כמה מפעלים עשויים לעזוב את סין, אבל התמונה הכללית זה לא משנה

בייג'ינג - סין ​​עדיין מחזיקה בכרטיסים לרשתות האספקה ​​העולמיות, בין אם ובין אם לאו נעילות קוביד מתסכלות עסקים בטווח הקרוב.

חברות ואנליסטים דנו בהעברת מפעלים מסין במשך שנים, במיוחד מאז שעלויות העבודה טיפסו והמתחים הסחרים בין ארה"ב לסין החמירו.

המגיפה הציתה מחדש את השיחות הללו. עסקים זרים מדברים על כך שמנהלים יכולים לנסוע בקלות למפעלי דרום מזרח אסיה, אבל לא לסין. יש המצביעים על עלייה בייצוא מווייטנאם כאינדיקטור לכך שרשתות האספקה ​​עוזבות את סין.

"גיוון שרשרת האספקה זה די מסובך כי אנשים תמיד מדברים על זה, וחדרי ישיבות אוהבים לדון בזה, אבל לעתים קרובות בסופו של יום אנשים מתקשים ליישם את זה", אמר ניק מארו, מנהיג הסחר העולמי ביחידת המודיעין האקונומיסט.

כשעסקים ניהלו את הדיונים האלה ב-2020, התברר ש"סין הצליחה להישאר פתוחה, בעוד שמלזיה, וייטנאם היו במצב לא מקוון", אמר מארו. "באמת, הגורם הקריטי כרגע הוא איך סין מתכננת לשמור על הבקרות הללו כאשר שאר העולם ייפתח."

אסטרטגיית אפס קוביד של סין של סגירות מהירות סייעה למדינה לחזור במהירות לצמיחה בשנת 2020. עם זאת, יישום הצעדים הללו התהדק מאז, במיוחד השנה מכיוון סין עומדת בפני התעוררות מחודשת של קוביד בשנחאי ושאר חלקי הארץ.

לפי המספרים, היצוא של סין עלה באפריל ב-3.9%. לעומת שנה קודם לכן, הקצב האיטי ביותר מאז עלייה של 0.18% ביוני 2020, על פי נתונים רשמיים אליהם ניתן לגשת דרך Wind Information.

לעומת זאת, היצוא זינק באפריל ב-30.4% לעומת שנה שעברה, לאחר עלייה של כמעט 19.1% בהשוואה לשנה במרץ, כך הראה Wind.

רמת ההתעניינות בייצור בווייטנאם היא "משמעותית מאוד", אמר וישרוט רנה, כלכלן סינגפורי ב-S&P Global Ratings, בראיון טלפוני. "וייטנאם התגלתה כצומת שרשרת אספקה ​​מרכזית עבור מוצרי אלקטרוניקה."

אבל הייצוא של וייטנאם הסתכם באפריל ב-33.26 מיליארד דולר, או כשמינית מהיצוא העולמי של סין ב-273.62 מיליארד דולר באותו חודש, לפי Wind.

"מנקודת המבט של סין, התנועה החוצה מהייצור המקומי לא תהיה משמעותית מספיק כדי לשנות באמת את אופי התפקיד של סין בשרשרת האספקה ​​הכוללת", אמר רנא. "סין עדיין נותרה במרכזה של רשת האלקטרוניקה ב-APAC."

במשך ארבעת החודשים הראשונים של השנה, השקעות זרות ישירות בסין עלו ב-26.1% משנה לשנה ל-74.47 מיליארד דולר, כך אמר ביום חמישי משרד המסחר של סין. במהלך אותה תקופה, ההשקעה מגרמניה זינקה ב-80.4%, בעוד שההשקעה מארה"ב עלתה ב-53.2%.

לעומת זאת, וייטנאם ראתה ירידה של 56% משנה לשנה בהשקעות זרות ישירות ל-3.7 מיליארד דולר בארבעת החודשים הראשונים של השנה, כך הראו נתוני Wind. השקעות זרות ישירות מארה"ב ירדו ב-14%.

"קשה מאוד להתאים להיקף ולהיקף של שרשראות האספקה ​​של סין מחוץ לסין כרגע", אמר רנא. רק שרשראות אספקה ​​של מוצרים ספציפיים מאוד - כמו מוליכים למחצה או חלקי רכב חשמליים - עשויות לעבור לווייטנאם, מלזיה או מדינות אחרות, הוא הוסיף.

הדומיננטיות של שרשרת האספקה ​​של סין, שנבנתה במהלך השנים, תומכת גם במודלים עסקיים חדשים.

אחד הידועים יותר הוא שיין. מגובה בקרנות כמו Sequoia Capital China, החברה שילבה ניתוח ביג דאטה ורשת שרשרת האספקה ​​שלה בסין כדי להפוך לענקית מסחר אלקטרוני בינלאומית בצורה מהירה בעלות נמוכה.

"יתרון שרשרת האספקה ​​של סין אינו מבוסס רק על עלות העבודה", אמר ג'יימס ליאנג, שותף מנהל ב-Skyline Ventures, במנדרינית בתרגום CNBC.

לפי הניתוח שלו, לפחות 20% ממחיר המכירה של יצרני הלבשה וריהוט נכנסים לעלויות העבודה, לעומת 5% בלבד ליצרני אלקטרוניקה.

היתרון של סין הוא היתרון של מרכזי שרשרת אספקה, שלדעת ליאנג סוללים את הדרך לעסקים להגביר את היעילות על ידי שילוב כל הספקים שלהם במערכת דיגיטלית אחת.

לדבריו, החברה שלו השקיעה באוקטובר 5 מיליון דולר בחברת רהיטים בשם Povison, שמנסה לשכפל את הדגם של שיין לבגדים. תוכניות השקעה נוספות עוכבו עקב מגבלות נסיעות הקשורות לקוביד, אמר.

הנעילה האחרונה של קוביד האטה גם את יכולתן של משאיות להעביר סחורות ברחבי סין, תוך שמירה על מפעלים רבים באזור שנגחאי. ייצור מוגבל או לא במשך שבועות. זה בנוסף למדיניות של בייג'ינג מאז 2020 המחייבת הסגר של שבועיים או שלושה עם ההגעה לסין - אם הנוסע יכול להזמין אחת מהטיסות הבודדות.

העברת הפעילות מסין היא קשה, אבל "מה שהסקר שלנו מצביע הוא שיהיו פחות השקעות בסין ויותר השקעות בדרום מזרח אסיה", אמר יורג ווטקה, נשיא לשכת המסחר של האיחוד האירופי בסין, במהלך סמינר מקוון.

הוא ציין איך עכשיו הרבה יותר קל להטיס בכירים לסינגפור או למדינות אחרות באזור, מאשר לסין.

כתוצאה מהבקרות האחרונות של קוביד, כמעט רבע מ-372 המשיבים לשכת המסחר של האיחוד האירופי בסקר של סין בסוף אפריל אמרו שהם שוקלים להעביר השקעות נוכחיות או מתוכננות לשווקים אחרים.

אבל 77% אמרו שאין להם תוכניות כאלה. סקר של עסקים בארה"ב בסין מצאו מגמות דומות.

תוצאות הסקר מצביעות על כך ש"חברות לא רוצות לעזוב את השוק, אבל הן לא יודעות מה לעשות", אמר Marro של EIU. "כרגע זה יותר סיפור של היסוס."

"חברות זרות הולכות להיות מוטרדות מהמדיניות הזו [אפס-קוביד], אבל בסופו של יום אין הרבה חברות שהולכות לסכן את מעמדה בשוק של עשרות שנים על בסיס זעזוע זמני", אמר. .

אפילו חברות אוהבות סטארבקס, שהשעתה את ההדרכה עקב אי-חזוי קוביד, אמרה זאת עדיין מצפה שעסקיה בסין יהפכו לגדולים יותר מארה"ב בטווח הרחוק.

אנליסטים רבים מצפים שסין עשויה להתחיל להרפות את מדיניות האפס-קוביד שלה לאחר טלטלה פוליטית בסתיו.

כשנשאל ביום חמישי על ממצאי הסקר של לשכת האיחוד האירופי, משרד המסחר של סין ציין רק את ההשפעה העולמית של המגיפה על שרשראות האספקה. המשרד גם אמר שסין תשפר את שירותי ההשקעות הזרות שלה ותגדיל את ההזדמנויות לעסקים זרים.

"ההגדרה מחדש של שרשרת האספקה ​​אינה קלה כמו להפעיל ולכבות מתג אור", אמר סטיבן אולסון, עמית מחקר בכיר בקרן Hinrich.

"כמובן, לוח השחמט יוגדר מחדש אם הנעילה תימשך ללא הגבלת זמן", אמר. "במקרה כזה, לחץ יתבסס על חברות לשקול שינוי דפוסי אספקה, וההשלכות הכלכליות והמסחריות של זה ייראו הרבה יותר טובות".