"מעוך כמו חרק": מנהל אג"ח במצוקה מהמר אופציות של מיליארדי דולרים מול טסלה

אמר מנהל ההשקעות הראשי של Deer Park, סקוט בורג של בארון עמדת אופציות המכר של טסלה הסתכמה ב-0.1% מתיק ההשקעות שלו. זה לא כל כך הרבה, ומצביע על כך ש-Deer Park כנראה שילם את פחות מ-1 דולר למניה שייצגו את ה-puts.

לאחר שהגביר את הביקורת על טסלה והמנכ"ל אילון מאסק ברשתות החברתיות השנה, בורג מחק חשבון Twitter שלו יום רביעי.

פארק הצבאים לא החזיר הודעות המבקשות תגובה, וגם טסלה, שפירקה את מחלקת קשרי התקשורת שלה. בורג לא מחשיב את עצמו כדוב טסלה גדול. אבל הוא כן סיפר של בארון הוא דובי לגבי הכלכלה הכללית והצרכן. הוא מצפה שמניית טסלה תתקשה, אבל בדיוק כמו כל מניית שיקול דעת צרכנית אחרת בשנה הקרובה.

ההימור של טסלה הוא אחד מכמה הימורים דוביים ש-Deer Park ביצע מוקדם יותר השנה באמצעות פוטים, שעולים בערכם כאשר נכס בסיס יורד. ברבעון הראשון רכשה Deer Park מכסים על מדד S&P 500 בשווי נקוב של כ-20 מיליארד דולר, יותר מפי ארבעה מהנכסים הנקיים של החברה של 4.6 מיליארד דולר בסוף מרץ.

STS Master, קרן הדגל של החברה לאשראי מובנה, עלתה ב-8.65% במחצית הראשונה של 2022, כאשר כמעט כל הרווחים הגיעו מאופציות, החלפות וגידור, לפי מסמכי החברה שהגיעו לידי בלומברג.

הונו של STS Master התהפך בחדות ביולי, כאשר הקרן צנחה בכ-6.5%, מה שהציב אותה בדרך לרבעון הגרוע ביותר שלה אי פעם, אם התוצאות לא ישתפרו עד סוף ספטמבר. ההפסד השווה את הרווח של הקרן ב-2022 ל-2.2%, כך אמרה החברה ללקוחות באימייל ביום שישי, לאחר שבלומברג דיווחה על ההימור הקצר.

מניות טסלה מטקסס צנחו ב-38% ברבעון השני על רקע החששות הגוברים לגבי שיבושים בייצור במפעל של יצרנית כלי הרכב החשמליים בשנחאי. המניה התאוששה בחדות מאז ה-30 ביוני, וזינקה ב-35% עד הסגירה ביום חמישי.

מניות של Tesla Inc.
TSLA,
-2.05%
ירד ל-890.00 דולר ביום שישי, במה שהתגלה כמסחר עגום עבור שוק המניות, עם המדד המשולב של נאסד"ק
COMP,
-2.01%
ירידה של 2%, והסתיימה ב-12,705.22 והממוצע התעשייתי והדאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
-0.86%
ירידה של 0.86% ל-33,706.74. יום שישי ראה יום ההפסדים הרביעי ברציפות של טסלה. Tesla Inc. סגרה 353.49 דולר מתחת לשיא של 52 שבועות של 1,243.49 דולר, אליו הגיעה החברה ב-4 בנובמבר.

Deer Park מתמקדת בעיקר בניירות ערך במצוקה, כולל חובות מגובי משכנתאות וחוב תאגידי, אם כי יש לה גם מרחב פעולה להשקיע במניות ובנגזרים של מניות, על פי הגשה.

Deer Park, שלא ידוע מחוץ לוול סטריט, הניב תשואות שנתיות ממוצעות של כ-19% מאז שהמייסד מייקל קרייג-שקמן, אחד העובדים הראשונים בחברת המילניום של איזי אנגלנדר, החל את STS Master במהלך המשבר הפיננסי של 2008.

חברת טוויטר
TWTR,
+% 0.30
עצמו אולי היה זרז ל-Deer Park להעמיס על אופציות מכר של טסלה ברבעון השני.

באפריל, מאסק הציע הצעה בלתי רצויה לרכוש את פלטפורמת המדיה החברתית תמורת 44 מיליארד דולר, רק כדי לנסות לפרוש מהעסקה לאחר ששוק הרס מניות טכנולוגיה. שני הצדדים מעורבים כעת במאבק בית משפט שהכביד על מניות טסלה, בין השאר משום שמאסק מכר מיליארדי דולרים מהנתח האישי שלו למקרה שייאלץ להשלים את העסקה.

"אתה יודע מהי ספירלת מוות? מגיע...$TSLAQ," בורג צייץ בטוויטר ב-20 במאי, כאשר מניית טסלה, הנסחרת תחת הטיקר TSLA, צנחה ב-6.4%. בורסות בדרך כלל מוסיפות את האות Q לטיקר של חברה כשהיא מגישה בקשה להגנת פשיטת רגל.