עדיין שורי על בריידי

בריידי (BRC) דיווחו על תוצאות הרבעון הרביעי של 2022 ב-1 בספטמבר. נפגעו מלחץ מתרגום מטבעות לא חיובי, שחתכו 5.7% מהשורה העליונה, המכירות נטו לתקופה של 324.0 מיליון דולר הגיעו ל-7.1 מיליון דולר מתחת לציפיות האנליסטים. אבל הודות לתרומות מהרכישות של Magicard Limited, Nordic ID ו-Code Corp. שנעשתה ברבעון המקביל אשתקד וצמיחה אורגנית חזקה של 9.0%, שנהנתה מעליות מחירים, המשך העלייה בביקוש לפתרונות הזיהוי שלה ושיפור התוצאות מעסקי הבטיחות במקום העבודה שלה, זה עדיין ייצג צמיחה יציבה משנה לשנה של 5.8%.

ועם הפעולות של BRC להניע את היעילות בכל מתקני הייצור שלה והפחתה בשימוש בהובלות אוויריות יקרות יותר המפצה על הלחצים האינפלציוניים שהיא ראתה, הרווח המתואם עלה ב-16.0% לשיא של 87 סנט למניה ועלה על הערכת הקונצנזוס ב-2 סנט.

תוכנית רכישת מניות של BRC

יתרה מכך, ביצועים תפעוליים מוצקים אלה הובילו גם לייצור של עוד 32.2 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי, מה שאפשר ל-BRC לנצל את מחיר המניה הזול שלה כדי לרכוש מחדש 24.3 מיליון דולר נוספים מהמניות הרגילות שלה תוך שמירה על מצב מזומנים נטו של 19.1 מיליון דולר.

ובעוד שנקודת האמצע של ההנחיות של BRC לרווחים המתואמים לשנת 2023 של 3.30-3.60 דולר למניה נופלת מעט מהאנליסטים של 3.58 דולרים, זה עדיין מרמז על המשך צמיחה חזקה של 10% מהשיא של 3.15$ שהחברה הרוויחה בשנת הכספים 2022. זה גם מצביע על כך ש-BRC נכנסת לשנת הכספים החדשה (שהחלה באוגוסט) עם מומנטום תפעולי טוב על רקע המקרו-כלכלי המאתגר כרגע, שלדעתנו יאפשר לה לנצל את המגמה העולמית של הגברת האוטומציה של המפעלים ולהמשיך להניע תזרים מזומנים חזק. דור ב-2023 הפיסקאלי שמוביל לשנה טובה בהרבה גם עבור המניה שלו.

Taesik Yoon הוא העורך של פורבס משקיע.