S&P 500 לא מספיק? 10 דרכים בעלות סיכון סופר נמוך להרוויח מהעלאות ריבית של הפד

העלאות ריבית מפחידות את רוב המשקיעים ב-S&P 500. ו מסיבה טובה. אבל תעודות סל מציעות דרך בסיכון נמוך להרוויח עליהן כסף בפועל.

X

10 תעודות הסל הגדולות ביותר לאג"ח לטווח קצר, כולל iShares Short Treasury Bond (SHV), הכנסה אולטרה-קצרה של JPMorgan (JPST) ו-SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill (ביל), ראו את התשואות למראה העתיד שלהם פי שלושה, אומר ניתוח של Investor's Business Daily של נתונים מ-ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence ו-MarketSmith.

תעודות הסל הסופר-בטוחות הללו משלמות כעת תשואות עתידיות של 2.57% בממוצע, לעומת 0.8% בלבד ב-12 החודשים האחרונים. זו קפיצה שהופכת את תעודות הסל האלה למקומות קיימא להסתתר עד ש-S&P 500 ימצא את בסיסו. זה מנצח אפילו את התשואות של כ-2% שמשלמים חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה.

"תעודות סל אולטרה-שורט מניבות תשואות מאוד מושכות ובנוסף מגיעות עם הנזילות של תעודת סל", אמר טוד רוזנבלוט, ראש מחלקת המחקר ב-VettaFi.

מה גורם לתשואות בטוחות של תעודות סל?

ג'רום פאוול רציני לגבי העלאת שיעורים כדי להאט את הכלכלה. הפד כבר העלה את הריבית לטווח הקצר ארבע פעמים השנה, אומר Bankrate.com. הפד לקח את הריבית בתחילת השנה בטווח של 0.25% עד 0.5% כל הדרך עד לטווח של 3% עד 3.25%.

וזה לא נעשה. רוב המשקיעים צופים כי יעד הריבית יגיע לטווח של 3.75% עד 4% עד לפגישת הפד בנובמבר, אומר כלי CME FedWatch. ורוב המשקיעים רואים שהריבית קופצת שוב לטווח של 4.25% עד 4.5% עד לפגישת דצמבר.

שיעורים כאלה עולים במהירות רעיל למניות צמיחה ספקולטיביות. התוכניות של חברות אלו להרוויח כסף בעתיד הרחוק פחות שוות ערך היום. זה עולה למשקיעים יותר באיבוד עניין בהמתנה להופעת הרווחים העתידיים האלה.

וזו המשיכה של תעודות סל אג"ח קצרות טווח במיוחד. התשואות שלך יעלו כמעט באותה מהירות שבה הפד יכול להעלות את הריבית לטווח קצר. "שוק תעריפים מבוהל מתקשה לתמחר את כמות השיא ה'נכונה' הפד הידוק, מוביל את כל עקומת הריבית לעלייה", על פי דו"ח של בנק אוף אמריקה.

היכן למצוא תשואה בטוחה

רוב אגרות החוב שבבעלות תעודת סל אג"ח לטווח קצר במיוחד מבשילות תוך הרבה פחות משנה. המשמעות היא שגם אם הריבית תעלה יותר, התשואה שלך תגיע בקרוב.

למה זה יתרון בתקופה של עלייה מהירה בשיעורים? iShares Short Treasury Bond משך זמן ממוצע של ארבעה חודשים בלבד. כלומר, אם השערים יעלו, התיק יתרענן באג"ח חדשות יותר עם תשואה גבוהה יותר תוך פחות מחצי שנה. ובגלל זה התשואה שלו היא כעת 2.59%, עלייה מ-0.4% ב-12 החודשים האחרונים.

תעודת הסל Vanguard Total Bond Market (BND), לעומת זאת, מחזיקה באג"ח עם משך זמן ממוצע של 6.7 שנים. כן, זה מניב יותר: 3.7%. אבל זה יתקדם גבוה הרבה יותר לאט מאשר בהחזקות אג"ח לטווח קצר.

"כאשר הפד ממשיך להעלות את הריבית, המשקיעים מחפשים הזדמנויות הכנסה חלופיות מלבד קרנות אג"ח בדרגת השקעה כמו BND", אמר רוזנבלוט.

מילת אזהרה: אינפלציה

אבל יש רק אזהרה אחת. עד כמה שתשואה של 2.6% עשויה להישמע מפתה, במיוחד כאשר מדד S&P 500 ירד בכמעט 20% השנה, אינפלציה היא פקטור. האינפלציה הגבוהה בשמיים כיום שוחקת את התשואות של תעודות הסל שלך באגרות החוב, ב-10% כמעט.

קח את הסקר האנונימי שלנו וספר לנו מה אתה אוהב (ולא אוהב)

על הברוקר המקוון שלך.

עשרה משתתפים יזכו בכרטיס מתנה של אמזון בסך $50.

ובגלל זה תעודות סל לטווח קצר במיוחד עשויות להיות מקום טוב להסתתר בו כעת, אך אינן עושות כסף לטווח ארוך. Rosenbluth עדיין חושב שתעודות סל עם דיבידנד עם תשואה גבוהה פועלות עבור אחזקות לטווח ארוך יותר להגנה מסוימת על אינפלציה. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (ספייד) יש תשואה של 4.1%. עם זאת, מכיוון שתעודות סל נסחרות כמו מניות, אתה יכול למכור ולהזיז את הכסף שלך במהירות.

"תעודות סל המניבות דיבידנד גבוה מספקות ייצור הכנסה קבוע, אך גם קשורות למניות שמתנודות", אמר.

תעודות סל האג"ח הפופולריות ביותר לטווח קצר במיוחד

התשואות השוטפות שלהם הוכפלו מ-12 החודשים האחרונים וצפויות לעלות עוד יותר

מקורות: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence