מניית בנק עמק הסיליקון (SIVB) קרסה ב-60% ביום חמישי. האם ניתן לומר שהמיתון באופק? לאחרונה הודיעה החברה על תוכניותיה לגייס 2 מיליארד דולר פלוס בהון על ידי מכירת כל מה שניתן כדי לסייע בקיזוז ההפסדים שלה על מכירת אג"ח.
הנסיגה של SVB - האם המיתון דופק בדלת
בנק עמק הסיליקון דיווח על נסיגה גדולה ביום חמישי, הוסף תאריך. סיבה אפשרית הייתה החלטתם למכור נכסים שניתנים למכירה עקב ירידה ניכרת בפיקדון. יתרה מכך, הפדרל ריזרב השיק צעדי לחימה כדי להילחם באינפלציה.
ביום חמישי, ארבעה מהבנקים הגדולים בארה"ב הפסידו 52 מיליארד דולר שוק ערך. במקום שבו ג'יי.פי.מורגן הפסידה כמעט 22 מיליארד דולר משווי השוק שלה, גם בנק אוף אמריקה הפסיד כ-16 מיליארד דולר, וולס פארגו הפסידה 10 מיליארד דולר וסיטיגרופ צברה הפסד של 4 מיליארד דולר.
המחקר של הפדרל לביטוח פיקדונות מראה כי לתעשיית הבנקים אמורים להיות הפסדים לא ממומשים של כ-600 מיליארד דולר בגין אחזקותיה בניירות ערך. ייתכן שהסיבה לכך היא תרחיש שבו הבנקים אסרו מזומנים נוספים באג"ח בזמן של שיעורים נמוכים יותר.
מחירי האג"ח ירדו ככל שהממשלה מעלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה, מה שהוסיף להפסדים שלהם. עם זאת, ייתכן שהבנקים לא יצטרכו למכור את איגרות החוב שלהם בהפסד עד שיש להם זרימת פיקדונות. תרחיש כזה עשוי להתרחש אם מחירי המניות ירדו לרצפה.
למוסדות פיננסיים גדולים כמו Truist Financial, צ'ארלס שוואב, Capital One ו-JPMorgan יש הפסדים לא ממומשים על ניירות ערך של כמעט 10 מיליארד דולר כל אחד, אותם הם מציגים כזמינים למכירה, בנוגע ל-Performance Trust Capital Partners, זה שמייעץ לבנקים לגבי האסטרטגיות שלהם למאזן. .
בעקבות התביעה, PacWest Bancorp תיקנה ב-25%, First Republic Bank ספגה הפסד של 17%, צ'ארלס שוואב ירדה ב-13%, ובנקורפ האמריקאית איבדה 7%.
הפד נלחם באינפלציה
הפדרל ריזרב מנסה להילחם בקרב עלייה בשליטה בשיעורי האינפלציה העולים ולכאורה רואה מיתון באופק. שיעור האינפלציה הנוכחי הוא 6.41%, 6.45% בחודש שעבר ו-7.48% בשנה שעברה. הוא גבוה מאוד מהממוצע לטווח ארוך של 3.28%.
העלייה של הריבית לאחר מכן הורידה את ערך האג"ח הקיימות עם תשלומים נמוכים יותר. בנקים מחזיקים לרוב בחלק ניכר מאג"ח אלו, ובכך מעצים את מצב הבנקים.
בנק עמק הסיליקון (SIVB) - ניתוח פיננסי
בעת הכתיבה, SIVB נסחר ב-$106.04, עם צניחה של 60.41%. הסגירה והפתיחה הקודמת היו 276.83 דולר ו-$176.55, בהתאמה. השינוי של חמישים ושניים שבועות היה שלילי, 49.52%. שווי השוק ירד ל-6.278 מיליארד דולר. ההכנסות עמדו על 1.39 מיליארד דולר עם ירידה של 4.48%, וההוצאות התפעוליות עלו ב-13.84% ל-979 מיליון דולר.
הרווח הנקי ירד ב-20.05% ל-315 מיליון דולר; הרווח למניה עמד על 4.62 דולר עם תיקון של 25.72%. היעד הממוצע לשנה הוא 1 דולר, עם עלייה של 280.33%. הרווחים האחרונים דווחו ב-164.4 בינואר 19, עם הכנסות של 2023 מיליארד דולר, שהיו 1.442% יותר מההכנסה הצפויה.
כתב ויתור
הדעות והדעות המוצהרות על ידי המחבר, או כל אדם בשם במאמר זה, הן למטרות אינפורמטיביות בלבד ואינן קובעות עצות פיננסיות, השקעות או אחרות. השקעה או מסחר בנכסי קריפטו כרוכים בסיכון להפסד כספי.
אנדרו הוא מפתח בלוקצ'יין שפיתח את העניין שלו במטבעות קריפטוגרפיים בזמן שסיים את לימודיו. הוא צופה נלהב בפרטים וחולק את התשוקה שלו לכתיבה יחד עם היותו מפתח. הידע האחורי שלו על blockchain עוזר לו לתת פרספקטיבה ייחודית לכתיבה שלו
מקור: https://www.thecoinrepublic.com/2023/03/10/silicon-valley-bank-sivb-dropped-60-is-recession-knocking/