המניות נסגרות בעליות חדה לאחר נתוני האינפלציה; דאו חוטף את רצף ההפסדים השבועי הארוך ביותר מאז 1932

מה הניע את השווקים?

המניות סיימו את השבוע בנימה אופטימית לאחר שנפגעו במהלך החודשיים האחרונים.

השוק "נותן אנחת רווחה", אמר טים קורטני, מנהל ההשקעות הראשי של Exencial Wealth Advisors, בראיון טלפוני ביום שישי. זה "לראות את האור בקצה המנהרה על סיפור האינפלציה".

שיעור האינפלציה בארה"ב, כפי שנמדד במדד ההוצאות לצריכה אישית, עלה באפריל ב-0.2% בלבד, עלייה החודשית הקטנה ביותר מזה שנה וחצי, בעיקר בגלל ירידה במחירי הדלק. בעוד שמחירי הגז התאוששו לאחר מכן, היו רמזים נוספים לכך שעלייה באינפלציה עשויה להירגע.

שיעור אינפלציית PCE הליבה, המדד המועדף על הפד, הואטה בשנה האחרונה ל-4.9% מ-5.2%, בירידה חודשית שנייה ברציפות. הפעם האחרונה שבה שיעור הליבה ראה ירידות גב אל גב הייתה בחודשים הראשונים של המגיפה בתחילת 2020.

לקרוא: אפילו האסטרטג הפסימי הזה של בנק אוף אמריקה אומר שלעגלת עצרת הדובים יש מקום להסתער קדימה

בינתיים, מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן ירד לקריאה סופית במאי של 58.4 מהקריאה הראשונית של 59.1 מוקדם יותר החודש, הרמה הנמוכה ביותר מזה יותר מ-10 שנים. כלכלנים ציפו לקריאה של 59.1, לפי סקר של וול סטריט ג'ורנל. הציפיות של האמריקאים לאינפלציה הכוללת בשנה הבאה ירדו ל-5.3% במאי לעומת 5.4% באפריל, בעוד שהציפיות לאינפלציה ב-5 השנים הבאות נותרו על 3%.

לקרוא: מה אם בכל זאת נקבל 'נחיתה רכה' לכלכלה?

כל שלושת מדדי המניות העיקריים בארה"ב רשמו עליות השבוע בעקבות הקלה מסוימת על הפרוטוקולים של ישיבת הפד בתחילת מאי, שפורסמה ביום רביעי, שהניעה ספקולציות לגבי הפסקה אפשרית בהעלאות הריבית בהמשך השנה. קבוצה קשה של דוחות רווחים מקמעונאים גם סייעה להעלות את מחירי המניות.

עם זאת, עדיין נותרה זהירות בקרב האנליסטים בשאלה האם התנודתיות בוול סטריט רק פחתה לעת עתה.

לקרוא: תשכחו מ"הפד" - הנה איך רכישות חוזרות של חברות יכולות להציל מניות

הפסימיות הגיעה ל"עמוק" כל כך בשוק המניות, עד שהיא הייתה במקום "להגיב בצורה חיובית יותר אפילו לחדשות בסדר מצטבר", לדברי יונג-יו מא, אסטרטג השקעות ראשי ב-BMO Wealth Management.

"זה מוקדם מדי, ללא ספק, להניף משהו כמו דגל 'הכל ברור'", אמרה מא בראיון טלפוני ביום שישי. "אני עדיין מצפה לשווקים עצובים."

אילו חברות עמדו בפוקוס?

• קמעונאים היו בפוקוס ביום שישי. Big Lots Inc. BIG המניות צנחו ב-12.1% לאחר קמעונאי ה-Big Box נדנדה להפסד מפתיע ופספוס מכירות. מלאי ב גאפ בע"מ GPS עלתה ב-4.3% לאחר שדיווחה קמעונאית הבגדים הפסד רחב מהצפוי ותחזית מאכזבת. קוסטקו סיטונאי קורפ עֲלוּת גרף הכנסות של מיליארד דולר יותר מהצפוי ברבעון האחרון שלה, אך החמיץ מכירות בחנויות זהות. המניה זינקה ב-1%.

• חברת Dell Technologies Inc.
  DELL,
  +% 12.86
  המניות זינקו ב-12.9% לאחר שדיווחה יצרנית ציוד המחשבים מכירות גבוהות יותר ברבעון הראשון והוצאות תפעוליות נמוכות יותר.

• של Baidu Inc
  BIDU,
  +% 2.13
  מניות הנסחרות בהונג קונג
  9888,
  +% 14.26
  זינק בסביבות 14% לאחר מנוע החיפוש הסיני תוצאות הרבעון הראשון עלו על הציפיות וכשכמה אנליסטים העלו את יעדי מחיר המניה שלהם. המניות הנסחרות בארה"ב עלו ב-2.1%.

• חברת מארוול טכנולוגיה בע"מ מניות 
  MRVL,
  +% 6.72
  עלה ב-6.7% לאחר קבוצת המוליכים למחצה דיווחו על תוצאות רווחיות מוצקות והדרכה מעט טובה מהצפוי.

• Ulta Beauty Inc.
  ULTA,
  +% 12.47
  המניות זינקו ב-12.5% ​​לאחר קמעונאית מוצרי היופי העלה את תחזית המכירות והרווחים לשנה כולה יום חמישי לאחר תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הראשון. 

• מניות של Workday Inc.
  WDAY,
  -5.57%
  ירדה ב-5.6% לאחר שחברת תוכנת ענן משאבי אנוש דיווחה ביום חמישי על רווחים שהחמיצו את הקונצנזוס בוול סטריט והעלו מעט את התחזית שלה.

כיצד נסחרו נכסים אחרים?

• הם מניבים את שטר האוצר ל-10 שנים BX: TMUBMUSD10Y ירד בפחות מנקודת בסיס אחת ביום שישי ל-1%, ירידה של שישה מתוך שמונת ימי המסחר האחרונים, לפי נתוני השוק של דאו ג'ונס. התשואות והמחירים של משרד האוצר נעים בכיוונים מנוגדים.

• מדד ICE Dollar 
  DXY,
  -0.19%,
   שמודד את הדולר מול המטבעות העיקריים, ירד בכ-0.2%.

• עתיד נפט
  CL00,
  +% 0.86
   עלה, עם נפט גולמי ממערב טקסס ביניים למסירה ביולי
  CLN22,
  +% 0.86
  הסתיים בעלייה של 0.9% ל-115.07 דולר לחבית, הסגירה הגבוהה ביותר לחוזה לחודש קדמי מאז 11 במרץ.

• זהב 
  GC00,
  +% 0.16
   למשלוח יוני עלה ב-0.2% ל להתיישב ב 1,851.30 דולר לאונקיה.

• ביטקוין
  BTCUSD,
  +% 0.27
  ירד ב-2% ל-28,863 דולר.

• במניות אירופיות, סטוקס אירופה 600 
  SXXP,
  +% 1.42
   סגרה בעלייה של 1.4% ורשם עלייה של 3% לשבוע. FTSE 100 של לונדון
  UKX,
  +% 0.27
  הסתיים בעלייה של 0.3%, עלייה שבועית של 2.6%.

• באסיה, הרכב השנגחאי 
  SHCOMP,
  +% 0.23
  סיים ביום שישי בעלייה של 0.2% אך ירד ב-0.5% במהלך השבוע. מדד האנג סנג של הונג קונג 
  HSI,
  +% 2.89
   עלה ביום שישי ב-2.9%, אך נותר בירידה של 0.1% במשך השבוע. מדד ניקיי 225 של יפן 
  NIK,
  +% 0.66
  הסתיים בעלייה של 0.7% ביום שישי, עם עלייה שבועית של 0.2%.

- ברברה קולמאייר תרמה לדו"ח זה.