מניות מוגברות על ידי התחזית להעלאת ריבית; תלושי דולר: עטיפת שווקים

(בלומברג) - המניות באירופה עלו והדולר ירד לאחר שפרוטוקולים של הפדרל ריזרב הראו תמיכה בהעלאות ריבית מתונות יותר.

הנקרא ביותר מבלומברג

מדד Stoxx Europe 600 האריך את העלייה האחרונה שלו, כאשר מגזר הנדל"ן השיג ביצועים טובים יותר, שהוגבר על ידי הסיכויים להאטה של ​​העלאות ריבית ושדרוגי אנליסטים. מניות Dr. Martens Plc צנחו הכי הרבה ברשומות לאחר שהמכירות והרווחים של יצרנית המגפיים החמיצו את הציפיות. מדד של מניות גלובליות עלה ביום שלישי.

מחזורי המסחר נמוכים יותר עקב חג ההודיה, ללא מסחר במזומן בשוק המניות בארה"ב. החוזים העתידיים על וול סטריט עלו לאחר שמדד S&P 500 נסגר בשיא של חודשיים ביום רביעי. מדד המניות של אסיה טיפס.

דקות מהכינוס של הפד מוקדם יותר החודש הצביעו על כמה גורמים רשמיים תמכו בצורך למתן את קצב העלאות הריבית, אפילו שחלקם הדגישו את התביעה לריבית סופית גבוהה יותר. זה מוסיף משקל לציפיות שהבנק המרכזי יעלה את הריבית ב-50 נקודות בסיס בחודש הבא, ותסיים ריצה של עליות ג'מבו של 75 נקודות בסיס.

"זו הייתה התחלה של נרטיב שונה ויוני יותר מהפד", אמרה סונאינה סינהה האלדה, ראש ייעוץ הון פרטי עולמי בריימונד ג'יימס. "האם זה ציר? לא, אבל האם אנו רואים האטה בהעלאות הריבית והנתיב הזה כלפי מטה לקראת הורדת הריבית שמגיעה? כן. אני חושב שנסתכל אחורה ונאמר שזה היה השיא של זה".

הנתונים ביום רביעי הראו גם שהפעילות העסקית בארה"ב הצטמצמה ומספר הבקשות לאבטלה עלו עם התקררות הכלכלה.

מדד חוזק הדולר ירד עוד ביום חמישי, ולקח ירידות ליום שלישי. איגרות החוב האירופיות עלו כאשר הסוחרים צמצמו את ההימורים על העלאות ריבית על ידי הבנק המרכזי של אירופה, כאשר חוב איטלקי רגיש לסיכון הוביל את העליות. אין מסחר באוצר בשל החג בארה"ב.

הסיפור ממשיך

"כמה" פקידי ECB העדיפו העלאה קטנה יותר של הריבית באוקטובר כדי להתמודד עם אינפלציה שיא, כך הראה דיווח מפגישתם האחרונה. אלה שהעדיפו צעד פחות אגרסיבי ציינו את העובדה שהעלייה לוותה בצעדי הידוק כספי אחרים, לפי החשבון שפורסם ביום חמישי.

הנפט ירד בירידה כאשר האיחוד האירופי חשב על תקרת מחירים גבוהה מהצפוי של הנפט הרוסי והסימנים להאטה עולמית גדלו.

בינתיים, בנק אוף אמריקה קורפ אמרה שלקוחותיו הפרטיים נוהרים לאג"ח ומחוץ למניות על רקע החשש ממיתון מתקרב. קרנות אג"ח משכו הזרמות בשבוע ה-39 ברציפות, כתבו אסטרטגים בראשות מייקל הרטנט בפתק. האסטרטגים מעדיפים להחזיק באג"ח במחצית הראשונה של 2023, כאשר המניות הופכות לאטרקטיביות יותר בששת החודשים האחרונים של השנה הבאה.

"אנחנו נשארים נכסי סיכון דוביים במחצית הראשונה, שעומדים להפוך לשוריים במחצית השנייה כשינויים נרטיביים מאינפלציה ו'זעזועים' של שיעורי 2022 למיתון ו'זעזועים' אשראי במחצית הראשונה של 2023", כתבו האסטרטגים.

הזהב עלה ליום שלישי בדקות הפד. המתכת היקרה נפגעה ממדיניות ההידוק המוניטרית האגרסיבית של הבנק המרכזי בארה"ב לבלימת האינפלציה, שהעלתה את תשואות האג"ח והדולר, ובתמורה גרמה למטילים לצנוח בכ-16% מהשיא שלו במרץ.

במסחר באסיה, מניות סין היבשתיות הפגינו ביצועים נמוכים יותר כאשר המשקיעים שקלו את ההשפעה של מקרי שיא של קוביד-19 לעומת סימנים של התרופפות התנאים הכספיים. הערות רשמיות ששודרו ביום רביעי ציינו שהבנק העממי של סין יאפשר לבנקים לצמצם את יתרות ההון כדי לעורר צמיחה.

אירועים מרכזיים השבוע:

• ה-ECB מפרסם דיווח על ישיבת המדיניות שלו באוקטובר, יום חמישי

• שוקי המניות והאג"ח בארה"ב סגורים לרגל חג ההודיה, יום חמישי

• שוקי המניות והאג"ח בארה"ב נסגרים מוקדם, יום שישי

כמה מהלכים העיקריים בשווקים:

מניות

• החוזים העתידיים על מדד S&P 500 עלה ב-0.3%, מטפס זה היום השלישי ברציפות, רצף הניצחונות הארוך ביותר מאז 8 בנובמבר נכון לשעה 2:33 שעון ניו יורק

• החוזים העתידיים על מדד הדאו ג'ונס עלה ב-0.2%, מטפס זה היום השלישי ברציפות, רצף הניצחונות הארוך ביותר מאז ה-8 בנובמבר

• מדד MSCI World עלה ב-0.4%, מטפס זה היום השלישי ברציפות, רצף הניצחונות הארוך ביותר מאז ה-8 בנובמבר

מטבעות

• מדד בלומברג דולר ספוט ירד ב-0.2%, ירד זה היום השלישי ברציפות, רצף ההפסדים הארוך ביותר מאז ה-8 בנובמבר

• היורו השתנה מעט ועמד על 1.0405 דולר

• הליש"ט הבריטי עלה ב-0.5% לשיא מאז ה-12 באוגוסט

• הין היפני עלה ב-0.8% לשיא מאז ה-26 באוגוסט

Cryptocurrencies

• הביטקוין עלה ב-0.6% ל-16,566.67 דולר

• האתר עלה ב-2.9% ל-1,203.05 דולר

אג"ח

סחורות

• הנפט הגולמי של מערב טקסס ביניים השתנה מעט

• החוזים העתידיים על זהב עלו ב-0.5%, יותר מכל עליית סגירה מאז ה-11 בנובמבר

הסיפור הזה הופק בסיוע של Bloomberg Automation.

-בסיוע מאלגרה קאטלי.

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP