רוב המשקיעים במניות S&P 500 הם בעלי א מעט תרנגולי הודו השנה. ווורן באפט אינו יוצא דופן.
X
אפילו המשקיע המפורסם בעולם מחזיק השנה ב-12 מניות גדולות שמפסידות כסף, כולל משחק טכנולוגי פְּתִית שֶׁלֶג (SNOW), פיננסי Nu Holdings (NU) ושיקול דעת צרכני RH (RH), אומר ניתוח של Investor's Business Daily של נתונים מ-S&P Global Market Intelligence ו-MarketSmith. כל אלה רקשייר האת'ווי (BRKB) אחזקות ירדו ביותר מ-35% השנה.
בסך הכל, ברקשייר האת'ווי של באפט הוא שתהיה שנה טובה. מניות חברת ההשקעות המגוונות עלו השנה ביותר מ-4.9%. וזה הגון מתי ה-S&P 500 עצמו ירד ביותר מ-16%.
אבל אפילו האורקל מאומהה מחזיק במניות S&P 500 שעולות לו כסף רב.
אף אחד לא מושלם: אפילו לא וורן באפט
אם אתה מתקשה בשוק השנה, דע שגם באפט הוא.
בסך הכל, לבאפט יש יותר מפסידים מאשר מנצחים השנה. באופן ספציפי, 38 מתוך 50 המניות שלו הרשומות בעיקר בארה"ב, או כמעט 75% מהפוזיציות שלו, ירדו במהלך השנה. זה קצת יותר גרוע מ"שיעור הפגיעה" של S&P 500, שבו 7o% מהמניות במדד יורדות.
גם המפסידים של באפט השנה כוללים את הפוזיציה הגדולה ביותר שלו שמהווה בערך 40% מהתיק כולו שלו: תפוח עץ (AAPL). מניות אפל בפיגור ב-S&P 500, ירידה של יותר מ-18% השנה.
הערך של ברקשייר האת'ווי רק עלה השנה בגלל כמה זכיות ענק במניות. וזה מדהים שכן הוא מחזיק בכמה מכות די גדולות השנה.
פתית השלג הנמס של באפט
אם אתם מחפשים את העין השחורה הגדולה ביותר של באפט השנה, זה Snowflake. מניות חברת מחשוב הענן יורדות השנה ב-58%.
למזלו של באפט, מעמדה של ברקשייר האת'ווי בסנופלאיק אינו ענק, מוערך ב-864 מיליון דולר בלבד. הוא מחזיק רק ב-1.9% מהחברה. אבל הירידה הגדולה עדיין צורבת, ומוחקת 1.2 מיליארד דולר משווי הפוזיציה הנוכחית שלו.
ירידה כה מסיבית מדגישה מדוע באפט נמנע ממניות טכנולוגיה במשך כל כך הרבה שנים. העסקים שלהם - והמניות - יכולים להשתנות בפראות. אבל נראה שבאפט מצא חברת טכנולוגיה עם יסודות עמידים.
Snowflake עדיין צפוי להרוויח השנה רווח מתואם של 56 מיליון דולר, או 17 סנט למניה. הרווח המתואם הזה גדל ב-1,600% לעומת שנת הכספים הקודמת. וההכנסות של שנת הכספים ב-Snowflake נראים קופצים בכמעט 68%.
למרבה הפלא, הטכנולוגיה היא כעת המגזר מספר 1 של באפט בכמעט 42% מתיק ההשקעות של ברקשייר האת'ווי.
מפסידים גדולים אחרים עבור באפט
זו הייתה שנה כל כך עבור המגזר האהוב על באפט: פיננסים. אבל הוא עדיין לקח שם גם כמה גושים.
המניה מספר 2 הגרועה ביותר של באפט על בסיס אחוזי שינוי השנה היא Nu Holdings, חברת שירותים פיננסיים דיגיטליים הפועלת בעיקר בדרום אמריקה. הוא מציע כרטיסי אשראי וכרטיסי חיוב בתוספת שירותי תשלום ניידים.
אבל המניות יורדות השנה ב-55% מוחצים, ומוחקות 552 מיליון דולר מהעמדה הנוכחית של ברקשייר האת'וויי. שוב, זה לא פוזיציה ענקית עבור ברקשייר האת'וויי, שמחזיקה רק ב-3% מהמניות של Nu. אבל המניה שלה עומדת בביצועים נמוכים דרמטית של תעודת הסל Financial Select Sector SPDR (XLF), אשר ירד רק ב-9% השנה.
ושוב, היסודות ב-Nu משתפרים גם כשהמניה מתפרצת. נו צפויה להפסיד רק אגורה מתואמת למניה ב-2022, טוב יותר מ-10 הסנט לשנה שהפסידה ב-2021. ההכנסות צפויות לעלות ב-154%.
אחד הטיפשונים הגדולים ביותר של באפט שמבלבל את הפורטפוליו קצת יותר הוא מוכר הרהיטים היוקרתי RH. ברקשייר האת'וויי מחזיקה בכמעט 10% מהחברה, שגרמה לירידה של כמעט 49% במניותיה השנה. קריסת המניות הזאת מחקה יותר מ-615 מיליון דולר מהעמדה הנוכחית של ברקשייר.
ובניגוד למפסידי מניות אחרים שבהם היסודות מחזיקים מעמד, הרווח של RH צונח מעט. הרווח המתואם של החברה למניה צפוי לרדת ב-8% השנה הכספית ועוד 15% בשנת הכספים הבאה.
כן, שנה אחת היא תקופה קצרה מדי כדי להעריך את באפט. הוא משקיע ערך לטווח ארוך. אבל חשוב גם לציין שהוא לא מפחד לזרוק את המגבת על מניות עלובות.
המניות הגרועות ביותר של וורן באפט השנה
החזקות נוכחיות הרשומות בארה"ב יורדות הכי הרבה באחוזים
| חברה | סמל | שנה עד היום % מלאי ח. | הפסד לא ממומש בהחזקה שוטפת (מיליוני דולרים) | מגזר |
|---|---|---|---|---|
| פְּתִית שֶׁלֶג | (SNOW) | -58.4% | - 1,210 $ | טכנולוגיית מידע |
| Nu Holdings | (NU) | -55.0 | - 553 $ | פיננסים |
| RH | (RH) | -48.7 | - 616 $ | שיקול דעת צרכני |
| אחזקות קומה ועיצוב | (Fnd) | -45.5 | - 282 $ | שיקול דעת צרכני |
| אלי פיננסי | (ברית) | -45.2 | - 646 $ | פיננסים |
| Amazon.com | (AMZN) | -43.6 | - 776 $ | שיקול דעת צרכני |
| אמנת תקשורת | (CHTR) | -41.0 | - 1,024 $ | שירותי תקשורת |
| סלאנז | (CE) | -40.0 | - 653 $ | חומרים |
| StoneCo | (STNE) | -37.2 | - 67 $ | טכנולוגיית מידע |
| דאוויטה | (DVA) | -36.6 | - 1,504 $ | בריאות הציבור |
| פרמאונט גלובל | (ל) | -36.2 | - 998 $ | שירותי תקשורת |
| חירות אמריקה הלטינית | (LILA) | -35.2 | - 1,504 $ | שירותי תקשורת |
מקורות: IBD, S&P Global Market Intelligence
מקור: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-these-are-warren-buffetts-biggest-stock-mistakes-this-year/?src=A00220&yptr=yahoo