בנק עמק הסיליקון ביצע "אחת הטעויות הבסיסיות ביותר בבנקאות", אומר לארי סאמרס

בנק סיליקון ואלי, הבנק ה-16 בגודלו במדינה, נכשל בגלל שמנהליו עשו טעות בספר הלימוד, לפי שר האוצר לשעבר, לארי סאמרס.

סאמרס, פרופסור מאוניברסיטת הרווארד שכיהן גם בממשל קלינטון וגם בממשל אובמה, אמר ביום שני שהבנק "ביצע את אחת הטעויות היסודיות ביותר בבנקאות: ללוות כסף בטווח הקצר והשקעה בטווח הארוך".

SVB קרס ביום שישי לאחר שהמפקידים רצו על הבנק, שלא היו לו מזומנים בהישג יד כדי לכסות את המשיכות שלהם. זה היה הכישלון הבנקאי השני בגודלו בהיסטוריה של ארה"ב והגדול ביותר מאז נפלה וושינגטון מוטואל ב-2008.

מה שקרה די פשוט: כשהריביות היו בשפל היסטורי, SVB השקיע את כספי המפקידים באג"ח ארוכות טווח של האוצר. אבל כאשר הפדרל ריזרב העלה את שיעורי הריבית כדי להילחם באינפלציה, המחיר של האג"ח הללו הלך והצטמצם ולקח את SVB איתו.

מחירי המשכנתא לאחר ירידה גדולה על רקע נפילת בנק סיליקון ואלי

"כשהריבית עלתה, הנכסים איבדו את ערכם והעמידו את המוסד במצב בעייתי", הסביר סאמרס בטוויטר.

ביום רביעי, SVB ספגה הפסד של 1.8 מיליארד דולר לאחר מס וניסתה לטפל במשבר הנזילות שלה על ידי מכירת הון עצמי. המהלך חזר בו - תוך 24 שעות בלבד, SVB הפסיד יותר מ-160 מיליארד דולר בשווי והפחיד את המפקידים, שמיהרו למשוך את כספם לפני שהמצב יחמיר.

קריסת בנק סיליקון ואלי: הנה מי נהנה מהתרומות של המנהלים, PAC

הרגולטורים התערבו ביום שישי, כאשר התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות השתלט על הבנק. ה-FDIC אמר בהצהרה כי ל-SVB היו נכסים של 209 מיליארד דולר ופיקדונות של 175.4 מיליארד דולר בסוף 2022. הוא הבטיח כי פיקדונות מבוטחים, עד המגבלה הסטטוטורית של 250,000 דולר, יהיו זמינים עד יום שני.

ה-FDIC יצר ישות חדשה, בשם Silicon Valley Bank NA, והעביר לשם את כל הפיקדונות של SVB, לשם המפקידים יכולים לגשת לכספם.

הסיפור ממשיך

FEDS מחזיקה מכירה פומבית עבור בנק סיליקון ואלי שנכשל, מעבר כדי להגן על מפקידים לא מבוטחים

ראש פאני מיי לשעבר, טים מאיופולוס, מונה למנכ"ל בנק הגשרים החדש, כך דיווחה רויטרס.

"אני מצפה להכיר את הלקוחות של בנק עמק הסיליקון... אני גם מגיע לתפקיד הזה עם ניסיון במצבים מסוג זה", כתב מאיופולוס במכתב ללקוחות. "הייתי חלק מצוות המנהיגות החדש שהצטרף לפאני מיי בעקבות המשבר הפיננסי בשנים 2008-09, וכיהנתי כמנכ"ל פאני מיי בין השנים 2012-18.

בראיון ב-CNN קרא סאמרס להגברת הפיקוח והרגולציה על תעשיית הבנקאות.

"לא נראה על פי העובדות הנוכחיות שנעשתה עבודה טובה מאוד בהסדרת ובפיקוח על בנק עמק הסיליקון", אמר.