S&P 500: אנליסטים בוחרים 9 מועדפים 'זולים' מכיוון שמניות הערך עדיין שולטות

מניות הערך שולטות שוב ב-S&P 500 בעקבות שלהן ריצה בולטת בשנה שעברה. ואנליסטים בוחרים את המועדפים שלהם לשנה.

X

אנליסטים חושבים שתשע מניות במדד S&P 500 Pure Value, כולל דיש נטוורק (צלחת), ג'נרל מוטורס (GM) ו Southwest Airlines (LUV), יזנק ב-35% או יותר ב-12 החודשים הקרובים, אומר ניתוח של Investor's Business Daily של נתונים מ-S&P Global Market Intelligence ו MarketSmith.

זה הופך אותם לבולטים בין מניות ערך "זול". ומניות הערך כבר נמצאות היכן שהאקשן נמצא. תעודת סל SPDR Portfolio S&P 500 Value (SPYV) עלתה השנה ב-2.9%, בעוד ש-SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG) שטוח. ובמהלך 12 החודשים האחרונים, מניות הערך ירדו רק ב-5.6%, בעוד ששיעורי הצמיחה הגיעו לכמעט 28%.

יש הסבורים שגורמים רבים המניעים את מניות הערך עדיין קיימים לשנת 2023.

"סביר להניח ששיעורי הריבית (יהיו) גבוהים יותר למשך זמן רב יותר, מה שאמור להעדיף סגנון ערך ובוחרי מניות", אמר קווין דרייר מנהל השקעות משותף של Value בחברת Gabelli Funds.

מניות ערך שומרות על המוג'ו שלהן

כוחן של מניות הערך אינו מאט. שבע מתוך 10 תעודות הסל המגוונות המובילות השנה הן ממוקדות ערך או דיבידנד, אומר Morningstar Direct.

למניות ערך יש כמה גורמים שמשפיעים עליהן. ראשית, שלהם הערכות השווי נמוכות יותר. זה אטרקטיבי למשקיעים מכיוון ש-S&P 500 מוזל כדי להביא בחשבון שיעורי ריבית גבוהים יותר. תעודת הסל SPDR Portfolio S&P 500 Value מציגה יחס PE של פי 15.6 בלבד ויחס מחיר למכירות של 1.56, אומר Morningstar Direct. זה הרבה יותר זול מהמחירים של SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF של פי 18.2 מ-PE ו-2.6% למכירות.

בנוסף, מניות ערך נוטות לשלם דיבידנדים גבוהים יותר. תעודת הסל SPDR Portfolio S&P 500 Value מניבה 2.0%, ועולה על התשואה של 1.21% של מניות צמיחה.

אבל אילו מניות ערך טהור ב-S&P 500 הכי אוהבים אנליסטים?

מניית ערך S&P 500 האהובה על אנליסטים: Dish Network

אנליסטים ממשיכים לדפוק את הטבלה עבור מניית תקשורת לוויינית: Dish Network.

אנליסטים בוול סטריט שעוקבים אחר המניה אומרים שהיא תהיה שווה 32.43 למניה בעוד 12 חודשים. ואם זה נכון, זה יסמן 109% הפוך מהמחיר הנוכחי שלו. אם נכון, זו מניית הערך שתעלה על הביצועים כל השאר ב-S&P 500.

עד כה השנה נראה שהמשקיעים מסכימים. מניית דיש עלתה בכמעט 11% רק השנה. עם זאת, חשוב לציין שהמניות עדיין ירדו בכמעט 53% בעוד שנה. והחברה נסחרת רק פי 5.2 מהרווחים שלה ב-12 החודשים האחרונים. זהו חלק קטן מה-PE של פי 19 בערך של S&P 500 בכללותו.

אבל יש סיבה שהיא מניה בעלת ערך, שכן היא רואה רווח מצטמק. אנליסטים חושבים שהרווח של החברה ב-2022 יהיה כמעט 31% מתחת לרמות של 2021. בנוסף, נראה שהרווח יורד בעוד כמעט 36% בשנת 2023.

משקיעי ערך רואים הזדמנות בזול

נראה שחסרון משמעותי בפעילות הנסיעות בחורף בסאות'ווסט איירליינס לא מפחיד משקיעים. אנליסטים חושבים שמניות סאות'ווסט בעלות ערך יהיו שוות 34.69 למניה בעוד 12 חודשים. זה מרמז על אפסייד של כמעט 41%.

עד כה השנה, המניות עלו ב-3% וזה משהו מפתיע בהתחשב בגודל הבעיות שלה עם ביטולי טיסות בדצמבר. והמניה, שנסחרת ברווחים פי 26, אינה זולה כמו רבים במדד S&P 500 Pure Value. אבל המניה עדיין יורדת בכמעט 21% ב-12 חודשים. ואנליסטים חושבים שהחברה תרוויח 2.13 דולר למניה ב-2022, לעומת הפסד של 2.15 דולר למניה ב-2021.

עוד מועדף על מלאי ערך בהריסות הוא GM. מניותיה של יצרנית הרכב דעכו למרות הדחיפה לעבור לרכבים חשמליים. המניות ירדו ביותר מ-40% תוך שנה בלבד קצת יותר גרוע מאלו של יריבים ארכיוניים טסלה (TSLA). אבל בניגוד לטסלה, שעדיין נסחרת לפי 35 מהרווח שלה ב-12 החודשים האחרונים, GM נסחרת ברווחים של פי 6 בלבד באותה תקופה.

זה מספיק, כך נראה, כדי לנצח את האנליסטים לצדה של GM. אנליסטים בוול סטריט טוענים כי מניית S&P 500 Pure Value GM תיסחר תמורת 50.83 בעוד 12 חודשים. זה יהיה רווח מדהים של יותר מ-40%.

ייתכן מאוד שאנליסטים יהיו שוריים מדי במניות הללו. אבל אם השנה החולפת לימדה משקיעים משהו, זה שהערך יכול בקלות לנצח את מניות הצמיחה במשך פרק זמן ניכר.

בחירות אנליסטים מובילות במדד S&P 500 Pure Value

מבוסס על יעדי מחיר ל-12 חודשים

מקורות: S&P Global Market Intelligence, IBD

אולי גם תאהב:

יש סדר עולמי חדש כאשר 4 מניות גדולות כמו טסלה נופלות לחתיכות