סטיבן רומיק מחליף את פרוזוס בנאספרס, חותך את הטופ מחזיק גלנקור

<br> סיכום

• הגורו נכנס לתפקיד חדש בנספרס.
• הוא נמכר ב-Prosus ו- Flutter Entertainment.
• רומיק חתך את גלנקור וברודקום שלוAVGO
  השקעות.

סטיבן רומיק (עסקאות, תיק עבודות) חשף את תיק ההשקעות שלו לרבעון הרביעי של 2022 מוקדם יותר החודש.

חלק מחברת השקעות בלוס אנג'לס יועצים ראשונים לפסיפיק (עסקאות, תיק עבודות), הגורו מנהל את קרן FPA Crescent יחד עם בריאן סלמו ומארק לנדקר. בנטילת פוזיציות ארוכות ושורט כאחד, מטרת הקרן היא לייצר תשואות עם פחות סיכון מהשוק תוך הימנעות מאובדן הון קבוע. האסטרטגיה שלה משלבת מחקר מעמיק עם התמקדות ביסודות חזקים, תגמול סיכון אטרקטיבי ופיזור על פני גיאוגרפיות, שווי שוק, מגזרים ומבנה הון.

רומיק נכנס לתשע פוזיציות חדשות, נמכר מתוך 26 מניות והוסיף או גזז שלל השקעות קיימות אחרות במהלך שלושת החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר. בין העסקאות הבולטות שלו שנכללו בהגשת 13F היו אחזקות חדשה בחברת Naspers Ltd. JES:NPN), הימורים מופחתים על Broadcom Inc. (AVGO, כַּספִּי) וגלנקור PLC (LSE: GLEN, כַּספִּי) והמכירה של Prosus NV (XAMS:PRX, כַּספִּי) ו- Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, כַּספִּי).

על המשקיעים להיות מודעים לכך שהגשות 13F אינן נותנות תמונה מלאה של אחזקות החברה מכיוון שהן כוללות רק את הפוזיציות שלה במניות בארה"ב ותעודות פקדונות אמריקאיות, אך הדוחות עדיין יכולים לספק מידע רב ערך. יתרה מכך, הדוחות משקפים רק עסקאות והחזקות נכון לתאריך הגשת התיק האחרון, שאולי או לא מוחזקות על ידי החברה המדווחת היום או אפילו כאשר מאמר זה פורסם.

נאספים

הגורו השקיע ב-567,954 מניות של נספרס (JSE:NPN, כַּספִּי), הקצאת 1.63% מתיק המניות לאחזקה. המניה נסחרה במחיר ממוצע של 2,404.84 ראנד דרום אפריקאי (141.73 דולר) למניה במהלך הרבעון.

רומיק מכרה בעבר את המניה ברבעון השני של 2022.

לחברת שירותי התקשורת הדרום אפריקאית, הפועלת ומשקיעה בנכסי אינטרנט, טכנולוגיה ומולטימדיה ברחבי העולם, שווי שוק של 704.48 מיליארד ראנד; מניותיה סגרו ביום שלישי ב-3,355 ראנד עם א יחס מחיר-רווח משנת 13.22, א יחס מחיר-ספר של 2.36 וא יחס מחיר-מכירה של 5.30.

אל האני קו ערך GFערך
מציע כי המניה, על אף שהיא מוערכת בחסר, היא מלכודת ערך אפשרית כיום המבוססת על היחסים ההיסטוריים שלה, ביצועי העבר הפיננסיים ותחזיות הרווחים העתידיים של אנליסטים. ככזה, משקיעים פוטנציאליים צריכים לעשות מחקר יסודי לפני שהם מקבלים החלטה.

יתר על כן, ציון GF מתוך 78 מתוך 100 מצביעים על סבירות שלחברה יהיו ביצועים ממוצעים בעתיד. אמנם זה קיבל גבוה צמיחה דרגה, שלה כדאיויות, עוצמה פיננסית ו תנופה הדירוגים היו מתונים יותר וזהו ערך GF היה נמוך.

של ה גורואים השקיעו בנאספר, לרומיק יש את האחזקה הגדולה ביותר עם 0.27% ממניותיה הקיימות. ה-iShares MSCI ACWIACWI
C.W.I.
לְשֶׁעָבַר. גם תעודות סל ארה"ב מחזיקות במניה.

ברודקום

המשקיע השפיע על תיק המניות ב-1.11%, ורסן את ה- Broadcom שלו (AVGO, כַּספִּי) פוזיציה ב-33.56%, מכר 137,354 מניות. במהלך הרבעון נסחרו המניות במחיר ממוצע של 501.40 דולר כל אחת.

כעת הוא מחזיק ב-271,961 מניות בסך הכל, המהוות 2.63% מתיק המניות. נתוני GuruFocus מראים כי רומיק הרוויח 67.75% מההשקעה עד כה.

ליצרנית מוצרי תוכנת מוליכים למחצה ותשתיות, שבסיסה בסן חוזה, קליפורניה, יש שווי שוק של 242.41 מיליארד דולר; מניותיה נסחרו ביום שלישי בסביבות 580.08 דולר עם א יחס מחיר-רווח משנת 21.95, א יחס מחיר-ספר של 10.68 וא יחס מחיר-מכירה של 7.43.

על פי קו ערך GF, המניה מוערכת נכון כעת.

אל האני ציון GF של 92 פירושו שלחברה יש פוטנציאל ביצועים גבוהים, המונע על ידי דירוג חזק עבור כדאיויות, צמיחה ו תנופה ובאמצע עוצמה פיננסית ו ערך GF דרגות.

עם אחזקה של 0.37%, קן פישר (עסקאות, תיק עבודות) היא בעלת המניות הגדולה ביותר של ברודקום בגורו. חלק עליון אחר משקיעים גורו לכלול את המאוחר ספירוס סגלס (עסקאות, תיק עבודות)' קרן, בארו, הנלי, מיוני ושטראוס, יועצים ראשונים לפסיפיק (עסקאות, תיק עבודות), ג'ים סימונס (עסקאות, תיק עבודות) 'טכנולוגיות רנסנס, פיליפ לאפונט (עסקאות, תיק עבודות) ו סטיבן כהן (עסקאות, תיק עבודות).

גלנקור

רומיק החזיר את הגלנקור שלו (LSE: GLEN, כַּספִּי) נתח ב-19.38%, מכר 6.01 מיליון מניות. לעסקה הייתה השפעה של -0.58% על תיק המניות. הגרב נסחרה במחיר ממוצע למניה של 5.22 פאונד בריטי (6.45 דולר) במהלך הרבעון.

כעת הוא מחזיק ב-25.01 מיליון מניות בסך הכל, שתופסות 2.89% מתיק המניות והיא האחזקה התשיעית בגודלה שלו. עד כה, הוא הרוויח 62.35% על ההשקעה לפי הערכה של GuruFocus.

לחברת הכרייה השוויצרית שווי שוק של 70.57 מיליארד פאונד; מניותיה הנסחרות בבריטניה נסגרו ביום שלישי ב-5.53 פאונד עם א יחס מחיר-רווח משנת 5.82, א יחס מחיר-ספר של 1.87 וא יחס מחיר-מכירה של 0.38.

מבוסס על ה קו ערך GF, נראה כי המניה מוערכת באופן משמעותי כעת.

עם ציון GF מתוך 65, לחברה יש פוטנציאל ביצועים נמוך על רקע ציונים בינוניים בארבעה מהקריטריונים ושיעור נמוך דירוג GF Value.

דיוויד הר (עסקאות, תיק עבודות) הוא הגדול ביותר של גלנקור בעל מניות גורו עם החזקה של 0.50%. Azvalor Internacional FI (עסקאות, תיק עבודות), ה-iShares MSCI ACWI לשעבר. תעודת סל בארה"ב ו Azvalor Blue Chips FI (עסקאות, תיק עבודות) גם הבעלים של המניה.

Prosus

עם השפעה של -2.15% על תיק המניות, הגורו מכר את כל 2.25 מיליון מניות פרוסוס (XAMS:PRX, כַּספִּי). המניה נסחרה במחיר ממוצע של 56.43 יורו (60.92 דולר) למניה במהלך הרבעון.

GuruFocus מצא כי רומיק הפסיד כ-16.74% מההשקעה במהלך חייו.

נסחרת מ-Naspers בספטמבר 2019, לחברת שירותי התקשורת בהולנד, המשקיעה באינטרנט, מדיה דיגיטלית, קמעונאות מסחר אלקטרוני וטכנולוגיה, יש שווי שוק של 230.38 מיליארד יורו; מניותיה סגרו ביום שלישי במחיר של 75.55 יורו עם א יחס מחיר-רווח משנת 19.40, א יחס מחיר-ספר של 5.63 וא יחס מחיר-מכירה של 15.32.

אל האני קו ערך GF מצביע על כך שהמניה, על אף שהיא מוערכת בחסר, היא מלכודת ערך אפשרית כרגע. ככזה, משקיעים פוטנציאליים צריכים לערוך מחקר יסודי לפני קבלת החלטה.

אל האני ציון GF של 79 פירושו שלחברה צפויים ביצועים ממוצעים בעתיד. אמנם היא גרפה דירוגים מתונים עבור שלושה מהקריטריונים, אבל צמיחה ו עוצמה פיננסית הדרגות היו גבוהות.

של ה גורואים השקיעו בפרוסוס, להרו יש את המניות הגדולות ביותר עם 0.27% ממניותיה הקיימות. המניה מוחזקת גם על ידי בסטינפונד (עסקאות, תיק עבודות,) Invesco EQV European Equity Fund (עסקאות, תיק עבודות) וה-iShares MSCI ACWI לשעבר. תעודת סל בארה"ב.

בידור רפרוף

המשקיע זרק את 369,859 מניותיו הנותרות של Flutter Entertainment (LSE:FLTR, כַּספִּי), שהשפיעה על תיק המניות ב-0.74%. מניות נסחרו במחיר ממוצע של 113.26 פאונד כל אחת במהלך הרבעון.

נתוני GuruFocus מראים כי רומיק הפסיד כ-15.58% על ההשקעה, שהוקמה ברבעון השני של 2021.

לחברה האירית, המספקת שירותי הימורי ספורט, משחקים ובידור גלובליים, יש שווי שוק של 21.86 מיליארד פאונד; מניותיה סגרו ביום שלישי במחיר של 122.40 פאונד עם א יחס מחיר-ספר של 2.06 וא יחס מחיר-מכירה של 3.30.

על פי קו ערך GF, המניה מוערכת במעט נמוך כיום.

לחברה יש גם פוטנציאל ביצועים טובים יותר על סמך זה ציון GF של 86. למרות שזה קיבל ציונים גבוהים עבור צמיחה, כדאיויות ו ערך GF, ה עוצמה פיננסית הדרגה הייתה מתונה יותר ו תנופה היה נמוך.

עם 0.04% מהמניות שלה, ה Invesco EQV European Equity Fund (עסקאות, תיק עבודות) הוא הגורו היחיד כרגע מוּשׁקָע ב-Flutter Entertainment.

עסקאות נוספות וביצועי תיקים

במהלך הרבעון, רומיק גם הגביר את עמדותיו בתחום הטעמים והריחות הבינלאומייםIFF
Inc. (IFF, כַּספִּי), Icon PLC (כיל, כַּספִּי) ו- CarMaxKMX
Inc. (KMX, כַּספִּי) והפחית את ה-Entain PLC שלו (LSE:ENT, כַּספִּי) ו- Swire Pacific Ltd. (HKSE:00019, כַּספִּי) אחזקות.

תיק המניות של הגורו בשווי 5.79 מיליארד דולר, המורכב מ-123 מניות, מושקע ברובו במגזרי השירותים הפיננסיים ושירותי התקשורת, ואחריו בתחום הטכנולוגיה.

קרן FPA Crescent הציגה תשואה של -9.20% לשנת 2022, תוך ביצועים טובים יותר מה-S&P 500 של -19.44%.

גילויים

אין לי/לנו פוזיציות באף מניות שהוזכרו, ואין לי כוונה לקנות פוזיציות חדשות כלשהן במניות שהוזכרו במהלך 72 השעות הקרובות.