סילברגייט קונטרה התערב על פיטר ת'יל בגיבוי Block.one, ביל מילר

(בלומברג) - חודשים ספורים לפני שסילברגייט קפיטל קורפ הודיעה על פירוקה, הנפגע הראשון של הבנקאות מההתפרקות של תעשיית הקריפטו, חברה בשם Block.one הגדילה את ההשקעה שלה.

הנקרא ביותר מבלומברג

מניית סילברגייט צנחה, המפקידים ברחו והמוכרים בחסר הסתובבו - אבל Block.one והמנכ"ל שלה, ברנדן בלומר, היו קונים גדולים. בנובמבר הם רכשו מניות בהיקף של 9.27% ​​מהמלווה, לפי הצהרה בסוף אותו חודש. עד סוף דצמבר, החברה, שתומכיה הוותיקים כוללים את פיטר ת'יל ואלן הווארד, הגדילה את העמדה הזו כך ש-Block.one, יחד עם בלומר, הפכה למחזיקה הגדולה ביותר של סילברגייט עם אחזקה משולבת של 9.9%.

"מחירי המניות הנוכחיים של סילברגייט אינם משקפים במדויק את המאזן החזק שלהם, את מיצוב האסטרטגי או את מסלול הצמיחה המתריס שלהם, ולכן מציעים הזדמנות השקעה ייחודית", אמר Block.one בהצהרה מנובמבר שחשפה את הרכישה הראשונית שלה. "אנחנו נרגשים להיות בעל מניות פסיבי חדש".

Block.one לא היה לבד. Miller Value Partners LLC, מנהל הכסף שהוקם על ידי המשקיע האגדי ביל מילר שניהל אסטרטגיות של השקעות ערך במשך עשרות שנים ב-Leg Mason, הגדיל גם הוא את חלקו ברבעון הרביעי, כך הראו מסמכים באתר האינטרנט שלה.

זה עשוי היה להיות הימור מנוגד ממולח אם סילברגייט היה מסוגל להתמודד עם השפל. אבל זה לא קרה. סילברגייט החזיקה בפקדונות עבור FTX, בורסת הקריפטו שפשיטת הרגל שלה מוקדם יותר בנובמבר הפכה שוק שכבר היה חבול ממשברים באביב ובקיץ. קריסת ה-FTX גרמה לריצה על פיקדונות בבנק וזריקת מניות שלה, כמו גם בדיקה רגולטורית, והובילה את סילברגייט לסחרור שממנו בסופו של דבר לא הצליחה להתאושש. ביום רביעי הודיע ​​הבנק על פירוק ופירוק.

הסיפור ממשיך

Silvergate מתכננת לסגור את פעילות הבנק ולחסל

כאשר Block.one חשפה את אחזקתה הראשונית של 9.27% ​​בהצהרה מנובמבר - שהוסרה מאז מאתר האינטרנט שלה - ההחזקה הייתה שווה יותר מ-90 מיליון דולר בהתבסס על מחיר המניה באותה תקופה, לפי חישובי בלומברג. עד סוף דצמבר, אחזקתה של 9.9% הייתה שווה 54.5 מיליון דולר.

מאז סוף 2022 איבדה מניית סילברגייט 70% מערכה; מניותיה צנחו ביותר מ-40% לאחר השוק ביום רביעי בלבד לאחר סגירה של 4.91 דולר ליחידה. Block.one היה לאורך רוב הנסיעה למטה: הוא עזב את המניות שלו רק בשבוע שעבר, לאחר שהבנק לא הצליח להגיש את הדו"ח השנתי שלו בזמן וסגר רשת תשלומים שהייתה בעבר בשימוש נרחב על ידי חברות קריפטו.

"למרות שאנו מאוכזבים מהתוצאה הזו, אנו נותרים בלתי פוסקים בכך שבנקים ומוסדות פיננסיים אחרים המאמצים את מגזרי הנכסים הדיגיטליים והמטבעות הקריפטוגרפיים נמצאים בעמדה טובה לשימוש בטכנולוגיה כדי לקדם את היכולות של השירותים הפיננסיים המסורתיים ושל כלכלת הנכסים הדיגיטליים המתפתחת החדשה, "אמרה Block.one בהצהרה ביום רביעי באתר האינטרנט שלה. נציגי Block.one ו-Silvergate לא הגיבו לבקשות להגיב.

במקרה של Miller Value Partners, קרן Miller Opportunity Trust הוסיפה יותר ממיליון מניות של Silvergate ברבעון הרביעי, על פי ההגשות שלה. הקרן בשווי 1.3 מיליארד דולר, המבקשת לבצע הימורים מנוגדים לתשואות ארוכות טווח, העריכה את ההחזקה ב-22.6 מיליון דולר בסוף דצמבר, על פי המסמכים. Miller Opportunity Trust, המנוהלת על ידי סמנתה מקלמור, החלה לבנות את חלקה בסילברגייט ברבעון השלישי של 2022, כך עולה מההגשות. הקרן, שצללה בכ-36% ב-2022, עלתה עד כה השנה בכ-15%. מיקומה הנוכחי בסילברגייט אינו ברור.

מקנזי בוזל, דוברת מילר שווי, סירבה להגיב.

"בזמנו, זה נראה כנראה כמו צעד חכם", אמר ברוק פירס, מייסד שותף של Block.one, שפרש לפני מספר שנים לאחר תקופה קצרה, כך עולה מפרופיל הלינקדאין שלו. "ברור, המניה ירדה בהרבה. הם תמיד מדברים על ניסיון לתפוס סכין נופלת. זה עסק מסוכן ונראה שמה שקרה כאן הוא החיסרון של הניסיון לעשות את זה".

עבור Block.one, הנסיגה מסמנת את התפנית האחרונה בהיסטוריה לא חפה מפגמים. בגיבוי משקיעים מיליארדרים כמו מייסד שותף של PayPal Holdings Inc. פיטר ת'יל ואילי קרנות הגידור אלן הווארד ולואי בייקון, Block.one החלה להשיק בלוקצ'יין הידוע בשם EOS. החברה ידועה בעיקר בכך שגייסה יותר מ-4 מיליארד דולר מהיצע המטבעות הראשוני שלה בין 2017 ל-2018, מה שנקרא ICO הגדול בהיסטוריה.

הבלוקצ'יין EOS מעולם לא המריא בפופולריות והחברה הפכה עד מהרה שקועה בשערורייה. רשות ניירות הערך של ארה"ב קנסה את Block.one ב-24 מיליון דולר ב-2019 על אי רישום הנפקת המטבעות הראשונית שלה, מה שעורר דאגות לגבי עסקאות חשודות לכאורה ואפשרות שאיבת מחירים. אסימון ה-EOS יורד כעת ב-95% מהשיא בכל הזמנים של 23 דולר ב-2018, לפי CoinMarketCap.

Block.one הפכה מאז לכיוון הון סיכון והשקיעה יותר מ-4 מיליארד דולר בנכסים, לפי אתר האינטרנט שלה. החברה תמכה בסטארט-אפ הגיימינג Immutable של בלוקצ'יין, כמו גם ב-Galaxy Digital Holdings Ltd. החברה גם השיקה את בורסת הקריפטו Bullish בשנת 2021 עם בלומר כיו"ר ומנכ"ל, אך השאיפות של החברה לצאת להנפקה נפלו במגבלת מהירות כאשר Bullish ביטלה 9 דולר עסקה של מיליארד דולר עם חברת הרכישה המיועדת Far Peak Acquisition Corp בדצמבר.

ההשפעה מההשקעה בסילברגייט צפויה להיות "לא מהותית" עבור Block.one, אמר פירס. "זה כמובן לא טוב, אבל יחסית לעסק הכולל במאזן שלו, זה אי אירוע".

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2023 בלומברג LP