האם מארק קובן צריך לעשות CVS, Walgreens ואמזון לדאוג?

בעלים של קבוצת ספורט מיליארדר רוצה להוזיל את העלות של מרשמים אמריקאים. האם על רשתות התרופות הגדולות לבדוק את הדופק?

מארק קיובן, הבעלים של דאלאס מאבריקס ומשקיע ותיק ב- Shark Tank, השיק בינואר את בית המרקחת האלקטרוני הזועף שלו, Mark Cuban CostPlus Drug Co. (כן, אתה צריך כוס מים כדי לבלוע את השם הזה, אז בואו נתייחס לזה כאל תרופת CostPlus.)

בזמנו, כלי חדשות כמו The Street הציע שקובן לוקח על עצמו את הענפים הקמעונאיים - CVS, WalgreensWBA
, טקס סיועRAD
ואפילו בית מרקחת אמזון מתחיל. המטרה שלו: להציע תרופות גנריות במחיר נמוך יותר ו"להגן על הצרכנים מפני מחירי תרופות מנופחים", על פי הודעת החברה. (אתר האינטרנט של CostPlus מופעל על ידי חברת הבריאות המקוונת Truepill.)

עידן חדש ברפואה: הפלוסים והחסרונות של Rx

כעת, 10 חודשים מאוחר יותר, הספקנו לבחון את המידה שבה האופציה במחיר הנמוך של קובה משפיעה על המכירות בפארמים הקמעונאיים הגדולים וברחבי התעשייה. הוא, אחרי הכל, מתחרה לא רק בקמעונאים, אלא גם בחותכי מחירים, כמו Amazon Pharmacy ו-Good Rx.

הנה פירוט של איך האלטרנטיבות האלה של חנויות תרופות מרוויחות כסף וחוסכות כסף.

איך CostPlus עובד

CostPlus הוא סיטונאי פארמה רשום, כך שהוא יכול לעקוף את התגיות שהקמעונאים עושים בדרך כלל מכיוון שהיא לא חייבת לכסות עלויות תקורה. הוא גובה את מחיר היצרן עבור תרופה גנרית, בתוספת רווח אחיד של 15%, עמלת רוקח של 3 דולר ומשלוח של 5 דולר, על פי CNET. אז תרופה שנמכרת ב-10 דולר בסיטונאות מחושבת ב-19.50 דולר, הכל. CostPlus מציעה כעת כמעט 800 תרופות (מ-100 בהשקה) ומגישה יותר ממיליון אנשים, מדווחת קייטי קוריק.

מה שמייחד את CostPlus הוא שהיא נמנעת ממנהלי הטבות בבתי מרקחת (PBMs). אלו חברות שמגבירות ביקוש של תרופה ואז מנהלות משא ומתן על עמלות עם בתי מרקחת ויצרני תרופות. במקום זאת, CostPlus יצרה PBM משלה, תוך התחייבות שהיא תהיה "שקופה באופן קיצוני" במשא ומתן על המחירים שלה. (זו חפירה: PBMs זכו לביקורת על כך שהם משלמים חיסכון של משא ומתן על כיסם ועל כך שהם גובים את Medicaid יותר ממה שה-PBM משלמים לבתי המרקחת.)

כמה טוב Rx עובד

שלא כמו CostPlus Drug, ההכנסות של GoodRx מגיעות בעיקר דרך PBMs, על פי הנפקה ראשונה לציבור. עם זאת, GoodRx מתמקדת בנישה ספציפית - צרכנים שבוחרים לקנות מרשמים מחוץ לביטוח. רבים מהצרכנים הללו, מבוטחים ולא מבוטחים, אינם ממלאים את המרשמים שלהם בכלל בגלל השתתפות עצמית גבוהה או מחירים.

על ידי מיקוד ללקוחות אלה, GoodRx מגדילה את מספר עסקאות המזומן עבור PBMs, ומרחיבה את השווקים שלהם. אז כאשר מטופל משתמש בקוד GoodRx, PBM מקבל חלק מהתשלום ו-GoodRx גובה עמלה מה-PBM. GoodRx גם מרוויחה כסף מדמי פרסום והפניה, האינטרנט שלה מדינות. מי הם ה-PBMs הגדולים? שלושת המובילים הם Caremark/CVS Health, Express Scripts (CignaCI
) ו-OptumRx (United Health), לפי אתר הכלכלה של הפארמה ערוצי סמים.

שימו לב, GoodRx היא אחת מכמה ספקי כרטיסי הנחה של Rx, כולל SingleCare.

כיצד פועלת בית מרקחת אמזון

היתרון להרוויח כסף של אמזון מרקחת נעוץ בחברות ה-Prime Memberships שלה, המהווה כמעט 60% מאוכלוסיית ארה"ב (או 152 מיליון מנויים). לפי Insider Intelligence. עבור יצרני תרופות, זה הרבה נפח.

חברים יכולים להשוות מחירים ולקבוע את עלות המרשם אם משלמים בביטוח או משתמשים בכרטיס ההנחה של אמזון מרקחת. כרטיס חיסכון זה מפחית עד 80% הנחה על מרשמים גנריים ו-40% הנחה על תרופות ממותגות (בעת תשלום ללא ביטוח). חברי פריים יכולים גם לקבל את החיסכון הללו ב-50,000 בתי מרקחת משתתפים באמצעות כרטיס החיסכון במרשם של אמזון - בדומה ל-GoodRx וספקי כרטיסי הנחות אחרים.

המאפיין המבחין הוא שחברי Prime מקבלים משלוח חינם ליומיים. חברים שאינם חברים ב-Prime יכולים להשתמש ב-Amazon Pharmacy עם משלוח חינם לחמישה ימים.

איפה ואיך מתחרות רשתות חנויות תרופות

האם קמעונאי התרופות המסורתיים סובלים מתופעות הלוואי של הסם היקר של מארק קובה? באוגוסט, בתי המרקחת וחנויות התרופות בארה"ב מילאו יותר מ 28.1 מיליארד דולר במרשמים, על פי מועצת המפקד של ארה"ב. זאת בהשוואה ל-24.5 מיליארד דולר באוגוסט 2020, ולמען ההקשר - 6.3 מיליארד דולר ב-1992.

הנתונים העולים הללו מייצגים כנראה שילוב של נפח מרשמים כמו גם עליות מחירים, כך שהעלות עדיין לא יורדת. עם זאת, מה שחשוב יותר עבור הניתוח הזה הוא המידה שבה הצמיחה במימוש Rx נבעה מהרחבת המחירים הנמוכים יותר ערוצים, כגון המודל הישיר לצרכן של CostPlus.

האם המכירות הוסטו משלוש רשתות התרופות הגדולות? הנה איך הם מסתדרים עד כה השנה:

• CVS באוגוסט דווח רווח של 7.6 מיליארד דולר במכירות במגזר שירותי הרוקחות שלה בששת החודשים הראשונים של שנת כספים זו. זה עלייה של 10.3% בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2021. CVS לא פרצה הזמנות לבתי מרקחת מקוונים בדוח הרבעוני שלה, אבל ברבעון הראשון של 2020, היא הבינה עלייה של 1,000% במרשמים מקוונים, על פי Digital Commerce 360.
• Walgreensלעומת זאת, באוקטובר דיווח על ירידה של 8.8%. ברבעון הפיסקאלי הרביעי של מכירות בתי המרקחת בארה"ב. באופן מעניין, היא האשימה את הירידה בירידה של 10 נקודות אחוז בעסקי AllianceRx Walgreens שלה, המומחיות שלה ושירות בית המרקחת למשלוח הביתה.
• Rite Aid בספטמבר אמרו המכירות במגזר בתי המרקחת הקמעונאיים שלה נדחה ב- 1.1% ברבעון השני הפיסקאלי. זה נבע מהפחתה בהכנסות מחיסוני קוביד ובדיקות, כמו גם סגירת חנויות. עלייה במרשמים אחרים, לעומת זאת, קיזזה את הירידה, והצביעה על רווח נקי אפשרי ללא גורם קוביד.

ללא קשר להשוואות החד פעמיות, הרשתות הללו אכן מציעות משהו שמיליארדר מקוון לא יכול: טיפול אחד לאחד. רובם השלימו את שירותי בית המרקחת שלהם בשירותי רפואה, שיניים ואפילו התנהגות. הלקוחות שלהם בוחרים לעשות נסיעות ללבנים מכיוון שהם יכולים להיפגש עם אנשי מקצוע קמעונאיים במהירות ובנוחות יותר ממה שהם יכולים עם רופא במרפאה מסורתית.

האם העלות הגבוהה של מרשמים יכולה להאפיל על הפיתוי של שירות נוח שכזה? בהחלט צריך לטפל בסיכוי. באופן אידיאלי, קמעונאים יכירו במטרה של CostPlus, ו-CostPlus בתורה תראה את הערך של מה שהקמעונאים מספקים. והלקוחות, בסופו של דבר, ייהנו מהשיטות המשתפרות של שניהם.