בנק עמק הסיליקון יורה עצמי ברגל

זה עשוי להיכנס לספרי ההיסטוריה על עמק הסיליקון: התקופה שבה הבנק הבולט ביותר שלו, בנק שנוסד כמעט 40 שנה קודם לכן, גרם לעצמו פציעה כה חמורה עד שנאלץ להציל אותו על ידי בנק אחר, גדול עוד יותר, או להסתכן ביציאה. עלה בלהבות ביום אחד.

אנחנו עדיין לא יודעים מי יהיה אותו "אביר לבן", אבל אפשר להמר שהרבה שיחות מתרחשות עכשיו על מי יתערב וירכוש את בנק סיליקון ואלי, מוסד שמניותיו יורדות ביותר מ-80% ב מסחר לאחר שעות מהמקום בו הם היו בתחילת אתמול. ולמה? לא בגלל שהבנק מתפרק בתפרים. במקום זאת, כי זה הרס לחלוטין כמה הודעות חשובות בזמן הגרוע ביותר שניתן להעלות על הדעת.

זה, חברים, מה שנקרא מטרה עצמית.

אם אתה רק מדביק את הפער, הנה מה שקרה: בנק עמק הסיליקון הפסיד 1.8 מיליארד דולר במכירת אג"ח אמריקאי וניירות ערך מגובי משכנתאות שהשקיע בהם, בגלל עליית הריבית. הבנק גם מתמודד עם הצטמקות פיקדונות הלקוחות, בהתחשב בכך שלבסיס הלקוחות שלו, בעיקר סטארט-אפים, יש הרבה פחות כסף כרגע לחנות במוסד פיננסי.

מכיוון שזה במקום הזה, היא החליטה לגייס חבורה של כסף כדי להגן על העסקים שלה. התוכנית הייתה למכור 1.25 מיליארד דולר מהמניות הרגילות שלה למשקיעים, 500 מיליון דולר במניות בכורה הניתנות להמרה ו-500 מיליון דולר מהמניות הרגילות שלה בעסקה נפרדת לחברת ההשקעות הפרטיות ג'נרל אטלנטיק. המטרה לכאורה הייתה להעריך שהבנק שמרני ומגייס את הכסף הזה כדי לייצב את עצמו.

אה, עם זאת, איך זה חזר, ומי יכול להיות מופתע, בהתחשב בכך שהוא פרסם את ההודעה שלו בדיוק בזמן שבנק הקריפטו סילברגייט הודיע ​​שהוא מסיים את הפעילות.

אתה יכול לדמיין שמישהו בבנק עמק הסיליקון היה עוצר לחשוב: "הממ, אולי היום זה לא הזמן המתאים להכריז שאנחנו מחזקים את המאזן שלנו." ברור שהם לא עשו זאת. במקום בסוף סגירת השוק אתמול, הוציאו א הודעה מפותלת לעיתונות שהתקבל כל כך גרוע שזה היה כמעט קומי. אלא שבנק עמק הסיליקון הוא שותף פיננסי מהימן לחברות סטארט-אפ וחברות מיזמים רבות שעכשיו מתרוצצות בעצבנות כדי להבין מה לעשות.

הסיפור ממשיך

גם לא לצחוק: מנכ"ל בנק עמק הסיליקון, גרג בקר, שמצא את עצמו נאלץ לקפוץ לשיחת זום מאוחר הבוקר כדי לשכנע לקוחות מבוהלים שזו הייתה רק מהדורת חדשות קטנה!

זה לא היה ביצוע מבטיח. בבקשה רק "הישאר רגוע, כי זה מה שחשוב", אמר בקר. בנק עמק הסיליקון היה "תומכים זה מכבר בכם, חברות קהילת ההון סיכון, ולכן הדבר האחרון שאנחנו צריכים שתעשו זה פאניקה", הוא הוסיף ואמר את מה שאף אחד לא רוצה לשמוע מראש הבנק שלהם.

אחד מאותם לקוחות, שביקש לא להזכיר את שמו, אמר לנו לאחר מכן: "זה כמו הסוף של 'בית החיות'. לא להיבהל? עכשיו, אני בפאניקה, צופה בשידור שלך."

מה קורה מכאן זו השאלה, אבל משהו צריך לקרות מהר, בהתחשב באיזו מהירות יורדות מניות הבנק. פנינו לג'נרל אטלנטיק כדי לראות אם היא עדיין מתכננת להשקיע 500 מיליון דולר במניות של בנק סיליקון ואלי (עדיין לא שמענו).

הגענו לבנק עמק הסיליקון עצמו, שחזר על נקודות הדיבור המוקדמות של בקר. בנק עמק הסיליקון רק ניסה "לחזק את מצבו הפיננסי". הוא "מוון היטב", בעל "מאזן איכותי ונזיל", מתגאה ב"יחסי הון מובילים" וכו' וכו'.

שוב, אנחנו מהמרים שבנק כמו גולדמן זאקס מגיע לשולחן, מבקיע את עסקת החיים (ומונע מעובדי בנק עמק הסיליקון לרוץ על האקזיטים).

בינתיים מי שעובד בקשרי משקיעים אולי ירצה להתחיל לחפש עבודה חדשה.

אולי אותו הדבר נכון גם לגבי בקר, שהיה צריך לעשות יותר כדי לגוון את עסקי הבנק - זה כבר נושא שמסתתר לעין כבר שנים - אבל שרק נתן לסוחרים ולקרנות גידור דרך חדשה ורעננה לסחור בעקבות הירידה הנוכחית. של כלכלת הסטארט-אפים.

התקווה היחידה שלו כעת היא לשכנע את הלקוחות הנותרים של הבנק שהכל בסדר ולקוות שהם יקנו את זה. (Founders Fund היא בין החברות האחרות שלפי הדיווחים יעצו לחברות הפורטפוליו שלהן למשוך את כספם.)

"יש לנו מספיק נזילות כדי לתמוך בלקוחות שלנו, למעט חריג אחד", אמר מוקדם יותר בשיחת זום. "אם כולם אומרים אחד לשני ש-SVB בצרות, זה יהיה אתגר."