מיתון זה לא כיף לעבור אותם. אבל אם אתה מוכן, הם לא צריך להיות כואב גם עבור תיק S&P 500 שלך.
X
שמונה מניות ב-S&P 500, כולל הצגות טכנולוגיות מידע F5 (FFIV) ו טיילר טכנולוגיות (TYL) בתוספת שיקול דעת צרכני אוטו-זון (אזו), כולם זינקו ב-30% או יותר במהלך שלושת המיתונים האחרונים בממוצע מאז שנת 2000 כדי לנצח את ה-S&P 500 בכל פעם, אומר ניתוח של Investor's Business Daily של נתונים מ-S&P Global Market Intelligence, CFRA ו MarketSmith. מניות אלו עלו בכמעט 43% בממוצע במהלך שלושת המיתונים האחרונים. זה די מרשים אם לוקחים בחשבון ש-S&P 500 עצמו צנח בכמעט 19% במהלך אותן תקופות זמן.
אם אתה לא חושב על מיתון, הגיע הזמן. כל הסימנים בשלים. מיתון הוא תקופה של שתי ירידות גב אל גב בתוצר. כיום היפוך של תשואת האג"ח היא אזהרה זועקת למיתון. "עקום התשואות נראה בלתי מרפה בקריאה שלו למיתון ב-2023", אמר קווינסי קרוסבי מ-LPL Financial. כמו הפד, שנוטים להאט את הכלכלה. אפילו מנכ"לי תאגידים רואים צרות קדימה. האם המיתון ה-14 מאז 1945 יכול להיות קרוב?
"הפעולות של הפד להפחתת האינפלציה ימשיכו להרגיע את הכלכלה. תלוי עד כמה שיעורים גבוהים יותר נוגסים, נוכל לראות מיתון ב-2023", אמר בראד מקמילן, מנהל ההשקעות הראשי של Commonwealth Financial Network.
השאלה היא איפה לשים את הכסף שלך.
מגזרי S&P 500 ששורדים את המיתון
זה מפתה להניח את כל S&P 500 מיכל מניות במיתון. אבל זה פשוט לא נכון, אומר אסטרטג ה-CFRA סם סטובאל.
למרבה הפלא, ה-S&P 500 עצמו עלה למעשה ב-1%, בממוצע, במהלך כל תקופות המיתון שחזרו ל-1945, מצא סטובל. איך זה אפשרי? משקיעים בדרך כלל זורקים מניות לפני שהמיתון מתחיל בפועל. אבל גם אם תחזרו ל-1990, שבה המסחר מתאם יותר עם המחזורים הכלכליים, ה-S&P 500 ירד רק ב-8.8% בממוצע.
ואם אתם מחפשים מקומות להסתתר, ישנם שני מגזרי S&P 500 שנצברו במהלך המיתונים מאז 1990. אלה הם שירותי הבריאות, שעלו ב-1.8% בממוצע, ומוצרי צריכה, שהוסיפו 0.4%, מצא סטובל. קמעונאות שיפוץ הבית היא תת הענף הטוב ביותר להיות בו בזמנים קשים. הוא עלה ב-14.8% בממוצע. אבל גם מיכלי מתכת וזכוכית בתוספת הנעלה אינם רעים, עולים ב-13.3% ו-12% בהתאמה.
המגזר הטוב והגרוע ביותר בתקופת מיתון
| מגזר | % ch. במיתון מאז 1990 | תעודת סל קשורה | סמל | YTD% ch. |
|---|---|---|---|---|
| בריאות הציבור | 1.8% | Health Care Select Sector SPDR | (XLIV) | -1.8% |
| סיכות צריכה | 0.4% | סיכות לצרכן בחר מגזר SPDR | (XLP) | -1.2% |
| נאסד"ק | -3.0% | Invesco QQQ Trust, סדרה 1 | (QQQ) | -27.7% |
| S&P 500 צמיחה | -4.8% | SPDR Portfolio S&P 500 Growth | (SPYG) | -25.7% |
| טכנולוגיית מידע | -5.0% | טכנולוגיה בחר מגזר SPDR | (XLK) | -23.5% |
| שיקול דעת צרכני | -5.0% | שיקול דעת של הצרכן בחר מגזר SPDR | (XLY) | -30.7% |
| חומרים | -8.5% | מגזר בחר מגזר SPDR | (XLB) | -9.4% |
| S&P 500 | -8.8% | SPDR S&P 500 תעודת סל | (מְרַגֵל) | -15.9% |
| S&P MidCap 400 | -12.2% | SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust | (MDY) | -11.5% |
| ערך S&P 500 | -12.8% | ערך SPDR Portfolio S&P 500 | (SPYV) | -4.8% |
| S&P SmallCap 600 | -12.9% | SPDR S&P 600 Small Cap | (ערמומי) | -13.3% |
| שירותי תקשורת | -13.4% | שירותי תקשורת בחר מגזר SPDR | (Xlc) | -34.2% |
| תעשיה | -14.9% | מגזר בחר תעשייתי SPDR | (XLI) | -4.9% |
| תשתיות | -16.5% | כלי עזר בחר מגזר SPDR | (XLU) | -1.4% |
| אנרגיה | -16.8% | מגזר בחר אנרגיה SPDR | (XLE) | 57.8% |
| פיננסים | -17.1% | מגזר בחר פיננסי SPDR | (XLF) | -10.3% |
| פתרון הנדל"ן שלך בחנות אחת בג'ורג'יה | -30.8% | מגזר בחר נדל"ן SPDR | (XLRE) | -26.1% |
מקורות: CFRA, S&P Global Market Intelligence
מניות טכנולוגיה המשגשגות במיתון?
חלק ממניות S&P 500 בודדות מחזיקות מעמד היטב גם במיתון. אם אתה לא רק מחפש לסבול מיתון, אלא להרוויח כסף, תרצה להסתכל על חברת אבטחת הענן F5. המניות זינקו ביותר מ-77% במהלך שלושת המיתונים האחרונים.
והמניה יכולה לעשות אפילו טוב יותר כשהכלכלה מקרטעת. המניות זינקו בכמעט 190% במהלך המיתון בן שמונה החודשים שהסתיים לבסוף בנובמבר 2001. זה מעלה את הירידה של 500% במדד S&P 8.2 בתקופה זו. עם זאת, חשוב לציין שעיקר ירידת ה-S&P 500 בזמן המיתון היה 57%, אומר סטובאל. קחו בחשבון שגם המניה נאבקת השנה עד כה. זה ירד ביותר מ-38%.
זוכה גדולה נוספת בשלושת המיתונים האחרונים היא חברת טכנולוגיית מידע נוספת: טיילר טכנולוגיות. החברה מייצרת תוכנות ניהול למגזר הציבורי. המניות זינקו ביותר מ-63.6%, בממוצע, במהלך שלושת המיתונים האחרונים. אבל כמו F5, המניות נאבקות השנה: ירידה של 39.9%.
שיפורי מיתון
אבל לפחות מניית מיתון אחת, מוכרת חלקי הרכב AutoZone, משגשגת כבר השנה. המניות עלו השנה בכמעט 21% כאשר צרכנים קונים חלקים כדי לשמור על המכוניות הישנות שלהם. המניה זינקה ביותר מ-63%, בממוצע, בשלושת המיתונים האחרונים. זו התצוגה מספר 2 של כל מניות S&P 500 הנוכחיות.
מה שבטוח, ה-S&P 500 עושה את הירידה הגדולה ביותר שלו לקראת תחילת המיתון. מדד S&P 500 ירד מ-7% ל-57% בערך בשבעת החודשים שקדמו למיתון הקודם, אמר סטובל.
ואם יגיע המיתון, אל תניח שהפד יחלץ את המניות שלך. "הסיכונים שה-Fed עשוי להצטרך לעשות יותר נשארים גבוהים וזו הסיבה שהכלכלה הזו צריכה ללכת ל-a מיתון", אמר אדוארד מויה של אואנדה. "זה הבא שֵׁפֶל עם זאת, לא ייחלץ על ידי הקלות מהירה של הפד או תגובה פיסקלית, שכן זה יתדלק את סיכוני האינפלציה".
מיתון מנצח את מניות S&P 500
במהלך שלושת המיתונים האחרונים מאז שנת 2000
| חברה | סמל | מלאי ממוצע % ch. שלושת המיתונים האחרונים | מגזר |
|---|---|---|---|
| F5 | (FFIV) | 77.7% | טכנולוגיית מידע |
| אוטו-זון | (אזו) | 63.6 | שיקול דעת צרכני |
| טיילר טכנולוגיות | (TYL) | 48.9 | טכנולוגיית מידע |
| מדעי גלעד | (גילד) | 46.4 | בריאות הציבור |
| EQT | (EQT) | 39.8 | אנרגיה |
| אספקת טרקטורים | (TSCO) | 36.8 | שיקול דעת צרכני |
| ANSYS | (ANSS) | 32.6 | טכנולוגיית מידע |
| אוריילי רכב | (ORLY) | 31.2 | שיקול דעת צרכני |
מקורות: IBD, S&P Global Market Intelligence
מקור: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/?src=A00220&yptr=yahoo