האם לקנות או להימנע מטסלה, אפל ו-18 המניות הגדולות האחרות הללו?

המניות הגדולות ביותר שולטות בכותרות ובארנקי המשקיעים.

לכן, למרות שאני אוהב מניות מחוץ למסלולים, פעם בשנה אני נותן את דירוגי הקנייה או ההימנעות שלי ב-20 המניות הגדולות ביותר. היום זה היום.

תפוח עץ
AAPL
(שווי שוק של 2.4 טריליון דולר). לִקְנוֹת. למחשבי האייפון והמק של החברה יש קהל קהל נאמן. 48 מיליארד דולר במזומן וניירות ערך סחירים עוזר גם כן.

מיקרוסופט
MSFT
(1.8 טריליון דולר). לְהִמָנַע. זו חברה משובחת, אבל המניה הייתה במחיר מוגזם לפני שנה, לדעתי, ועדיין במחיר מופקע במקצת עכשיו.

אלפבית
GOOGL
(1.3 טריליון דולר). לִקְנוֹת. החברה האמריקאית הכי חדשנית, לדעתי. היא הגדילה את רווחיה ב-15% בשנה בעשור האחרון.

אמזון בעברית
AMZN
(1.2 טריליון דולר). לְהִמָנַע. ברבעונים האחרונים הצמיחה בהכנסות הואטה והרווחים ירדו. עם זאת, המניה עדיין נמכרת לפי 101 מהרווחים האחרונים.

טסלהTSLA
(863 מיליארד דולר). לְהִמָנַע. זו חברה מרגשת ואלן מאסק הוא בחור כריזמטי, אבל לדעתי מחיר המניה (פי 14 מההכנסות) פשוט גבוה מדי.

רקשייר האת'ווי (BRK.B, 591 מיליארד דולר). לִקְנוֹת. תחת המנכ"ל וורן באפט, ברקשייר מחזיקה בעשרות חברות, ויש לה השקעות של 327 מיליארד דולר. בספר שלי אף אחד לא מנצח את באפט.

UnitedHealth הקבוצה
UNH
(480 מיליארד דולר). ניטראלי. אני פושר. אבל אם המיתון החזוי הרב בפתח, מניות שירותי הבריאות הן ככל הנראה מקום הגון להסתתר בו.

גונסון וגונסוןJNJ
(438 מיליארד דולר). לִקְנוֹת. קונגלומרט שירותי בריאות זה זול בדרגה מ-UnitedHealth, ויש לו תשואה טובה יותר על ההון הכולל (17% לעומת 10%).

ויזה V
(388 מיליארד דולר). לְהִמָנַע. צמיחת הרווחים של ויזה הייתה ראויה להערצה. אבל זה יקר פי 14 מההכנסה ולא בזמן אם מיתון בפתח.

מטא פלטפורמות (META, 377 מיליארד דולר). לְהִמָנַע. נראה שפייסבוק, מוצר הדגל שלה, מאבדת את הכוח בקרב צעירים. הרווח ברבעון יוני ירדו לעומת שנה שעברה.

אקסון מוביל (XOM, 357 מיליארד דולר). לִקְנוֹת. מניית אקסון עלתה ב-45% בשנה האחרונה בעוד רוב המניות ירדו. אני חושב שתחיית תעשיית הנפט תימשך.

WalmartWMT
(353 מיליארד דולר). לְהִמָנַע. אני נקרע, כי וולמארט בדרך כלל מחזיקה מעמד היטב במיתון. אבל פי 25 מהרווחים האחרונים זה יותר ממה שאני רוצה לשלם.

פרוקטר אנד גמבלPG
(323 מיליארד דולר). לְהִמָנַע. מוצרים כמו חומרי ניקוי וסכיני גילוח הם יסודות; אנשים קונים אותם גם בזמנים קשים. אבל אני חושב שהמשקיעים משלמים יותר מדי עבור היציבות המשוערת.

מורגן צ'ייס (JPM, 320 מיליארד דולר). לִקְנוֹת. השבב הכחול הזה ירד ביותר מ-34% בשנה האחרונה. לבנקים יש את הצרות שלהם, אבל לפי תשע מהרווחים אני חושב שזו מציאה.

Nvidia (NVDAA, 312 מיליארד דולר). לְהִמָנַע. הקמפיין של הפד להעלאת הריבית הוא רעל למספר רב של מניות, והמכפיל של Nvidia הוא פי 41 מהרווחים.

אלי ליליLLY
(296 מיליארד דולר). לְהִמָנַע. נתון צמיחת ההכנסות של לילי בעשר שנים אינו מרשים ועומד על 3.3%, אך המניה עדיין מחזיקה ברווחים פי 50.

MastercardMA
Inc. (MA, 284 מיליארד דולר). לְהִמָנַע. עמיתים שכנעו אותי לקנות מאסטרקארד לפני כמה שנים והצלחנו היטב. אבל הכנסות מ-13 מנגינות? זה גבוה בצורה מסוכנת.

שברוןCLC
(283 מיליארד דולר). לִקְנוֹת. אחרי שש שנים במדבר, תעשיית הנפט מרוויחה שוב רווחים. כמו כן, שברון מציגה תשואת דיבידנד של 3.8%.

הום ​​דיפו (HD, 277 מיליארד דולר). לִקְנוֹת. היה לי הום דיפו כ"הימנעות" בארבע השנים האחרונות. אבל כשהמניה הגיעה למקום שבו היא הייתה לפני שמונה שנים, אני חושב שזה ערך.

בנק אוף אמריקהBAC
(255 מיליארד דולר). לִקְנוֹת. העלאת הריבית לטווח הקצר של הפד פגעה בבנקים. עם זאת, ברווחים של פי 9, אני חושב ש-BAC זול מספיק כדי להיות קנייה.

שיא עבר

השנה האחרונה הייתה קשה כמעט לכל המניות, ו-20 הגדולות אינן יוצאות דופן. לפני שנה, טרחתי דירוג "הימנע" על 14 מניות גדולות. הם ירדו בממוצע של 23.7%. שש המניות שהמלצתי לקנות ירדו בממוצע "רק" 17.1%.

בטווח הארוך ה"קניות" שלי ניצחו את ה"נמנעות" שלי בשיעור המצומצם ביותר, 11.4% עד 11.2%. (הנתון לטווח ארוך מכסה 18 עמודות על המניות הגדולות ביותר שנכתבו מ-2001 עד 2021.)

זכור שתוצאות העמודות שלי הינן היפותטיות ואין לבלבל אותן עם תוצאות שאני משיג עבור לקוחות. כמו כן, ביצועי העבר אינם מנבאים את העתיד.

גילוי נאות: אני הבעלים של Alphabet, Apple וברקשייר האת'וויי באופן אישי ועבור רוב הלקוחות שלי. לקוח אחד או יותר מחזיק ב-Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla ו-United Health.