המניות עולות כאשר המשקיעים מסתכלים על נתוני האינפלציה, ומציגים את הזינוק הגדול ביותר מאז 1982

המניות עלו ביום רביעי כאשר משקיעים ראו דו"ח חדש על אינפלציה, שהראה שיעור נוסף של עשרות שנים של עליות מחירים ברחבי הכלכלה המתאוששת. ובכל זאת, זה הגיע יום לאחר התבטאויותיו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, שטען מחדש כי הבנק המרכזי יתערב לפי הצורך כדי לרסן את עליית המחירים.  

מדד המחירים לצרכן (CPI) של הלשכה לסטטיסטיקה של דצמבר הראה שהמחירים עלו בשיעור של 7.0% משנה לשנה בסוף 2021, מה שסימן את העלייה המהירה ביותר מאז 1982. זה תואם את הערכות הקונצנזוס, המבוססות על נתוני בלומברג, וכן הואץ מהעלייה המוגברת כבר בנובמבר של 6.8%. על בסיס חודש על בסיס, המחירים לצרכן עלו ב-0.5%, או מעט יותר מהעלייה הצפויה של 0.4%, כדי לציין חודש שמונה עשר ברציפות של עליות מחירים. 

ללא מחירי מזון ואנרגיה, מה שנקרא מדד הליבה של מחירי הצרכן עלה ב-5.5% בדצמבר לעומת השנה שעברה, והגיע בקצב המהיר ביותר מאז 1991. 

מהלכי השוק של יום רביעי הגיעו בעקבות עליית ריבאונד ביום שלישי, כאשר השווקים לפחות מצאו הקלה זמנית בהבטחות של יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול שהבנק המרכזי יתערב ככל שיידרש כדי להקל על עליית המחירים. בשימוע מחדש של פאוול בפני ועדת הבנקים של הסנאט, מנהיג הבנק המרכזי חזר והדגיש כי הפד ישתמש בכלי המדיניות שלו כדי להוריד את האינפלציה. 

"אם נראה את האינפלציה נמשכת ברמות גבוהות, יותר מהצפוי, אם נצטרך להעלות את הריבית יותר לאורך זמן, אז נעשה זאת", אמר פאוול במהלך הדיון. 

הבנק המרכזי מסר בעבר בטלגרף שהוא מצפה לשלוש העלאות ריבית השנה כדי להעלות את שיעורי המדדים מהרמות הנוכחיות של כמעט אפס. עם זאת, כמה חברות מובילות בוול סטריט חזו שהפד יעלה את הריבית פי XNUMX בהתחשב ברקע האינפלציוני הנוכחי. 

אבל למרות שפאוול הכפיל את מטרת הפד לרסן את האינפלציה ולהשתמש בהעלאות ריבית ככלי להשיג זאת, הוא חשף מעט יותר על תוכניתו של הפד להתחיל לצמצם את המאזן של כמעט 9 טריליון דולר. פרוטוקול פגישת דצמבר של הפד בשבוע שעבר העלה כי פקידי הבנק המרכזי מתחילים לדון בשרטוט המאזן של הפד לאחר כמעט שנתיים של רכישות נכסים כדי לסייע בתמיכה בשווקים במהלך המגיפה. פאוול אכן חזר בשימוע שלו שהוא מצפה שתהליך הנגר המאזני יתחיל השנה. 

הסיפור ממשיך

"אני חושב שההערה הגדולה ביותר על מוחם של רוב המשקיעים שאנו מדברים איתם ברחבי העולם תהיה 'טעות מדיניות' שהפד עלול להיות אגרסיבי מדי", אמר בריאן בלסקי, אסטרטג ההשקעות הראשי של BMO Capital Markets, ל-Yahoo Finance Live ביום שלישי. . "אדון. פאוול בעצם יצא היום ואמר שזה הולך להיות תהליך... ביחס לכמה זמן זה ייקח, ואני חושב שזה מה שמרגיע את המשקיעים".

למרות שהסיכוי לעלויות אשראי גבוהות יותר ותנאים פיננסיים הדוקים יותר עוררו את התנודתיות במניות ובמניות הטכנולוגיה בארה"ב, במיוחד בפגישות האחרונות, במושב של יום שלישי חל מהפך, כאשר Nasdaq Composite הכבדה בטכנולוגיה השיגה ביצועים טובים יותר.

"הבעיה עם טכנולוגיה, הייתי טוען, היא לא כל כך חשיפה של משך זמן נוסף, כי הצמיחה רחוקה יותר, אלא היא פשוט בעיה של הערכת שווי", אמר סימאון היימן, אסטרטג השקעות גלובלי של ProShares, ל-Yahoo Finance Live ביום שלישי. "ואכן מניות הטכנולוגיה הכבדות ביותר והכי גדולות, אולי פשוט היו קצת יקרות לקראת סוף השנה שעברה ותחילת 2022. אבל אל תשלול לחלוטין סיפורי צמיחה טובים כי זו ההגנה הכי גדולה נגד אִינפלַצִיָה. זו הצמיחה של הרווחים והדיבידנדים". 

-

10:59 ET: מה כלכלנים אומרים על האינפלציה הגבוהה ביותר מזה כ-40 שנה

המניות בארה"ב עלו בעליות למרות העלייה הגדולה ביותר באינפלציה מאז 1982, בהתבסס על הדפסת מדד המחירים לצרכן הבוקר. לדברי כמה מבקרים, ייתכן שהדבר נובע מהעובדה שהשוק כבר תמחר את העלייה, שכן כלכלני קונצנזוס כבר חיפשו לראות את האינפלציה מואצת ל-7% בדצמבר. יתרה מכך, חלק מהמרכיבים מתחת למדד המחירים לצרכן נסוגו בהשוואה לחודשים קודמים.

הנה מה שהיה לכמה כלכלנים ואסטרטגים לומר על דוח ה-CPI האחרון, בהתבסס על מיילים והערות שנשלחו ל-Yahoo Finance:

• "למרות שמספר האינפלציה של היום היה די בקנה אחד עם הציפיות שלנו ושל רוב האנליסטים, הנתונים היו צריכים להיות טובים יותר בהתחשב בירידה המשמעותית במחירי האנרגיה, במיוחד בנזין. אינפלציית הליבה עולה כעת מהר יותר מהממוצע מחודש לחודש. הלחצים האינפלציוניים הם כעת די אנדמיים בכלכלת ארה"ב כולה". – מתיו שרווד, כלכלן עולמי ביחידת המודיעין האקונומיסט

• "שיעורי אינפלציה גבוהים מתמשכים יחד עם נתוני שוק העבודה החזקים האחרונים מחזקים את הנרטיב הניצי שסיפק הפד. במבט קדימה, נראה שאומיקרון אמור להכתיב את גורל הכלכלה בינואר ואולי בפברואר. אבל האינדיקציות הנוכחיות לגבי אופן ביצוע הגרסה החדשה מצביעות על כך שה-Fed ימשיך במסלול לצמצם את המדיניות המוניטרית המפרגנת שלו, ככל הנראה כבר במרץ השנה, על ידי העלאת ריבית לראשונה מאז דצמבר 2018. – כריסטיאן שרמן, כלכלן קבוצת DWS בארה"ב

• "העלייה של דצמבר ל-7.0%... סביר להניח שהיא לא ממש השיא שלדעתנו יהיה בערך 7.2% בינואר ופברואר, אבל רצף העליות הגדולות הסתיים, והוא יתחיל לרדת במרץ. עד ספטמבר, אנחנו מחפשים 4-1/2%". – איאן שפרדדסון, כלכלן ראשי במאקרו כלכלי של פנתאון

• "לא סביר שהאומה תראה עוד שנה של אינפלציה כמו ב-2021, שכן עליות המחירים ניזונו מתמריצי חירום של הפד ותמריצים פיסקאליים מופרזים שהניעו את הביקוש לסחורות שנרכשו בחנויות לגבהים בלתי צפויים. הסכנה היא עד כמה התבססה האינפלציה בחברה וסימני האזהרה נמצאים שם בבירור עם עליית מחירי השירותים בהתאמה עם מוצרי הצריכה, גם כשמגזר השירותים במשק לא חזר לרמות שלפני המגפה". – כריס רופקי, הכלכלן הראשי של FWDBONDS

-

9:31 בבוקר ET: המניות נפתחות גבוה יותר

הנה המקום בו נסחרו השווקים ביום רביעי בבוקר:

• S&P 500 (^ GSPC): +25.02 (+ 0.53%) ל -4,738.09

• דאו (^ DJI): +170.06 (+ 0.47%) ל -36,422.08

• נסדאק (^ IXIC): +130.07 (+ 0.83%) ל -15,283.58

• גס (CL = F): + 0.93 $ (1.15% +) עד 82.15 $ לחבית

• זהב (GC = F): +1.70 דולר (0.09%) למחיר של 1,820.20 דולר לאונקיה

• אוצר בן 10 שנים (^ TNX): -2.6 נקודות לשנייה כדי להניב 1.72%

-

8:37 בבוקר ET: המחירים לצרכן לאחר הזינוק הגדול ביותר מאז 1982 

מדד המחירים לצרכן בארה"ב (CPI) רשם את העלייה המהירה ביותר שלו זה כמעט 40 שנה בסוף שנת 2021, מה שאותת על לחצים אינפלציוניים עדיין מוגברים כאשר צווארי הבקבוק בשרשרת האספקה ​​נמשכים והביקוש נותר גבוה. 

המחירים עלו בקליפ של 7.0% בדצמבר לעומת השנה שעברה - הקצב המהיר ביותר מאז יוני 1982. על בסיס חודש על פני חודש, העלייה הייתה 0.5%, או מעט מעל לעלייה של 0.4% הצפוי, אך האטה לעומת 0.8 של נובמבר % רווח. 

לפי קטגוריות, המחירים של מכוניות משומשות ומשאיות ומקלט היו התורמים הגדולים ביותר לעלייה בכותרת. מדד המכוניות והמשאיות המשומשות עלה זה החודש השלישי ברציפות והאיץ לעלייה של 3.5% מחודש לחודש בדצמבר לעומת עלייה של 2.5% בנובמבר. גם מדד זה עלה בשיעור ניכר של 37.3% בהשוואה לחודש המקביל אשתקד. מחירי המקלטים עלו ב-0.4%.  

מדד הליבה של שינויי המחירים לצרכן, שאינו כולל מחירי מזון ואנרגיה תנודתיים, עלה ב-5.5% בדצמבר לעומת השנה שעברה, המייצג את העלייה המהירה ביותר מאז 1991. זה הואץ לעומת עלייה שנתית של 4.9% בנובמבר.

-

7:15 בבוקר ET יום רביעי: החוזים העתידיים על המניות עלו לפני דוח מדד המחירים לצרכן

הנה המקום בו נסחרו השווקים לפני פעמון הפתיחה ביום רביעי:

• S&P 500 (^ GSPC): +5.5 נקודות (0.12% +) ל 4,710.50

• דאו (^ DJI): +41 נקודות (0.11% +) ל 36,169.00

• נסדאק (^ IXIC): +32.75 נקודות (0.21% +) ל 15,863.75

• גס (CL = F): + 0.73 $ (0.9% +) עד 81.95 $ לחבית

• זהב (GC = F): - $ 1.80 (-0.10%) ל- 1,816.70 דולר לאונקיה

• אוצר בן 10 שנים (^ TNX): -0.1 נקודות לשנייה כדי להניב 1.745% 

-

6:09 אחר הצהריים. יום שלישי: החוזים העתידיים על המניות נפתחים מעט גבוהים יותר

כאן נסחרו השווקים ביום שלישי בערב: 

• חוזים עתידיים על S&P 500 (ES = F): +0.5 נקודות ( +0.01%), ל -4,705.50

• עתיד דאו (YM = F): +2 נקודות ( +0.01%), ל -36,130.00

• חוזים עתידיים על נסדאק (NQ = F): +3.5 נקודות (+0.02%) ל -15,834.50

-

אמילי מקורמיק היא כתבת חברת יאהו פיננסים. עקוב אחריה בטוויטר

קרא את החדשות הפיננסיות והעסקיות האחרונות מ- Yahoo Finance

בצע את Yahoo Finance ב טויטר, פייסבוק, אינסטגרם`, Flipboard, לינקדין, YouTube, ו reddit