מניות הבנקים הגדולים בארה"ב מציגים ביצועים טובים עד כה השנה, אבל דייוויד קונרד מ-Keefe, Bruyette and Woods מאמין שהמסיבה הסתיימה עבור Bank of America Corp.
קונרד הוריד את דירוג הבנק אוף אמריקה
BAC,
-2.08%
ל"ביצועים חסרים", שהוא המקביל לדירוג מכירה, מדרוג "ביצועי שוק" הנייטרלי הקודם של KBW. הוא הוריד את יעד המחיר שלו למניה ל-33 דולר מ-35 דולר. היעד החדש נמוך ב-10% ממחיר הסגירה של המניה שעומד על 36.50 דולר ב-8 בפברואר.
מבין 28 אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet, רק לשניים, כולל קונרד ור. סקוט סיפרס בפייפר סנדלר, היו דירוגים שליליים של בנק אוף אמריקה, בעוד של-11 אנליסטים היו דירוגים ניטרליים על המניה ו-15 דירגו את המניה כקנייה.
בהערה ללקוחות, כתב קונרד כי אומדן הרווחים של KBW עבור בנק אוף אמריקה לשנת 2024 היה "12% מתחת לקונצנזוס", תוך הוסיף כי המניה נסחרת גבוה ביחס לרמות הערכת המחיר לרווח ההיסטוריות שלה. הוא גם ציטט את ביצועי מחיר המניה של השנה בתקופה שבה אומדן הקונצנזוס להכנסות נטו של הבנק לפני ההפרשה לשנת 2024 ירד.
ה"הפרשה" מתייחסת לכמה כסף מפריש הבנק כדי להוסיף לעתודות הפסדי הלוואות. העברות אלו עולות בתקופות של חולשה כלכלית והורדת רווחי הבנקים. לעומת זאת, בנקים נוטים לשחרר עתודות להפסדי הלוואות ככל שהכלכלה משתפרת, מה שמגדיל את הרווחים.
הכנסה נטו לפני הפרשה (PPNR) היא מדד Non-GAAP של הרווחים התפעוליים של הבנק לפני הפרשות לעתודות להפסדי הלוואות - הוא שימושי להשוואת תוצאות ללא קשר לאיכות האשראי.
קונרד מאמין שהערכת השווי של בנק אוף אמריקה "עשירה" שכן המניה נסחרת ב"5%
פרמיה ל-JPM על PPNR למרות תשואות צפויות נמוכות יותר", ומכיוון שהיא נסחרת ב"פרמיה של 16% לבנקים סופר-אזוריים על P/E בהשוואה להנחה היסטורית של 6%".
KBW מעריך שהבנק אוף אמריקה ירוויח 3.55 דולר למניה השנה ו-3.35 דולר למניה ב-2024. הקונצנזוס בין האנליסטים הוא שהבנק ירוויח 3.48 דולר ב-2023 ו-3.76 דולר ב-2024. נתונים אלה נלקחו מוקדם ב-9 בפברואר ומראה כי KBW הוא כעת 11% מתחת לקונצנזוס עם אומדן 2024.
קונרד כתב: "למרות שאנו רואים ב-BAC מניה בטוחה יחסית, הערכת הפרמיה הנוכחית היא יקרה עבור סביבה שעלולה להתמודד עם סיכון הכנסות גדול יותר מאשר ירידה חמורה באשראי".
להלן סיכום דירוג האנליסטים של 20 חברות האחזקות הגדולות בבנקים בארה"ב לפי שווי שוק:
| חברה | טלפרינטר | שווי שוק. ($bil) | שתף דירוגי "קנה" | שתף דירוגים ניטרליים | שתף דירוגים "למכור" | מחיר 8 בפברואר | חסרונות. יעד מחיר | רמז לפוטנציאל הפוך של 12 חודשים |
| ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות ' | JPM,
-1.28% | $419 | 59% | 41% | 0% | $142.64 | $157.26 | 10% |
| בנק אוף אמריקה | BAC,
-2.08% | $293 | 54% | 39% | 7% | $36.50 | $40.72 | 12% |
| וולס פארגו ושות ' | WFC,
-0.49% | $184 | 79% | 21% | 0% | $48.25 | $53.37 | 11% |
| מורגן סטנלי | גברת,
-0.11% | $167 | 55% | 41% | 4% | $98.96 | $101.21 | 2% |
| צ'ארלס שוואב קורפ | SCHW,
-0.61% | $146 | 61% | 35% | 4% | $80.61 | $92.47 | 15% |
| אמריקן אקספרס ושות ' | AXP,
+% 0.56 | $134 | 48% | 42% | 10% | $179.00 | $183.41 | 2% |
| גולדמן זאקס גרופ בע"מ | GS,
-0.98% | $127 | 56% | 40% | 4% | $375.10 | $397.90 | 6% |
| סיטיגרופ בע"מ | C,
-1.15% | $99 | 37% | 59% | 4% | $51.15 | $57.76 | 13% |
| בנקורפ אמריקנית | USB,
-0.55% | $75 | 44% | 52% | 4% | $49.07 | $54.88 | 12% |
| חברת Truist Financial Corporation | TFC,
-1.10% | $65 | 38% | 54% | 8% | $49.26 | $52.29 | 6% |
| PNC Group Services Group Inc. | PNC,
-1.57% | $65 | 38% | 54% | 8% | $161.56 | $174.43 | 8% |
| קפיטל וואן פיננסי קורפ | COF,
-0.93% | $45 | 44% | 44% | 12% | $117.22 | $116.02 | -1% |
| בנק ניו יורק מלון Mellon Corp. | BK,
-0.01% | $42 | 58% | 37% | 5% | $51.78 | $56.35 | 9% |
| Ameriprise Financial Inc. | מגבר,
-0.15% | $38 | 67% | 26% | 7% | $352.70 | $381.27 | 8% |
| סטייט סטריט קורפ | STT,
-0.85% | $33 | 40% | 60% | 0% | $93.59 | $94.41 | 1% |
| גלה שירותים פיננסיים | DFS,
-0.28% | $32 | 44% | 52% | 4% | $115.60 | $116.56 | 1% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
+% 0.09 | $27 | 50% | 46% | 4% | $158.89 | $176.45 | 11% |
| בנקרפ השלישי החמישי | FITB,
-0.82% | $26 | 63% | 37% | 0% | $37.68 | $39.93 | 6% |
| בנק הרפובליקה הראשון | FRC,
-1.87% | $26 | 58% | 29% | 13% | $140.87 | $142.87 | 1% |
| ריימונד ג'יימס פיננסי בע"מ | RJF,
-1.50% | $24 | 54% | 46% | 0% | $113.36 | $128.50 | 13% |
| מקור: FactSet |
לחץ על הטיקרים למידע נוסף על כל חברה, כולל יחסי מחיר וחדשות.
נְקִישָׁה כאן למדריך המפורט של Tomi Kilgore לשפע המידע בחינם בעמוד הציטוט של MarketWatch.
אל תחמיצו: תעודת סל זו למניות דיבידנד היא בעלת תשואה של 12% והיא מנצחת את ה-S&P 500 בסכום ניכר
מקור: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
מכור את מניות הבנק אוף אמריקה שלך עכשיו, אומר KBW
מניות הבנקים הגדולים בארה"ב מציגים ביצועים טובים עד כה השנה, אבל דייוויד קונרד מ-Keefe, Bruyette and Woods מאמין שהמסיבה הסתיימה עבור Bank of America Corp.
קונרד הוריד את דירוג הבנק אוף אמריקה
-2.08%
BAC,
ל"ביצועים חסרים", שהוא המקביל לדירוג מכירה, מדרוג "ביצועי שוק" הנייטרלי הקודם של KBW. הוא הוריד את יעד המחיר שלו למניה ל-33 דולר מ-35 דולר. היעד החדש נמוך ב-10% ממחיר הסגירה של המניה שעומד על 36.50 דולר ב-8 בפברואר.
מבין 28 אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet, רק לשניים, כולל קונרד ור. סקוט סיפרס בפייפר סנדלר, היו דירוגים שליליים של בנק אוף אמריקה, בעוד של-11 אנליסטים היו דירוגים ניטרליים על המניה ו-15 דירגו את המניה כקנייה.
בהערה ללקוחות, כתב קונרד כי אומדן הרווחים של KBW עבור בנק אוף אמריקה לשנת 2024 היה "12% מתחת לקונצנזוס", תוך הוסיף כי המניה נסחרת גבוה ביחס לרמות הערכת המחיר לרווח ההיסטוריות שלה. הוא גם ציטט את ביצועי מחיר המניה של השנה בתקופה שבה אומדן הקונצנזוס להכנסות נטו של הבנק לפני ההפרשה לשנת 2024 ירד.
ה"הפרשה" מתייחסת לכמה כסף מפריש הבנק כדי להוסיף לעתודות הפסדי הלוואות. העברות אלו עולות בתקופות של חולשה כלכלית והורדת רווחי הבנקים. לעומת זאת, בנקים נוטים לשחרר עתודות להפסדי הלוואות ככל שהכלכלה משתפרת, מה שמגדיל את הרווחים.
הכנסה נטו לפני הפרשה (PPNR) היא מדד Non-GAAP של הרווחים התפעוליים של הבנק לפני הפרשות לעתודות להפסדי הלוואות - הוא שימושי להשוואת תוצאות ללא קשר לאיכות האשראי.
קונרד מאמין שהערכת השווי של בנק אוף אמריקה "עשירה" שכן המניה נסחרת ב"5%
פרמיה ל-JPM על PPNR למרות תשואות צפויות נמוכות יותר", ומכיוון שהיא נסחרת ב"פרמיה של 16% לבנקים סופר-אזוריים על P/E בהשוואה להנחה היסטורית של 6%".
KBW מעריך שהבנק אוף אמריקה ירוויח 3.55 דולר למניה השנה ו-3.35 דולר למניה ב-2024. הקונצנזוס בין האנליסטים הוא שהבנק ירוויח 3.48 דולר ב-2023 ו-3.76 דולר ב-2024. נתונים אלה נלקחו מוקדם ב-9 בפברואר ומראה כי KBW הוא כעת 11% מתחת לקונצנזוס עם אומדן 2024.
קונרד כתב: "למרות שאנו רואים ב-BAC מניה בטוחה יחסית, הערכת הפרמיה הנוכחית היא יקרה עבור סביבה שעלולה להתמודד עם סיכון הכנסות גדול יותר מאשר ירידה חמורה באשראי".
להלן סיכום דירוג האנליסטים של 20 חברות האחזקות הגדולות בבנקים בארה"ב לפי שווי שוק:
לחץ על הטיקרים למידע נוסף על כל חברה, כולל יחסי מחיר וחדשות.
נְקִישָׁה כאן למדריך המפורט של Tomi Kilgore לשפע המידע בחינם בעמוד הציטוט של MarketWatch.
אל תחמיצו: תעודת סל זו למניות דיבידנד היא בעלת תשואה של 12% והיא מנצחת את ה-S&P 500 בסכום ניכר
מקור: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo