוך ושימור כישרונות.
בדרך כלל, עובדים שקיבלו מניות כאלה צריכים לפנות שני מכשולים כדי שיוכלו לשלם: ראשית, המניות צריכות לבשיל. שנית, על החברה לקיים אירוע נזילות כגון הנפקה ראשונית לציבור כדי שיוכלו למכור את מניותיה. בכל פעם שזה קורה, העובד עומד בפני חבות מס אישית גבוהה יותר, והוא יכול להשתמש בתמורה ממכירת מניותיו כדי לכסות זאת.
אבל שוקי ההון נסגרו ברובם במשך חודשים, מה שמקשה על סטרייפ לעשות את הופעת הבכורה שלה בפומבי. כעת החברה מתמודדת עם בעיה מתמשכת. רבות ממניות העובדים המוקדמות ביותר של Stripe עשויות לפוג בקרוב, אלא אם הדירקטוריון יוותר על הטריגר השני הזה. אבל פעולה זו תותיר את העובדים לפתע מול חבות המס האישית הגבוהה יותר מבלי שיש להם דרך למכור מניות כדי לשלם על כך.
המסמך מראה שלסטרייפ יש שתי מטרות לסבב הגיוס האחרון שלה: גיוס מספיק כסף כדי לכסות את חשבון המס הממשמש ובא שעובדים מוקדמים יתמודדו בקרוב, ואז ארגון הצעת רכש שתאפשר לאותם עובדים למכור לפחות חלק ממניותיהם.
כמה מרכיבים בתוכניות של Stripe לכסות את חובות המס באמצעות מאמצי גיוס התרומות דווחו בעבר על ידי The Information.
זכייה בתחרויות
במצגת, סטרייפ אמרה שהיא הניבה הכנסות של 14.3 מיליארד דולר, כאשר היא עיבדה היקף תשלומים של 816 מיליארד דולר בשנה שעברה. מה שמכונה מרווח העסקאות של החברה לפני הפסדים - מדד להכנסות נטו - עלה ל-3.17 מיליארד דולר, או 0.38% מהנפח הכולל. זאת בהשוואה ל-17 נקודות בסיס של המתחרה Adyen NV, לפי המצגת.
"מגמות נתח שוק חילוניות מעדיפות את Stripe ומתחרים אחרים בתחום הטכנולוגיה", אמר Stripe במסמך. "גידול בתשלומים אינו משחק סכום אפס."
החברה אמרה שהיא זוכה בכ-44% מההזדמנויות החדשות עליהן היא מתחרה, ורק 9% מהעסקים הפוטנציאליים הולכים למתחרה. 47% הנותרים "מייצגים הזדמנויות שבהן תהליך נטוש של לקוחות פוטנציאליים או שבהם נתונים אמינים על התוצאה הסופית אינם זמינים", אמר סטריפ.
החברה גם ציינה מאמצים חדשים יותר, כולל עסקי ההנפקות שלה. יחידה זו, המאפשרת ל-Stripe להתחרות בחברות סטארט-אפ אחרות כמו Marqeta Inc., מציעה ללקוחות את היכולת ליצור תוכנית כרטיסים מסחריים.
העסק נמצא במסלול להרוויח 127 מיליון דולר במרווח עסקה לפני הפסדים עד 2024, לעומת 37 מיליון דולר בשנה שעברה, אמר סטרייפ במצגת.
-בסיוע מקייטי רוף.
(עדכונים עם פרטים על מה יכסה הגיוס של 600 מיליון דולר בפסקה השלישית.)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html