משקיעים ומייסדים בעמק הסיליקון מביעים זעזוע מקריסת SVB

משקיעי הון סיכון ומנהלי טכנולוגיה מתאמצים להבין ולהסביר את ההשלכות הפוטנציאליות של ההתפרקות הפתאומית של בנק עמק הסיליקון ביום שישי.

כך נמסר מהחברה הפדרלית לביטוח פיקדונות יום שישי שהרגולטורים הפדרליים בארה"ב סגרו עמק הסיליקון, ה הקרנת בכורה מוסד פיננסי לסטארט-אפים טכנולוגיים בעמק הסיליקון ב-40 השנים האחרונות. קריסת SVB מייצגת את הכישלון הבנקאי הגדול ביותר מאז המשברים הכלכליים העולמיים ב-2008.

משקיעי סיכון רבים ומנהלי טכנולוגיה הביעו זעזוע ל-CNBC, חלקם השוו את המחדל הנוכחי של SVB ל-Lehman Brothers, שהגישו בקשה לפשיטת רגל ב-2008. כל המשקיעים וביקשו אנונימיות שדנו בעניינים שעלולים להשפיע על החברות והעובדים שלהם.

הסנטימנט הכללי הוא ש-SVB עשה עבודה גרועה בתקשורת ללקוחות כאשר זה הודיע מוקדם יותר השבוע, כי היא תגייס 500 מיליון דולר מחברת הסיכון ג'נרל אטלנטיק תוך פריקת אחזקות בשווי של כ-21 מיליארד דולר בהפסד של 1.8 מיליארד דולר. VC אחד אמר שהעובדה ש-SVB הודיעה שהיא מגייסת כסף ובו בזמן בעצם אומרת שהכל "בסדר", נראתה מעוררת את הזיכרונות של אנשים מ-Lehman Brothers, שלדעתם פעלו באותה תקופה.

"למרבה הצער, הם חזרו על טעויות בהיסטוריה וכל מי שחי את התקופה הזאת אמר, 'היי, אולי הם לא בסדר; אמרו לנו את זה בפעם הקודמת", אמר ה-VC.

SVB ניסה להרגיע את כל החששות שהוא לא בריא מבחינה כלכלית כבר ביום חמישי בערב.

באימייל אחד ששלח SVB ללקוח, עותק ממנו השיגה CNBC, הבנק אפיינה את השמועות על בעיותיו כ"באזז על SVB בשווקים" וניסה להרגיע את הלקוח שהוא "השיק שורה של פעולות אסטרטגיות לחזק את מצבנו הפיננסי, לשפר את הרווחיות ולשפר את הגמישות הפיננסית בהווה ובעתיד".

"זה עסקים כרגיל ב-SVB", אמר הבנק באימייל לסטארט-אפים. זה הוסיף לקראת סוף האימייל כי "יתר על כן, יש לנו היסטוריה של 40 שנה בניווט בשווקי הדובים והשוורים ופיתחנו יכולות מובילות להפחתת סיכונים כדי להבטיח את הבריאות הפיננסית שלנו לטווח ארוך".

איש הון סיכון אחר אמר כי נציג מבנק עמק הסיליקון התקשר למשרדם ביום חמישי כדי להרגיע את חששותיהם, אך סמנכ"ל הכספים של המשרד "לא הרגיש שזה מרגיע, בלשון המעטה".

עם זאת, מנכ"ל טכנולוגיה אחד היה סימפטי למצוקת הבנק, ושאל, "איזה מסר אי פעם ירגיע אותך שהכסף שלך בטוח כשאנשים אחרים אומרים לך שיש הונאה? אין הודעה כי זה לא עניין של הודעות. דילמת האסיר היא שכולם באותו רגע צריכים לנסות ולדמיין מה כולם הולכים לעשות".

כאשר התבקש להגיב, נציג מ-SVB הפנה את CNBC להודעת ה-FDIC. "ה-FDIC ישתף מידע נוסף כאשר הוא זמין."

כמה משקיעי הון סיכון אמרו במהירות לחברות הפורטפוליו שלהם להעביר כסף מבנק עמק הסיליקון לבנקים אחרים, כולל מריל לינץ', פירסט ריפבליק וג'יי.פי מורגן, כדי שיוכלו לשלם לעובדים שלהם בזמן בשבוע הבא.

מנהל סטארט-אפ אחד של AI ציין שמנהל הכספים של החברה מיהר לטפל במצב, ויש לה מספיק כסף לשלם לעובדים בזמן. ובכל זאת, קריסת ה-SVB הותירה טעם עלוב בפיו של המנהל, שאמר כי קריסת הבנק מרגישה כמו "היסטריה מיותרת".

"זה גורם לי לאכזבה מהמערכת האקולוגית שלנו", אמר מנכ"ל הסטארט-אפ.

משקיעי הון סיכון רבים הדהדו את הסנטימנט של מנכ"ל הסטארט-אפ לפיו קריסת ה-SVB מרגישה כמו נבואה המגשימה את עצמה שנוצרה מפאניקה מיותרת. חלקם השוו את זה ל"ריצת בנק בהנהגת טוויטר", שכן קהילת הטכנולוגיה פנתה לרשתות החברתיות כדי להפיץ מידע, ולעתים קרובות, לפאניקה. מנכ"ל טכנולוגיה בולט אחד אמר ל-CNBC שמייסדי סטארט-אפים רבים השתמשו בטוויטר ובשירות התקשורת WhatsApp של Meta כדי לשלוח זה לזה עדכונים מהירים.

איש הון סיכון אחד אמר שזה כאילו מישהו צרח "אש בתיאטרון צפוף שבו אין אש".

"ואז כשכולם ממהרים לדלת, הם מפילים את מנורת הנפט ויש שריפה והיא שורפת את הבניין", אמר איש ההון סיכון. "ואז אותו אדם שעמד בחוץ כשהוא כמו 'ראה שאמרתי לך'".

כשהבהלה התפשטה וה-FDIC נכנס, חברות עם כספים כלואים דיווחו על בעיות בקבלת מזומנים ובשכר.

מייסד סטארט-אפ אחד אמר ל-CNBC כי "כולם מתערבלים". הוא אמר שהוא שוחח עם יותר מ-30 מייסדים אחרים, ושחברות גדולות וקטנות כאחד מושפעות.

המייסד הוסיף כי סמנכ"ל כספים מסטארט-אפ חד-קרן ניסה להעביר יותר מ-45 מיליון דולר מ-SVB ללא הועיל. חברה אחרת עם 250 עובדים אמרה למייסד של-SVB יש "כל המזומנים שלנו".

מייסדת אחרת אמרה שספק השכר של החברה שלה עבר מ-SVB לבנק אחר ביום חמישי, מה שאומר שהשכר לא פעל לעובדים כמתוכנן ביום שישי בבוקר. היא אמרה שהיא מתקשרת יתר על המידה עם העובדים כדי להפיג את החששות שלהם ככל האפשר, והיא מצפה שהשכר יגיע עד סוף היום ביום שישי.

במקרה שלא, החברה מתכננת לחבר את הכספים ישירות לעובדים הזקוקים לכיסוי נקודתי מיידי, על פי מזכר פנימי שנצפה על ידי CNBC.

"הרבה אנשים חיים עד הדולר במונחים של תקציב, והם לא יכולים להרשות לעצמם עיכוב של 24 שעות בשכר שלהם", אמר המייסד.

ג'ין יאנג, המייסדת והמנכ"לית של חברת הניטור אקיטה, ניסתה לבצע העברה בנקאית כדי להבטיח שתוכל לבצע שכר עבור צוות שבעת האנשים שלה, ואז נסעה למקום ה-SVB ב-Sand Hill Road במנלו פארק, רחוב המאוכלס במיזם. -משרדי הון. 

שם היא ביקשה מפקיד העברה בנקאית ונאמר לה שהסניף לא יכול לעשות זאת. אז היא ביקשה המחאה של קופה בסך מיליון דולר. לאחר 1 או 20 דקות הבנק מסר אותו.

אחרים בתור הוציאו את כל היתרה שלהם. "אני מתחרטת שלא הוצאתי את כל היתרה שלנו עכשיו", אמרה.

על פרידה, יאנג חזר לסניף בנק עמק הסיליקון 15 דקות לפני פתיחתו כדי להסיר את הכסף שנותר. נוצר תור של כ-40 איש. רכילות התפשטה בין הממתינים. אדם אחד הראה ציוץ בטלפון שלו המצביע על כך שעובדי הבנק קיבלו הוראה לא להגיע לעבודה.

ואז עובד יצא מהמשרד והציע כ-15 עותקים של מאמר מתאגיד הביטוח הפדרלי לפיקדון על תגובת הסוכנות למצב הבנק. הקו התפרק כשאנשים הבינו את גורלו של הבנק.

מאוחר יותר ביום שישי התקשרה אחת המשקיעות של הסטארט-אפ ליאנג והציעה לעזור לאקיטה לבצע שכר, היא אמרה. "התקווה שלי היא שהממשלה תציל אנשים מעבר ל-250,000 דולר", אמרה. "אני מכיר אנשים עם עשרות מיליונים, מאות מיליונים עם SVB. אני חושב שאם הם יקבלו רק 250,000 דולר, החברות שלהם יימחקו".

"עכשיו, כולם מחכים לראות מתי משרד האוצר יתערב", אמר משקיע סיכון אחר. "בתקווה [מושל קליפורניה] גאווין ניוסום מתקשר לביידן ברגע זה ואומר, 'זה מערכתי באזור שלנו, אבל אתה יכול לראות את ההשפעות על בנקים אחרים ועל המניות שלהם והאג"ח שלהם'. אם זה מערכתי, אני חושב שהאוצר יתערב כמו 2007 ו-08 ויגן על חשבונות שוק הכסף, בנוסף יגן על המפקיד".

אדם זה הוסיף, "אם הם לא יתערבו, אז אנשים יניחו שהכסף אבוד. יהיו לכך השלכות עצומות על הסביבה העסקית".

שעון: תגובת המנכ"ל לסגירת בנק עמק הסיליקון