(בלומברג) - הרולד האם ביצע בשבוע שעבר את אחת מהעברות העושר הגדולות בתולדות ארה"ב, והעניק לכל אחד מחמשת ילדיו נתח בשווי של כ-2.3 מיליארד דולר ב-Continental Resources Inc., חברת קידוחי הפצלים שהקים לפני יותר מ-50 שנה.
הנקרא ביותר מבלומברג
כמו אמריקאים אולטרה-עשירים אחרים, המתנה האדירה של האם, שנים בהתהוות, צפויה לעבור ברובה ללא מס.
נראה שהאם, בן 76, הסתמך על שתיים מהפרצות הנפוצות ביותר להתחמקות מהיטל מס עיזבון ומתנות בשיעור של 40% של ארה"ב בזמן שהוא העביר את רוב הונו. המפתח לטכניקות אלו, שניהם חוקיים לחלוטין, הוא לבנות בקפידה עסקאות כך שיועילו ליורשים אך אינן מתנות טכנית כלל. הדמוקרטים הציעו לסגור את האסטרטגיות בגרסאות קודמות של האג'נדה הכלכלית של הנשיא ג'ו ביידן, אשר נתקעה כעת בקונגרס.
למרות ההעברות, האם הבטיח למשקיעים שהוא שומר על השליטה בקונטיננטל מכיוון שילדיו אינם מורשים למכור מניות עד מותו.
"אמרתי כבר הרבה זמן שקונטיננטל היא חברה שנבנתה להחזיק מעמד", אמר האם בהצהרה. "תהליך זה נמשך למעלה מעשור עם שתי מטרות עיקריות של תכנון רצף נכון והמשכיות ארוכת טווח של החברה."
Wildcat Way
בצעד שמתאים לחטט פרא כמו האאם, נראה שהמתנות הוגדשו בטורבו בתזמון מושקע. האם החל את תוכנית האחוזה הנוכחית שלו ב-2015, לאחר שמחיר הנפט צנח ומניות קונטיננטל היו בצניחה. באמצע 2020, כשהמגיפה הנחילה מכה הרסנית לתעשיית הנפט והריביות בארה"ב צנחו בשפל שיא, האם ביצע מחדש את העסקאות כדי להגביר את היתרון ליורשיו. בשלב מסוים ב-2020, הונו הצטמק ל-2.4 מיליארד דולר, ירידה של כמעט 90% מהשיא.
האם ומשפחתו שווים כעת כ-18 מיליארד דולר, לפי מדד המיליארדרים של בלומברג. הגשות מראים שהאם השתמש ב- LLC וביותר מתריסר נאמנויות שונות כדי להשלים את ההעברות.
"אמנם זה יכול להיראות אקזוטי לנישומים רבים, אבל שימוש במספר עסקאות ונאמנויות כדי להימנע ממס עיזבון הוא נפוץ מאוד בקרב משפחות עשירות בעושר", אמרה טבת'ה פיווי, יועצת עורכת דין במרכז למשפטי מס באוניברסיטת ניו יורק, שעבדה בעבר על תכנון עיזבון.
העברות מסיביות של מניות הנסחרות בציבור בין בני משפחה אינן נדירות בקרב המיליארדרים. תחקיר של חדשות בלומברג בשנה שעברה גילה שמייסד נייקי אינק. פיל נייט השתמש במגוון טכניקות כדי להעביר מיליארדי דולרים למשפחתו ללא מס. מנכ"ל Zoom Video Communications Inc., אריק יואן, העביר מניות בשווי 6 מיליארד דולר למוטבים לא מוגדרים מסיבות "תכנון נכסים" במרץ האחרון. איל הקזינו המנוח שלדון אדלסון עירבב מניות של לאס וגאס סנדס קורפ בתוך ומתוך יותר מ-30 נאמנויות כדי להעביר לפחות 7.9 מיליארד דולר לבני משפחה. יורשת הקוסמטיקה ג'יין לאודר הפכה בין לילה למיליארדרית ב-2013 כשקיבלה מניות לוריאל SA בשווי של יותר מחצי מיליארד דולר.
במקרה של האאם, לתוכנית ההעברה יש טעם דומה לקריירה שלו, שהוגדרה על ידי סובלנות לסיכונים ולמהומה. על ידי ביצוע עסקאות בסמוך לתחתית שוק הנפט, האם נתן לילדיו את ההזדמנות להרוויח מכל התאוששות.
האם הכניס את הנכסים האלה לנאמנויות באמצעות הלוואות. רשות המסים דורשת שהעשירים ישלמו ריבית על כל הלוואות תוך-משפחתיות, או להסתכן בכך שהיא תסווג כמתנות חייבות במס. הגשות מראים שהאם מימן מחדש הלוואות לנאמנויות של ילדיו, לפי שווי עיקרי של 761 מיליון דולר כל אחת, ב-1 ביולי 2020. עיתוי זה אפשר למשפחתו לנעול ריביות נמוכות מהיסוד, מה שהפך את הסיכוי הרבה יותר שיוכלו להחזיר את הנפילה. במהלך השנים הקרובות.
מאז יולי 2020, מניית קונטיננטל החזירה כמעט 250%, שילשה את שווי המניות של כל ילד ליותר מ-2 מיליארד דולר.
העלייה המרהיבה במניות קונטיננטל הפכה את האם ויורשיו לעשירים יותר, אך באמצעות שימוש בנאמנויות, הוא יכול היה להבטיח שרווחי העושר הללו יתרחשו מחוץ לאחוזתו החייבת במס, כלומר הם לא יהיו כפופים למסי העברה.
חיסכון המס האולטימטיבי עשוי להסתכם במיליארדי דולרים, גם אם חאם עדיין חייב מסים על כל עושר שנותר באחוזה שלו. יורשיו יכולים גם להיות חייבים במס הכנסה על רווחי ההון שלהם במניות קונטיננטל במקרה שהם ימכרו אותם.
'הצטברויות מסיביות'
האם כמעט לא היה האמריקאי העשיר היחיד שהשתמש בריביות הנמוכות במיוחד ובצניחה בשוק של 2020 כדי ליישם אסטרטגיות לקיצוץ חשבונות מס הכנסה עתידיים, לפי רוברט לורד, עורך דין באריזונה ויועצת מס של אמריקאים למען הוגנות מס, קבוצת הסברה. .
"זו הייתה הסערה המושלמת להתחמקות ממס עיזבון", אמר לורד על התקופה שלאחר המגפה. "הצטברות העושר המסיביות הנבנית" הן "מסוכנות לחברה", הוסיף, "במיוחד כאשר מדובר בעושר שושלתי שלא יתפרק במשך מאות שנים".
האם, הצעיר מבין 13 ילדים שנולדו לבעלי מניות עניים באוקלהומה, התחיל את דרכו בתעשיית האנרגיה בגיל 18 עם עסק לשירותי שדות נפט של איש אחד שהוא מימן בהלוואה של 1,000 דולר. ארבע שנים מאוחר יותר הוא נגח כחתך פראי בחברה שהפכה מאוחר יותר לקונטיננטל.
התרחבות אגרסיבית הייתה המפתח לעליית האם. לפני שני עשורים הוא קנה 300,000 דונם בשדה באקן שבצפון דקוטה. האזור הוציא כמויות צנועות של נפט מאז שנות ה-1950, אבל הופעת הקידוח והפראקינג האופקיים, שהאם סייע לחלוץ, הפכה את המדינה ליצרנית השלישית בגודלה במדינה עד 2012.
תורם רפובליקני בולט ויועץ אנרגיה לנשיא טראמפ במהלך מסע הבחירות שלו ב-2016, המברשת הגדולה ביותר של האם עם תהילת המיינסטרים הגיעה ללא ספק ב-2015 כאשר חתך צ'ק של כמעט מיליארד דולר לגרושתו סו אן ארנל כחלק מהגירושים שלהם. היישוב צימק את הונו של האם בכעשירית.
פרצות רווחיות
טראמפ והרפובליקנים בקונגרס הפכו את ההימנעות ממס עיזבון לקלה מאי פעם באמצעות חוק שהכפיל את הפטור לכל החיים - הסכום שכל אחד יכול להשאיר ליורשים ללא מס - ל-24 מיליון דולר לזוג נשוי השנה. אבל השינוי הזה לא עזר הרבה לאלה כמו האם שרוצים להעביר מיליארדי דולרים לילדיהם.
האם הסתמך במקום זאת על שתי פרצות ארוכות ורווחיות שהקונגרס סירב שוב ושוב לסגור.
האחת, הנקראת הנחת שווי מיעוט, מאפשרת לעשירים לנכות באופן מלאכותי את שווי הנכסים על ידי פיצולם בין בעלים נפרדים. על ידי הכנסת מניות קונטיננטל ל- LLC וחלוקת בעלות בין נאמנויות עבור ילדיו, סביר להניח שהאם ניצל את האסטרטגיה, אמר לורד, שבדק את ההגשות. אם כן, האם תוכל לטעון לצורכי מס ששווי ה-LLC נמוך משמעותית משווי המניה הנסחרת בבורסה שהיא מכילה.
הנשיא ברק אובמה ניסה לסגור את הפרצה בתום כהונתו. נציג קונטיננטל אמר ששינוי כללי הערכת השווי "ייצור כאוס על קדושתם של עקרונות מס תקינים".
הכלי השני הוא אמון המעניק. בעזרת הלוואות ועסקאות מועילות אחרות, נדיבים עשירים יכולים להזרים כסף לתוך כלי הרכב, ולהבטיח שתכולתם לא תהיה כפופה למס עיזבון כשהם מתים. אם הם בנויים נכון, הם יכולים להפוך לנאמנויות שושלת, ולהעביר נכסים לדורות מרובים של יורשים. למרות שכמעט בטוח שילדיו של האם מחזיקים בנאמנויות מעניקות, אמר לורד, לא ברור אם הם כשירים כנאמנויות שושלת.
טכניקות תכנון מתוחכמות כמו אלו שנפרסה על ידי האם הקלו אפילו על האמריקנים העשירים ביותר להתחמק בעיקר ממס העיזבון, שנוצר במקור לפני יותר ממאה שנה כמחאה על צמיחת העושר השושלתי. ההכנסות ממס עיזבון הסתכמו ב-9.3 מיליארד דולר בלבד בשנת 2020, לפי הנתונים העדכניים ביותר של מס הכנסה, צניחה של יותר מ-50% משנת 2018 וחלק מיותר מ-4 טריליון הדולרים שנאספים על ידי הממשלה הפדרלית מדי שנה.
"ללא פעולה נוספת מהקונגרס, החורים הקיימים במערכת המס ימשיכו לעודד תכנון מס לא יעיל ויקר", אמר פיבי מ-NYU.
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2022 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html