עליית מניות נעצרת בזמן שהסוחרים ממתינים לנתוני משרות בארה"ב: עטיפת השווקים

(בלומברג) - המניות העולמיות היו ברגל האחורית ביום שישי, והתייצבו לאחר עליות חדות לאחרונה, כאשר הסוחרים המתינו לדוח המשרות החודשי בארה"ב לקבלת רמזים על צעדי המדיניות הבאים של הפדרל ריזרב.

הנקרא ביותר מבלומברג

מדד Stoxx 600 של אירופה ירד למטה בעקבות יומיים של עליות שהעלו אותו על מסלול של שבעה שבועות עלייה. חוזים עתידיים על מדד S&P 500 ו- Nasdaq 100 ירדו אף הם, אם כי שני המדדים הבסיסיים נקבעים לשבוע שני של עליות.

המניות קיבלו השבוע דחיפה עקב ריכוך בעמדת אפס קוביד המחמירה של סין ומאותות של יו"ר הפד ג'רום פאוול על הורדת הילוך בקצב העלאות הריבית. ההימורים על נקודת השיא של הריבית של הבנק המרכזי בארה"ב ירדו כעת מתחת ל-4.9%, לפי שוקי ההחלפה. המדד הנוכחי נמצא בטווח שבין 3.75% ל-4%.

עם זאת, כלכלנים רבים מעריכים שדו"ח התעסוקה של יום שישי עשוי לא להגיע לנקודת המפנה שפקידי הפד מבקשים במאבקם לנצח את האינפלציה. התחזית החציונית בסקר של בלומברג קוראת לעלייה של 200,000 מספרי השכר בנובמבר, ולהתקרר רק מעט מהחודש הקודם.

אחרים מצביעים על סימנים לכך שהעלאות ריבית תלולות יובילו עוד כלכלות למיתון.

"הקונצנזוס הוא שהמיתון מגיע אבל המניות לא יכולות לרדת לפני שהוא מתחיל, האינפלציה לא תיפול במהירות כך שהבנקים המרכזיים לא יוכלו למצמץ, פתיחת סין מחדש תהיה תהליך מבולגן ואירופה נשארת מסובכת", כתב אסטרטג ברקליס, עמנואל קאו. פתק.

חששות המיתון הפכו בולטים יותר לאחר שהנתונים ביום חמישי הראו את הירידה בפעילות המפעלים בנובמבר במגוון מדינות, כאשר הייצור האמריקאי הצטמצם לראשונה מאז מאי 2020.

הסיפור ממשיך

ישנם גם סימנים של לחץ על רווחי החברה, כאשר יצרנית התוכנה Salesforce Inc. האחרונה מזהירה מפני האטת מכירות, בעוד שחברות, החל מאמזון.קום ועד פורד מוטור ושות', הכריזו על עשרות אלפי קיצוצים. יצרניות השבבים כולל Nvidia Corp., ירדו ביותר מ-0.5% במסחר לפני השוק בארה"ב.

האסטרטגים של בנק אוף אמריקה הדגישו את ההתקררות בשוק העבודה כסיבה אחת להעדיף אג"ח על מניות. הם מצטרפים למקהלה של דובים, כולל JPMorgan Chase & Co. ו-Goldman Sachs Group Inc., שמתריעים מפני ירידות במניות בתחילת השנה הבאה על רקע רוח הרפאים של מיתון כלכלי.

"אנחנו מוכרים אסיפות סיכון מכאן", אמרו האסטרטגים של BofA, והזהירו כי האבטלה תחליף את האינפלציה כדאגה העיקרית ב-2023.

ההימורים על העלאת שערים דחפו את הדולר למטה, והזינו התאוששות במטבעות G-10 עם תשואה נמוכה יותר כמו הין והאירו. הדולר ירד זה היום הרביעי ברציפות מול סל של מטבעות, בעוד שהתשואות של משרד האוצר לעשר שנים נשארו ממש בשפל של 2-1/2 חודשים.

מוקדם יותר, מדד של מניות אסיה ירד לראשונה מזה ארבעה ימים, בראשות יפן, שם העלייה של חמישה ימים של הין הגביר את הלחץ כלפי מטה על המניות.

המשקיעים צופים לכינוס השנתי של תחילת דצמבר של גוף קבלת ההחלטות העליון של המפלגה הקומוניסטית הסינית, שצפוי לאותת על גישה פרגמטית כלפי בקרות קוביד, תוך שימת דגש על הצורך להגביר את הצמיחה הכלכלית.

במקומות אחרים, הראנד של דרום אפריקה התאושש, והשווה חלק מהירידה של 2.6% ביום חמישי. הראנד עצר את העלייה השבועית במטבעות השווקים המתעוררים בגלל סערה פוליטית שמסתחררת סביב הנשיא סיריל רמפוסה.

הנפט ירד אך פנה לעלייה השבועית הגדולה ביותר שלו זה כמעט חודשיים, נהנה ממגבלות סיניות רופפות יותר, קריאות של ממשל ביידן לעצור את המכירות מהעתודות האסטרטגיות בארה"ב והחלטה קבוצתית של יצרני אופ"ק לצמצם את היצע הנפט הגולמי ביותר מאז 2020.

אירועים מרכזיים השבוע:

כמה מהלכים העיקריים בשווקים:

מניות

• מדד סטוקס אירופה 600 ירד ב -0.2% בשעה 9:40 שעון לונדון

• החוזים העתידיים על מדד S&P 500 השתנו מעט

• החוזים עתידיים על Nasdaq 100 ירדו ב -0.2%

• החוזים עתידיים על מדד הדאו ג'ונס ירדו ב -0.1%

• מדד MSCI אסיה פסיפיק ירד ב -0.4%

• מדד MSCI שווקים מתעוררים ירד ב -0.3%

מטבעות

• מדד ספוט דולר בלומברג ירד ב -0.2%

• היורו השתנה מעט ועמד על 1.0524 דולר

• הין היפני עלה ב 1.1% ל 133.80 לדולר

• היואן בחו"ל עלה ב-0.3% ל-7.0187 לדולר

• הלירה הבריטית עלתה ב 0.2% לרמה של 1.2267 דולר

Cryptocurrencies

• הביטקוין עלה ב-0.3% ל-16,978.9 דולר

• האתר עלה ב-0.2% ל-1,279.27 דולר

אג"ח

• התשואה באוצר ל -10 שנים העלתה שתי נקודות בסיס ל -3.52%

• התשואה של גרמניה ל-10 שנים ירדה בשלוש נקודות בסיס ל-1.78%

• התשואה של בריטניה ל -10 שנים ירדה מארבע נקודות בסיס ל -3.06%

סחורות

הסיפור הזה הופק בסיוע של Bloomberg Automation.

-בסיוע מרוב ורדונק.

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP