S&P 500 מתאושש לירוק כשהשוק מנסה לחזור ממעמקי שוק הדובים

מדד S&P 500 עלה ביום רביעי, ממשיך בעליות מהסשן הקודם כאשר המניות ניסו לחזור מהשפל של שוק הדובים.

מדד השוק הרחב עלה ב-0.5%, בעוד שמדד הדאו ג'ונס עלה ב-92 נקודות, או 0.3%. מדד נאסד"ק זינק ב-0.7%.

תשואות הנפט והאג"ח ירדו ביום רביעי, מה שהפיג קצת את הלחץ שהם הפעילו במניות לאחרונה. החוזים העתידיים על הנפט ברנט ירדו ב-4.1% ל-109.96 דולר לחבית. West Texas Intermediate, מדד הנפט בארה"ב, ירד ב-4.4% ל-104.67 דולר לחבית.

תשואת השטרות ל-10 שנים ירדה מתחת ל-3.2%. התשואות נעות הפוך למחירים.

מגזרי הנדל"ן והבריאות הובילו לביצועים טובים יותר ב-S&P 500, כאשר כל הסקטורים עלו ב-1.4%. מניות קראון קאסל ואמריקני טאואר זינקו בכמעט 3%. מניית Moderna עלתה ב-5%.

מניות צרכניות לפי שיקול דעת כמו בוני הבתים לנאר ו-DR Horton זינקו כל אחת ב-3%.

וול סטריט התנערה מהחששות ממיתון כלכלי כאשר יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול אמר ביום רביעי לקונגרס לבנק המרכזי יש את ה"החלטה" להוריד את האינפלציה. המשקיעים חוששים יותר ויותר שהידוק מוניטרי אגרסיבי יוביל את כלכלת ארה"ב למיתון.

"בפד, אנו מבינים את הקושי שהאינפלציה הגבוהה גורמת", אמר ראש הפד לוועדת הבנקים של הסנאט. "אנחנו מחויבים מאוד להורדת האינפלציה, ואנחנו מתקדמים במהירות לעשות זאת".

פאוול הוסיף כי הפד יישאר בדרך עד שיראה "ראיות משכנעות לכך שהאינפלציה יורדת". הוא גם אמר שהשגת נחיתה רכה לכלכלה ללא מיתון הפכה ל"מאתגרת משמעותית".

יו"ר הפד אמר את דבריו לאחר שהבנק המרכזי העלה בשבוע שעבר את הריבית ב-0.75 נקודת האחוז ורמז על עלייה נוספת בסדר גודל כזה אפשרי בחודש הבא. השינוי בטון בשבוע שעבר על ידי הפד לעמדה אגרסיבית יותר למלחמה באינפלציה הטריד משקיעים שמאמינים כעת שהבנק המרכזי מעדיף להסתכן במיתון מאשר לסבול אינפלציה גבוהה מתמשכת.

כמה בנקים בוול סטריט הגדילו את סיכוייהם לירידה השבוע עם סיטיגרופ העלאת הסיכוי למיתון עולמי ל-50%, מצביע על נתונים שצרכנים מתחילים למשוך בחזרה בהוצאות.

"ניסיון ההיסטוריה מצביע על כך שהדיסאינפלציה נושאת לעתים קרובות עלויות משמעותיות לצמיחה, ואנו רואים שהסבירות המצרפית למיתון מתקרבת כעת ל-50%", נכתב בפתק של סיטיגרופ.

גולדמן זאקס סבור א המיתון הופך לסביר יותר ויותר עבור כלכלת ארה"ב, ואמר כי הסיכונים הם "גבוהים יותר ומועמסים יותר".

"הסיבות העיקריות הן שתוואי הצמיחה הבסיסי שלנו כעת נמוך יותר וכי אנו מודאגים יותר ויותר מכך שהפד ירגיש נאלץ להגיב בכוח לאינפלציה גבוהה ולציפיות לאינפלציה של הצרכנים אם מחירי האנרגיה יעלו עוד יותר, גם אם הפעילות תאט בחדות". אמרה החברה בהערה ללקוחות.

בינתיים, UBS אמרה ביום שלישי בהערה ללקוחות שהיא לא מצפה למיתון בארה"ב או עולמי ב-2022 או 2023 במקרה הבסיסי שלה, "אבל ברור שהסיכונים לנחיתה קשה עולים".

"אפילו אם הכלכלה גולשת למיתון, עם זאת, היא צריכה להיות רדודה בהתחשב בחוזקם של מאזני הצרכנים והבנקים", הוסיפה UBS.

בינתיים, מניות האנרגיה ספגו מכה כשמחירי הנפט ירדו מחשש שכלכלה איטית יותר תפגע בביקוש לדלק. הסקטור ניצח את הביצועים הגרועים ביותר במדד השוק הרחב, ירידה אחרונה של 3.7%.

מניות Marathon Oil ו-ConocoPhillips ירדו ביותר מ-5%, בעוד ש-Occidental Petroleum ירדה ב-4%. אקסון מוביל ירדה ב-3%.

ביום רביעי, הבית הלבן שוחרר גיליון מידע הקורא לקונגרס לעשות זאת להשעות את מיסי הבנזין והדיזל הפדרליים למשך שלושה חודשים. המאמץ נועד להקל על הלחצים במשאבה עבור הצרכנים במהלך שנת בחירות.

ביום שלישי מדד הדאו זינק ב-641 נקודות, או 2.15%. מדד S&P 500 הוסיף 2.45%, והפך ביום הטוב ביותר שלו מאז ה-4 במאי. הזינוק מגיע לאחר שמדד הייחוס ירד ב-5.79% בשבוע שעבר בביצועים השבועיים הגרועים ביותר שלו מאז מרץ 2020.

מדד נאסד"ק התקדם ביום שלישי ב-2.51%, לאחר השבוע העשירי של הפסדים ב-11 השבועות האחרונים.