S&P 500: איך בית יתומים הרוויח השנה 1.8 מיליארד דולר על מניה אחת

מתקשה למצוא דרך להרוויח כסף ב-S&P 500 השנה? רק תשאלו בית יתומים בן 113 איך זה נעשה.

The Milton Hershey School Trust, המחזיק מספר 1 בשווי של יותר מ-13 מיליארד דולר הרשי (HSY) מניית, עלתה ב-1.8 מיליארד דולר רק השנה במניה. אומר ניתוח עסקי יומי של משקיעים של נתונים מ-S&P Global Market Intelligence ו MarketSmith. הסיבה לכך היא שמניות יצרנית השוקולד עלו השנה ביותר מ-16%, בעוד שמדד S&P 500 ירד בכמעט 17%.

זה היה ברכה עבור האמון שהקים מייסד הרשי, מילטון הרשי, בשנת 1909. הוא העניק את רוב הונו לבית הספר ליתומים. וגם היום הנאמנות מחזיקה עדיין ב-28% ממניות החברה. זה יותר מאשר אפילו ענקיות תעודות הסל כמו ואנגארד ו בלקרוק (BLK).

והשנה אחזקות בית היתומים מלמדות לקחים לכל המשקיעים.

מה הרשי מלמד על S&P 500

הרשי, מניית S&P 500 ישנונית בדרך כלל, מדורגת בין 75 המובילים ב-S&P 500 השנה. למה?

זה בודק את כל התיבות למה המשקיעים משתוקקים עכשיו. תשואת דיבידנד מנצחת שוק? כן, 1.9% עבור הרשי לעומת 1.6% עבור S&P 500. כוח תמחור להילחם באינפלציה? בדוק, ההכנסות עומדות לזנק ב-15% השנה, בין היתר בגלל עליות מחירים.

בסך הכל, הרשי נראה מתרוצץ במעגלים סביב רבים מהאנשים חובה להחזיק ב-Big Caps. יצרנית הממתקים בשווי 45 מיליארד דולר צפויה לצמוח מהר יותר מאשר תפוח עץ (AAPL), מיקרוסופט (MSFT) ו אלפבית (GOOGL) השנה ולהרוויח יותר מאשר אמזון בעברית (AMZN).

"(הרשי) הכריזה לאחרונה על מספר סבבים של פעולות תמחור, שלדעתנו יובילו לצמיחת מכירות ב-2022/2023 מכיוון שהחברה הפגינה היסטורית כוח תמחור חזק", אמר אנליסט CFRA ארון סונדארם בדו"ח.

הרשי מציג את S&P 500 Rotation

זו הייתה שנת רוטציה גדולה עבור S&P 500. והרשי הוא רק אחת הדוגמאות היותר מעניינות.

התאהבות המשקיעים במניות טכנולוגיות גדולות התאדה בינואר. ובמקומו יש דחיפה למניות יציבות המשלמות דיבידנדים. בעוד שמדד S&P 500 קרס לשוק דובי, תעודת הסל SPDR S&P Dividend (SDY) ירד בפחות מ-1%. הוספת תשואת הדיבידנד של 2.6%, והמשקיעים למעשה עלו השנה. קרן Invesco QQQ הכבדה בטכנולוגיה (QQQ), שמחזיקה ב-100 ההשקעות הלא-פיננסיות הכי יקרות בנאסד"ק, ירדה בכמעט 30% - מחסלת סכומי כסף משנים חיים.

אבל מניות מוצרי יסוד לצרכן, כמו הרשי, הן מספר 2 מגזר בעל ביצועים מובילים בין ה-11 ב-S&P 500. הצרכנים הבסיסיים בחר מגזר SPDR (XLP) ירד רק ב-3.7%, מאחורי רק תעודת הסל Energy Select Sector SPDR (XLE) השנה.

יותר ממחצית מ-33 מניות מוצרי היסוד לצרכן ב-S&P 500 עלו השנה, לעומת רבע בלבד שנמצאות ב-S&P 500. והרשי הוא רק דוגמה אחת לביצועים טובים יותר של מוצרי יסוד לצרכן. מעבד תפוחי אדמה טלה ווסטון (LW), יצרנית דגנים מילס הכללי (GIS) ו מרק קמבל (CPB) עלו השנה ב-41%, 32% ו-21% בהתאמה.

מה הלאה עבור הרשי?

השאלה כעת היא מה הלאה עבור מוצרי צריכה כמו הרשי? החברה גיוונה בחוכמה לסוגים חדשים של מזונות כמו פופקורן בשקיות סקיני פופ וחטיפי חלבון, בנוסף לממתקים האייקוניים שלה.

אבל נראה שאנליסטים חושבים שרוב הפופ הגדול של המניה עומד מאחוריה. אנליסטים חושבים שמניות הרשי ייסחרו תמורת 237.39 בעוד 12 חודשים. אם הם צודקים זה רק פוטנציאל פוטנציאלי של 5%. סונדארם, שמדרג את המניה כמכירה, חושב שלחצי התמחור ימיס סוף סוף את הרשי גם בשנה הבאה.

בינתיים, עצרת הרשי היא חדשות מבורכות עבור בעל המניות הגדול ביותר שלה.

המשקיעים המובילים של הרשי

משקיע	% מבעלות החברה	רווח השנה (מיליוני דולרים)
אמון בית הספר מילטון הרשי	28.4%	$1,846
בלקרוק	7.4	$479
קבוצת ואנגארד	7.1	$461
יועצים גלובליים של סטייט סטריט	3.5	$228
ניהול הון גאודה	1.5	$100
טכנולוגיות רנסנס	1.5	$95
JP Morgan ניהול נכסים	0.9	$58
Northern Trust Global Investments	0.9	$56
American Century Investment Management	0.7	$48
Eaton Vance Management	0.7	$46
בנק אוף אמריקה	0.7	$45