S&P 500 מסמן את הצלב המוות הראשון מזה שנתיים כאשר משקיעים מעריכים את רוסיה-אוקראינה לקראת החלטת הפד

מה הניע את השווקים?

אי הוודאות פקדה את השווקים ביום שני, והביאה למחיקת רווחים של כמעט שנתיים עבור ה-Nasdaq Composite שפעם היה גבוה בגובה רב, שכן הדטנציה המיוחלת בין רוסיה לאוקראינה לא התממשה.

סבב שיחות רביעי בין מוסקבה לקייב נעצר ויתחדש ביום שלישי, אמר יועץ לנשיא אוקראינה וולודימיר זלנסקי ביום שני אחר הצהריים, לפי וול סטריט הז'ורנל. בינתיים, גורמי ביטחון אמריקאים וסיניים נפגשו ברומא ביום שני לאחר שארה"ב טענה כי רוסיה מחפשת ציוד צבאי מהכלכלה מספר 2 בעולם.

בסוף השבוע פגעה רוסיה בבסיס אימונים צבאי ליד הגבול עם פולין, והרגה לפחות 35 בני אדם. רוסיה המשיכה במתקפה ביום שני ברחבי אוקראינה.

"אנו רואים את מלחמת אוקראינה מפחיתה את הצמיחה העולמית, מגבירה את האינפלציה ומכניסה את הבנקים המרכזיים למבוי סתום", כתבו אלכס ברייזר ואחרים ממכון ההשקעות בלקרוק בהערה ביום שני. הם אמרו שהם מעדיפים מניות בשווקים מפותחים, תוך שהם נשארים בחסר משקל באג"ח ממשלתיות.

העימותים במזרח אירופה והסנקציות שלאחר מכן על רוסיה הובילו את ראש קרן המטבע הבינלאומית, Kristalina Georgieva, לומר כי היא מצפה ל"מיתון עמוק" ברוסיה עקב סנקציות "חסרות תקדים" של המערב, וכי ברירת מחדל ריבונית רוסית נותרה בגדר אפשרות, והתייחסה בראיון ביום ראשון ל"Face the Nation" של חדשות CBS.

בנפרד, סין נעלה את מרכז הייצור המרכזי של שנזן בדרום מזרח המדינה, מכיוון שהיא גם נלחמת בהתפרצות נגיף הקורונה בצפון מזרח המדינה. למנעולים הסיניים יש פוטנציאל להחמיר עוד יותר את צרות שרשרת האספקה, כאשר האינפלציה כבר עומדת על כמעט 8%.

לקרוא: מדיניות 'אפס-COVID' של סין כושלת בראש רשימת הסיכונים הגיאופוליטיים של 2022: קבוצת איראסיה

רקע אי הוודאות אילץ את האסטרטגים להוריד את התחזית שלהם למניות. אלה בגולדמן זאקס הורידו את יעד המחירים לסוף השנה של S&P 500 ל-4,700 מ-4,900, תוך ציון העלייה במחירי הסחורות והתחזית החלשה יותר לצמיחה בארה"ב ובגלובליות. ביום שישי, הכלכלנים של גולדמן חתכו את תחזית התמ"ג שלהם ואמרו שהסיכויים למיתון בארה"ב בשנה הבאה גבוהים עד 35%.

עוד לפני השבוע, אספת המדיניות של הבנק המרכזי בארה"ב, שתתחיל ביום שלישי. הפדרל ריזרב צפוי לעשות זאת להעלות את הריבית לראשונה מאז 2015-2018 ביום רביעי בתגובה לאינפלציה הגואה.

אילו חברות עמדו בפוקוס?

• Pfizer Inc
  PFE,
  +% 3.94.
  המניות היו במוקד לאחר שהמנכ"ל שלה אמר ביום ראשון שאנשים מחוסנים לחלוטין יזדקק לזריקה רביעית של COVID בהמשך השנה וכי אישור החיסון שלה לילדים מתחת לגיל 5 עשוי להינתן במאי. המניה עלתה ב-3.9%.

• IEP Utility Holdings LLC, יחידה של Icahn Enterprises LP, מעלה את מחיר הצעת הרכש עבור Southwest Gas Holdings Inc.. SWX ל-82.50 דולר למניה במזומן ממחיר קודם של 75 דולר למניה. מניית Southwest Gas עלתה ב-6.6% ל-77.41 דולר למניה.

• מניות הנסחרות בארה"ב של קבוצת Alibaba אחזקות בע"מ. BABA ירדה ב-10.3% כאשר ענקית המסחר האלקטרוני מסין ממשיכה לסבול ממנה מכירה רחבה בשוק המניות של סין בין האיום בהסרה של מניות של חברות סין בארה"ב 

מה עשו נכסים אחרים?

• תשואת שטר האוצר ל-10 שנים BX: TMUBMUSD10Y עלה ב-13.5 נקודות בסיס ל-2.139%, הגבוה ביותר מאז 11 ביוני 2019, בהתבסס על רמות 3:XNUMX, לפי נתוני השוק של דאו ג'ונס. התשואות והמחירים של משרד האוצר נעים בכיוונים מנוגדים.

• מדד ICE דולר אמריקאי
  DXY,
  -0.22%,
  מדד של המטבע מול סל של שש יריבות גדולות, ירד בפחות מ-0.1%.

• החוזים העתידיים על הנפט סיימו נמוך יותר, עם נפט גולמי ממערב טקסס ביניים למסירה באפריל CLJ22 ירידה של 5.8% כדי להסתפק ב-103.01 דולר לחבית. חוזים עתידיים על זהב באפריל GCJ22 ירד ב-24.20 דולר, או 1.2%, והסתכם ב-1,960.80 דולר לאונקיה.

• ביטקוין
  BTCUSD,
  -0.80%
  עלתה ב -0.4% ל -38,836 דולר.

• Stoxx אירופה 600
  SXXP,
  -1.72%
  סיים ביום שני בעלייה של 1.2%, בעוד שמדד ה-FTSE 100 של לונדון
  UKX,
  -1.31%
  נסגר ב-0.5%.

• ניקיי 225 היפנית
  NIK,
  +% 0.15
  נסגר בעלייה של 0.6%. בינתיים, מדד האנג סנג HSI סיים בירידה של 5%, בעוד שהמדד המשולב של שנחאי בסין
  SHCOMP,
  -4.95%
  נסגרה ב-2.6%.

- וויליאם ווטס וסטיב גולדשטיין תרמו למאמר זה.