מניית Shopify עשויה להיות שווה $550 למניה - אבל האנליסט הזה עדיין לא קונה אותה

מיס הרווחים הגדולים של אמזון ™ הרתיעה את שוק המניות ביום שישי, והובילה את הנאסד"ק לנסיגה של 4% כלפי מטה. הדו"ח של אמזון גם הביא לפחות אנליסט אחד לתהות על מה החדשות הרעות של אמזון עשויות לבשר Shopify (חנות) כאשר היא מדווחת על רווחים משלה ברבעון הראשון ביום חמישי, 1 במאי.

לקראת תוצאות הרבעון הראשון, לפחות רוב האנליסטים לא צופים הפסד עבור Shopify. יעדי קונצנזוס מצביעים על כך שענקית המסחר האלקטרוני הרוויחה ככל הנראה רווח ברבעון האחרון - כ-1 דולר למניה, ממכירות של 0.99 מיליארד דולר - בעזרת העובדה ש-Shopify לא עשתה את הטעות והשקיעה בשום חברות מכוניות חשמליות מוערכות מדי.

ובכל זאת, נראה שלפחות אנליסט אחד מספיק עצבני מהתוצאות של אמזון, ומהחולשה בקמעונאות בכלל, עד שהוא הוריד את יעד המחיר שלו בשופיפיי כמעט בחצי, ל-550 דולר.

מצטט נתוני Sensor Tower, אנליסט דויטשה בנק בהבין שאה הזהיר כי הצמיחה משנה לשנה במשתמשים הפעילים החודשיים באפליקציית Shopify המשמשת סוחרים "האטה באופן משמעותי" ברבעון הראשון, וככזו "ציפיות הקונצנזוס צפויות [מדי] גבוהות" לדוח של Shopify השבוע.

באופן דומה, שאה צופה שנפח הסחורה הגולמי יגדל רק ב-20% בהשוואה ל-44.8 מיליארד דולר, ולא ב-25% כפי שצופים אנליסטים אחרים. סוחרים "עדים להאטה בצמיחה", מזהיר שאה, מכיוון שבעיות בשרשרת האספקה ​​מדכאות את המכירות הקמעונאיות, וכאשר הצרכנים עוברים מקניית סחורות לקניית שירותים במקום זאת, לאחר קוביד. בצטט עוד יותר נתונים של Sensor Tower לתמיכה בתזה זו, Shah מוסיף כי נראה כי המשתמשים הפעילים החודשיים של ShopApp הפונה לצרכן הצטמצמו ב-9% ברצף ברבעון הראשון, בהשוואה לרבעון הרביעי של 1.

במבט רחוק יותר, שאה גם רואה קשיים נוספים ככל שהשנה מתארכת, צופה ש-Shopify יסבול "לחץ נוסף [על שולי הרווח] לאורך השנה".

בהתחשב בכמה מכוערים חלק מהמספרים עשויים להיראות (לפחות ביחס לציפיות), וכיצד שאר השנה עשויה להיראות חלשה גם לאור לחצים בשוליים, שאה סבור שכאשר ההנהלה נותנת הנחיות בדו"ח השבוע, הוא ידגיש "פרשנות איכותית". זאת אומרת, שופיפיי תדע כיצד העסק שלה הולך ואיזה צעדים היא נוקטת כדי להצמיח את העסק בעתיד (כגון הרכישה הממשמשת ובאה של מפעילת מילוי הנכסים Deliverr תמורת יותר מ-2 מיליארד דולר). עם זאת, האנליסט לא מצפה שהנהלת Shopify תפרט יעדי מכירות או רווחים ספציפיים לשנה זו.

הסיפור ממשיך

אלא אם ועד ש-Shopify יוכיח שהוא טועה בעניין, לכן, שאה נשאר בצד, ומדרג את מניית Shopify רק "מחזיקה", למרות יעד המחיר של 550$ שלו, מה שמרמז על פוטנציאל של 24% עלייה. (ראה את הרקורד של שאה, לחץ כאן)

הדעה של דויטשה בנק עשויה להתברר כהסתכלות השמרנית על Shopify - יעד המחיר הממוצע של 923.41 דולר מציע אפסייד של ~110% ממחיר המניה הנוכחי של 443.35 דולר. (ראה תחזית מניית SHOP ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.