המניות מטפסות כשנתוני האינפלציה תופסים את מרכז הבמה: עטיפת השווקים

(בלומברג) - המניות טיפסו ביום שישי בעוד התשואות של הדולר והאג"ח ירדו כשהמשקיעים הסתכלו על קריאות האינפלציה כדי למצוא רמזים על מסלול העלאות הריבית.

הנקרא ביותר מבלומברג

החוזים העתידיים על אירופה וארה"ב עלו מעלה לפני נתוני מחירי היצרנים מאוחר יותר ביום שישי ולאחר שמדד S&P 500 רשם את העלייה הראשונה שלו החודש. אמת מידה של מניות אסיה הובילה לעלייה שבועית שישית, המתיחה הארוכה ביותר מזה שנתיים.

המניות הסיניות עלו כאשר מחירי שער המפעל התכווצו בעוד האינפלציה לצרכנים נחלשה, מה שנותן לבנק המרכזי של המדינה קצת מקום להקל על המדיניות כדי לטפח התאוששות כלכלית מהשפעת המגיפה. מניות נכסים סיניות הגדילו את העליות על הציפיות לתמיכה ממשלתית נוספת.

המשקיעים מתלהבים מכל סימן של רכות במחירים שעשויים לאפשר לקובעי מדיניות ברחבי העולם להיות פחות ניצים ותומכים יותר בצמיחה. בעוד בנקים מרכזיים כמו הפדרל ריזרב רוצים לראות את ההתקררות הזו באינפלציה, תגובת השוק בעייתית כשהיא מעודדת את הנכסים הפיננסיים יותר מדי.

הדולר ירד ביום השלישי ומול מרבית מקביליו הגדולים בסל המטבעות של קבוצת ה-10 עם הקלה בביקוש להשקעות מקלט. הין והיואן מחוץ לחוף התחזקו.

תשואות משרד האוצר ירדו, כאשר הריבית ל-10 שנים נעה על 3.45%. גם תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו באוסטרליה, בעוד שהתשואת היפן ל-10 שנים ירדה בחצי נקודת בסיס.

מדד מחירי היצרנים בארה"ב לנובמבר הוא אחד מהנתונים האחרונים שקובעי המדיניות של הפדרל ריזרב יראו לפני פגישתם ב-13-14 בדצמבר. ה-PPI באוקטובר התקרר יותר מהצפוי. בינתיים יש כמה סימנים ששוק העבודה מתקרר, עם תביעות האבטלה המתמשכות מטפסות לשיא מאז תחילת פברואר.

הסיפור ממשיך

ובכל זאת, אסטרטגים ממורגן סטנלי ועד ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות' הזהירו את המשקיעים מפני החזרה לסיכון בתקווה שהפד מתקרב לשינוי במדיניות קלה יותר.

"אנחנו יודעים שבאופן כללי האינפלציה אמורה לרדת, אז הפד אמור להיות מסוגל לעצור בסביבות 4.75% או 5% כפי שהשוק מתמחר כעת", אמרה אסתי דווק, מנהלת השקעות ראשית ב-Flowbank SA, ב-Bloomberg Television. "הדאגה שלי מתישהו בשנה הבאה היא אם רמות האינפלציה או יפסיק לרדת והפד יצטרך לתמחר עוד העלאות ריבית שנוריד עוד רגל".

JPMorgan Asset Management רואה יותר מקום למניות לרדת מהרמות הנוכחיות. "אנחנו עדיין חושבים שבשנה הבאה זה הולך להיות תחזית די צנועה עבור הכלכלה העולמית, בהתחשב בכל ההידוק שראינו עד כה השנה", אמרה סילביה שנג, אסטרטגית רב-נכסים עולמית, ב-Bloomberg Television.

בינתיים, הערותיו של לי קצ'יאנג תמכו בסנטימנט בשווקי הונג קונג והיבשת, כאשר ראש ממשלת סין אמר כי מחירים יציבים הותירו לאומה מקום נוסף להתאמות מדיניות מאקרו כשהיא מנסה לחזק את הצמיחה הכלכלית.

אסטרטג ג'יי.פי מורגן, מרקו קולנוביץ', אמר שהוא "נשאר חיובי ביחס לסין, עקב תנאים כספיים נוחים, כמו גם פתיחה מחדש מלאה וסיום קוביד".

במקומות אחרים בשווקים, הנפט עלה ביום שישי תוך כדי ירידה שבועית של כ-10% לאחר ישיבה הפכפכה ביום חמישי על חששות לגבי התחזית הכלכלית. זהב התקדם ליום רביעי.

אירועים מרכזיים השבוע:

• PPI בארה"ב, מלאי סיטונאי, סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן, יום שישי

כמה מהלכים העיקריים בשווקים:

מניות

• החוזים העתידיים על S&P 500 עלו ב-0.2% נכון לשעה 6:41 לפי שעון לונדון. מדד S&P 500 עלה ב-0.8%

• החוזים העתידיים על נאסד"ק 100 עלו ב-0.3%. מדד נאסד"ק 100 עלה ב-1.2%

• החוזים העתידיים על Euro Stoxx 50 עלו ב-0.4%

• מדד טופיקס ביפן עלה ב-1%

• מדד האנג סנג בהונג קונג עלה ב-2.4%

• מדד שנחאי המשולב הסיני עלה ב-0.4%

• מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה עלה ב-0.5%

מטבעות

• מדד ספוט דולר בלומברג ירד ב -0.2%

• האירו עלה ב 0.2% ל 1.0576 דולר

• הין היפני עלה ב 0.5% ל 136.03 לדולר

• היואן בחוף הים השתנה מעט ועמד על 6.9582 דולר

Cryptocurrencies

• הביטקוין עלה ב-0.2% ל-17,212.74 דולר

• האתר השתנה מעט במחיר של $1,278.8

אג"ח

סחורות

• הנפט הבינוני במערב טקסס עלה ב -0.8% לרמה של 72.02 דולר לחבית

• זהב ספוט עלה ב -0.3% ל -1,795.19 דולר לאונקיה

הסיפור הזה הופק בסיוע של Bloomberg Automation.

-בסיוע ריטה נצרת ורוב ורדונק.

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP