S&P 500, נאסד"ק רשם את היום השלישי של עליות אחרי דקות הפד מצביעות על עליית ריבית גדולה נוספת החודש כדי להתמודד עם האינפלציה

מה שהניע שווקים

מניות הוסיפו לשורת עליות לאחר פרוטוקולים של פגישת הפדרל ריזרב ביוני שפורסמו ביום רביעי חזר על החלטה של ​​בכירי הפד לפעול באגרסיביות באמצעות העלאות ריבית לאור החששות הגוברים לגבי האפשרות שהאינפלציה תתבצר במשק.

פקידי הפד "הכירו כי מיצוק מדיניות יכול להאט את קצב הצמיחה הכלכלית לזמן מה", נכתב בפרוטוקול. הם גם ציינו העלאת ריבית גדולה נוספת, של 50 נקודות בסיס או 75 נקודות בסיס, ככל הנראה תאושר בהמשך החודש.

"הדקות הללו משקפות את הדאגה הכמעט קיצונית, או את המצב הפאניקי, שהפד נקלע אליו", אמרה בטלפון קתי ג'ונס, אסטרטגית הכנסה קבועה במרכז שוואב למחקר פיננסי.

"אבל תוך שלושה שבועות, הרבה השתנה", אמרה, והצביעה על הנסיגה במחירי הנפט בארה"ב. מתחת ל-100 דולר לחבית, סימנים של האטה בצמיחה ו הדולר האמריקאי המטפס, מה שעלול לשקף חששות מהמיתון. "זה נראה כמו עולם שונה מאוד מלפני שלושה שבועות."

עדויות לצמיחה כלכלית איטית יותר כבר החלו להופיע כאשר הפד פועל להעלאת הריבית באופן דרמטי ולהקטין את המאזן שלו כדי לחזק את מאבקו באינפלציה הגבוהה.

ברומטר ISM של תנאים עסקיים בחברות מוכוונות שירות, כגון מסעדות, בתי מלון וקמעונאים ירד מעט ל-55.3% ביוני והגיע לרמה הנמוכה ביותר מזה שנתיים. קריאה מעל 50% מצביעה על התרחבות בפעילות.

"דבר על עניינים", אמר גאורב מאליק, אסטרטג השקעות ראשי ב-State Street Global Advisors, על ההשפעה של טונים נוקשים יותר לאחרונה מצד פקידי הפד ובנקים מרכזיים אחרים לגבי הצורך במדיניות מוניטרית נוקשה יותר כדי להפחית את עלויות המחיה הגבוהות ברחבי העולם.

"הציפייה שלנו היא שהרס הביקוש כבר בדרך", אמר מאליק בטלפון. בעוד שהוא רואה ריביות גבוהות יותר כדרושות כדי לעזור להוריד את האינפלציה בחזרה ליעד של 2% של הפד, הוא גם חושש ש"צונאמי עולמי" של הידוק מוניטרי עלול להסתכן בהפעלת מיתון עמוק יותר בארה"ב.

תשואות אג"ח האוצר התהפכו שוב ביום רביעי אחר הצהריים, עם התשואה לשנתיים מסחר למעלה התשואה ל-10 שנים.

"לאחרונה הרבה מהדיון היה באמת סביב נרטיב המיתון הזה, במיוחד עם היפוך עקומת התשואות בפעם השלישית השנה", אמרה לינדזי בל, אסטרטגית שווקים ואסטרטגית כספים באלי, בטלפון. "השוק פשוט נשאר בקצה כי יש רק כמות משמעותית של אי ודאות."

בוב מילר של בלאקרוק, ראש אמריקה הבסיסית להכנסה קבועה, אמר כי נראה שלפד יש "נתיב צר לצעוד בו" מכיוון שהוא פועל להורדת האינפלציה מבלי "לשבור את ההתאוששות הכלכלית", בהערות שנשלחו בדוא"ל.

מוקדם יותר, ה-Nikkei 225 היפני
NIK,
-1.20%
איבדה 1.2% והשנגחאי מורכבת הסינית
SHCOMP,
-1.43%
השיל 1.4% לאחר שהתברר כי בייג'ינג שוב מתמודדת עם התפרצויות COVID-19 במספר אזורים במדינה. אבל המניות באירופה עלו, עם מדד STOXX Europe 600
FXXP00,
+% 0.54
נסגר בעלייה של 1.7% ומדד FTSE 100 של לונדון
UKX,
+% 1.17
בעלייה של 1.2%.

חברות בפוקוס

• מיקרוסופט קורפ.
  MSFT,
  +% 1.28
  המניות עלו ב-1.3% גם לאחר שסוכנות הידיעות AP דיווחה על רכישת מוציא לאור של משחקים Activision Blizzard
  טרקטורונים,
  -0.63%
  יתמודדו עם בדיקת הגבלים עסקיים בבריטניה, לאחר שהרגולטורים אמרו ביום רביעי שהם פתחו בחקירה ראשונית לגבי העסקה של 69 מיליארד דולר.

• מטרת קורפ.
  TGT,
  -0.62%
  המניות מספרות על 0.6% לאחר שהודיעה שורה חדשה של הטבות ומבצעים לעונת החזרה לבית הספר בתקופה שבה הורים ומורים מרגישים את האינפלציה.

• קורנית דיגיטל בע"מ
  KRNT,
  -25.67%
  המניות צנחו ביום רביעי ב-25.7% לאחר שהחברה חתכה את המניות שלה תחזית לרבעון השני יום שלישי והציע שהרבעון השלישי לא צפוי להיות טוב בהרבה.

• מניות של Rivian Automotive Inc.
  RIVN,
  +% 10.42
   עלייה של 10.4% ביום רביעי, אחרי יצרנית הרכב החשמלי דיווח אספקה ​​וייצור ברבעון השני "בהתאמה לציפיות החברה".

• סופר
  אובר,
  -4.53%
  ו דלתא
  לזנק,
  -7.40%
  נפל אחרי אמזון בעברית
  AMZN,
  +% 0.73
   יצר שותפות עם Grubhub, יחידה של Just Eat Takeaway
  מטוס סילון,
  +% 13.77

• טסלה
  TSLA,
  -0.57%
  המניות ירדו ב-0.6% למרות ש יצרנית הרכבים החשמליים מכרה ביוני כ-78,000 כלי רכב שיוצרו בסין, עלייה של 142% ממאי, על פי נתונים ראשוניים שפורסם ביום רביעי על ידי איגוד מכוניות נוסעים בסין.

שווקים אחרים

• מחירים גולמיים סגור בשוק דובים, עם חוזים עתידיים על נפט גולמי במערב טקסס Intermediate
  CL.1,
  -1.12%

  CLQ22,
  -1.12%
  ירידה של 1% והסתפקה ב-98.53 דולר לחבית.

• חוזים עתידיים על זהב
  GC00,
  -1.47%
  ירד בכ-1.6% והסתכם ב-1,736.50 דולר לאונקיה, הזמינו את רצף ההפסדים הארוך ביותר שלהם מאז מרץ 2019. המתכת הצהובה יכולה להיאבק כאשר הדולר עולה.

• ביטקוין
  BTCUSD,
  -0.75%
  ירד ב-0.5% ונסחר מתחת ל-20,300 דולר.

- ג'יימי צ'ישולם תרם דיווח למאמר זה